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财务状况分析报告

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导读: 财务状况分析报告(共9篇)财务报表分析报告置信电气股份有限公司财务报表分析报告参考公司:特变电工股份有限公司姓 名: 葛秀芹班 级:1224301学 号:201220430127指导老师:侯志才2014年 12 月 23日目录第一部分 公司行业背景及公司基本情况介绍 ...

本文是中国招生考试网(www.chinazhaokao.com)成考报名频道为大家整理的《财务状况分析报告》,供大家学习参考。

财务报表分析报告
财务状况分析报告 第一篇

置信电气股份有限公司财务报表分析报告

参考公司:特变电工股份有限公司

姓 名: 葛秀芹

班 级:1224301

学 号:201220430127

指导老师:侯志才

2014年 12 月 23日

目录

第一部分 公司行业背景及公司基本情况介绍 ............................................................................. 3

一、行业背景 ........................................................................................................................... 3 二、公司基本情况 ................................................................................................................... 3 第二部分 杜邦分析法的基本原理 ................................................................................................. 6

一、杜邦分析原理简介: ....................................................................................................... 6 二、杜邦分析原理图示 ........................................................................................................... 8 第三部分 公司年报分析 ................................................................................................................. 8

一、公司主要财务数据分析 ................................................................................................... 8

1.主营业务收入 ................................................................................................................ 9

2.净利润 ............................................................................................................................ 9

3.总资产 .......................................................................................................................... 10 4.净资产 .......................................................................................................................... 11 二、核心指标分析 ................................................................................................................. 11

1.净资产收益率 .............................................................................................................. 11 2.销售净利率 .................................................................................................................. 13 3.总资产周转率 .............................................................................................................. 14 4.权益乘数 ...................................................................................................................... 15

5.核心指标分析结论 ...................................................................................................... 17

三、偿债能力分析 ................................................................................................................. 17

1.流动比率 ...................................................................................................................... 18 2.速动比率 ...................................................................................................................... 19 3.资产负债率 .................................................................................................................. 20 4.偿债能力分析结论 ...................................................................................................... 21 四、盈利能力分析 ................................................................................................................. 21

1.主营毛利率 .................................................................................................................. 21 2.营业利润比重 .............................................................................................................. 22

3.期间费用占销售收入比重 .......................................................................................... 23

4.盈利能力分析结论 ...................................................................................................... 25 五、营运能力分析 ................................................................................................................. 26

1.应收账款周转率 .......................................................................................................... 26 2.存货分析 ...................................................................................................................... 27

3.存货周转率 .................................................................................................................. 27

4.流动资产周转率 .......................................................................................................... 28 5.总.周转率 ............................................................................................................... 29 6.营运能力分析结论 ...................................................................................................... 30 六、增长能力分析 ................................................................................................................. 31

1.销售增长率 .................................................................................................................. 31 2.净利润增长率 .............................................................................................................. 32 3.总资产增长率 .............................................................................................................. 33 4.发展能力分析结论 ...................................................................................................... 34

第四部分 综合评价 ..................................................................................................................... 34

第一部分 公司行业背景及公司基本情况介绍

一、行业背景

变压器是一种把电压和电流转变成另一种(或几种)不同电压电流的电气设备,是电力工业中非常重要的组成部分,在发电、输电、配电、电能转换等各个环节都起着重要的作用。

变压器产品按电压分为特高压变压器、220~500 千伏变压器、110~220 千伏变压器以及小于110 千伏的变压器。变压器主要包括运行在主干电网的输电变压器和运行在终端的配电变压器两大部分。

我国变压器行业市场化程度很高,并在输电领域和配电领域呈现不同的竞争格局。输电领域,即高压、超高压和特高压电力系统领域(电压在110KV及以上等级),国内传统大型企业和跨国公司占据主要市场份额,生产企业相对较少,集中度相对较高。配电领域生产企业数量较多,经营规模偏小,市场集中度低。

变压器行业是一个资本密集型和技术密集型的产业,特别是高电压、大容量变压器行业,进入需要具备较强的技术研发能力和大量的资金投入,对企业的管理水平和销售渠道的建设有较高要求,尤其是进入大中型产品市场,产品品牌的创立、销售网络的形成以及产品在客户中的良好信誉都需要经历一个较长的过程。

大型变压器主要用于大型输变电工程项目,能否顺利进入变压器市场主要看企业在大型输变电项目上能否获得有效订单。而招标单位在衡量投标单位的资质时,除考察企业本身的科研开发能力、技术装备水平、经济效益指标以外,历史上承接大型项目尤其是最高电压等级的经营记录、产品稳定性和事故率也是最重要的参考指标之一,因此也造成了该行业主要向几个核心企业逐步集中的市场竞争格局。以上这些因素构成进入变压器行业主要的障碍。 行业发展趋势:1.向特大容量、超高压和特高压方向发展。 2.向节能化、小型化、低噪音、高阻抗、防爆型发展

二、公司基本情况

(一)置信电气有限股份公司简介 1.公司名称: 上海置信电气股份有限公司 公司英文名称:

Shanghai Zhixin Electric Co.,Ltd.

2.上市市场: 上海证券交易所 上市日期: 2003-10-10 发行价格: 6.30

3.主承销商: 华泰证券有限责任公司 4.成立日期: 2000-09-27 5.注册资本: 124452万元 6.机构类型: 其它

组织形式:国有相对控股企业 7.董事会秘书:牛希红 公司电话: 董秘电话: 公司传真: 董秘传真:

021-52311566 021-52311588 021-52311580 021-52311580

600517@zhixindianqi.com 600517@zhixindianqi.com

公司电子邮箱: 董秘电子邮箱:

公司网址: 邮政编码:200335

8.证券简称更名历史:G置信 置信电气 9.注册地址:上海市虹桥路2239号 办公地址:上海市长宁区天山西路588号

10.公司简介:公司系经上海市人民政府沪府体改审(2000)019号《关于同意设立上海置信电气股份有限公司的批复》同意,由原上海置信电气工业有限公司整体变更而来。经中国证券监督管理委员会证监发行字(2003)113号文核准,公司于2003年9月18日公开发行人民币普通股股票2,500万股。

11.经营范围:电气(母线槽、高低压柜、开关箱、变压器、箱式变电站、电缆、输配电工具及材料)领域内的科技咨询、技术开发、转让、服务、生产和销售;节能工程的咨询、设计、承包、实施和维护;节能工程的合同能源管理及金融支持服务;节能环保成套设备及产品的设

计、生产、销售、安装和维护。 公司股票

1.置信电气中文名称:上海置信电气股份有限公司 英文名称 :SHANGHAI ZHIXIN ELECTRIC CO.,LTD 2.注册资本: 61870万

注册地址 :中国上海虹桥路2239号 3.省份:上海市 城市 上海市 5.法定代表人: 徐锦鑫 总经理 邢峻 6.董事会秘书: 彭永锋 7.信息披露人 :彭永锋

8.联系地址 :中国上海市虹桥路2239号 办公地址:中国上海市虹桥路2239号 9.雇员总数 :1054 联系人 彭永锋 10.信息披露报纸: 上海证券报 11.成立日期 :2000-09-27 (二)特变电工股份有限公司简介 1.公司名称: 特变电工股份有限公司 公司英文名称: TBEA Co.,Ltd. 2.上市市场: 上海证券交易所 上市日期: 1997-06-18 发行价格: 5.19

3.主承销商: 中信证券股份有限公司 4.成立日期: 1993-02-26 注册资本: 324013万元 5.机构类型: 其它

组织形式: 民营相对控股企业 6.董事会秘书: 郭俊香 公司电话: 0994-6508000

财务报表分析报告
财务状况分析报告 第二篇

财务报表分析报告

桂林三金药业股份有限公司

一、偿债能力分析 (一)、短期偿债能力分析 1、营运资金

表1 桂林三金药业股份有限公司营运资金

计算表明:桂林三金药业股份有限公司2013年年末的营运资金为1,344,896,275.15元,流动资产远远大于流动负债,说明流动资产对流动负债的保障相当大,从差异额看,2013年年度内,年末的营运资金较年初减少66,339,173.36元,说明桂林三金药业股份有限公司的短期偿债能力有所降低。

2、流动比率

2013年年末流动比率=1,710,072,410.25÷365,176,135.10=4.68 2013年年初流动比率= 1,726,353,061.85÷315,117,613.34=5.48

计算表明:桂林三金药业股份有限公司2013年年末流动比率比年初有所下降但还是远远超过1,表明可以对流动负债的偿还提供一项特殊的保证,说明债权的安全保障程度很高。

3、速动比率 2013

年年末速动比率=(1,710,072,410.25-154,071,999.67)÷【财务状况分析报告】

365,176,135.10=4.26 2013

年年初速动比率=(1,726,353,061.85-110,187,162.66)÷

315,117,613.34=5.13

计算表明:桂林三金药业股份有限公司2013年年末速动比率比年初有所下降但是还是保持高水平,远远大于1,说明该企业的迅速偿债能力很高。

4、现金比率

2013年年末现金比率=690,178,794.65 ÷365,176,135.10=1.89 2013年年初现金比率=1,036,660,492.03÷ 315,117,613.34=3.29

计算表明:桂林三金药业股份有限公司2013年年末的现金比率比年初有所下降,还是很是很高,远超过大多数企业的0.12,说明该企业持有的现金及其等价物过多,有可能影响到公司的盈利,但也说明该公司有足够多的现金及其等价物来偿还短期债务,财务风险很低。

综上所述,我们可以认为该公司的短期偿债能力很强,2013年年末的流动比率达到4.68,速动比率达到4.28,现金比率更是达到了1.89。但与年初相比的话,个项目都有所降低,说明该公司的短期偿债能力较年初有所下降,着应该引起公司的重视,并应该分析其原因和对公司的发展的影响。

(二)、长期偿债能力分析 1、资产负债率

2013年年末资产负债率=486,111,737.10 ÷2,689,170,036.26 =0.32 2013年年初资产负债率=407,264,836.62 ÷2,485,155,256.49 =0.28

计算表明:该公司2013年年末的德资产负债率比年初有所上升但是还是低于一般水平0.4左右,说明该公司的长期偿债压力有所下降。

2、所有者权益比率

2013年年末所有者权益比率=2,203,058,299.16÷2,689,170,036.26=0.68 2013年年初所有者权益比率=2,077,890,419.87÷2,485,155,256.49 =0.72

计算表明:该公司2013年末的所有者权益比年初有所下降,说明该公司投资人所投入的资产占比重减少,负债所形成的资产占比增多,说明该公司的长期偿债能力下降。但是该公司的2013年末所有者权益比率仍达到68%,长期偿债能力还是比较强的。 3、产权比率

2013年末产权比率=486,111,737.10 ÷2,203,058,299.16= 0.22

2013年初产权比率407,264,836.62÷2,077,890,419.87=0.19

计算表明:该公司2013年年末较年初的产权比率有所上升,说明该公司的长期偿债能力有所下降,负债受股东的保护程度低。但是我们可以看出该公司的所有者权益总额是负债总额的5倍左右,说明此时该公司的偿债能力还是不错的。

4、权益乘数

2013年年末权益乘数=2,689,170,036.26÷2,203,058,299.16= 0.27 2013年年初权益乘数=2,485,155,256.49÷2,077,890,419.87=0.28

计算表明:该公司2013年年末的权益乘数比年初下降了一点,说明该公司的财务风险降低了一点点,债权人收到的保护的程度升高。

5、利息保障倍数

2013年年末利息保障倍数=(92,944,000.99 +420,267,879.29 )÷5,160,815.89 =39.44

2013年年初利息保障倍数=(75,154,546.49 +331,151,947.39 )÷8,456,683.62= 48.04

计算表明:该公司2013年年末的利息保障倍数较年初有所降低,但是还是保持在很高的水平,说明该公司的长期偿债能力有所下降。

综上所述,我认为该公司的长期偿债能力比较强,如该公司的资产负债率为32%,比理想的40%要低,而产权比率为0.22大大低于国内的标准1,说明该公司的资本结构是所有者权益比负债所处几倍,还有利息保障倍数,远远超过经验比值,说明该公司的长期偿债能力状况非常好。但是我们把年末的的数值和年初比较的话,会发现个项目都有所降低,说明该公司的长期偿债能力较年初有所下降,这应该引起公司的重视,并分析其原因和对公司以后的发展的影响和作出相应的策略。

三、资本结构的分析 (一)流动负债的分析

表2 流动负债比较差异分析表

计算表明:该公司2013年度的流动负债从年初的315117613元增长到年末的365176135.1元,增长了50058522元,涨幅为16%,说明该企业的短期偿债压力加大。从个项目的差额看,该年度内流动负债增长的主要原因是应付账款、

应交税费和其他应付款 。

表3 流动负债结构变动分析表

美的集团财务状况分析报告
财务状况分析报告 第三篇

美的集团财务状况分析报告

一、公司概况

(一)、公司发展史

美的集团创业于1968年,于1992年8月1日改组成立为广东美的电器股份有限公司,并于10月4在深圳交易所上市交易,是国内最具规模的家电生产基地和出口基地之一。至2011年末,公司总资产达到595.55亿元,净资产达到251.58亿元。

(二)、公司简介:

创业于1968年的美的集团,是一家以家电业为主,涉足物物流等领域的大型综合性现代化企业集团,旗下拥有三家上市公司、四大产业集团,是中国最具规模的白色家电产基地和出口基地之一。 1980年,美的正式进入家电业;1981年开始使用美的品牌。目前,美的集团员工13万人,旗下拥有美的、小天鹅、威灵、华凌等十余个品牌。除顺德总部外,美的集团还在国内的广州,中山,重庆,安徽合肥及芜湖,湖北武汉及荆州,江苏无锡、淮安及苏州,山西临汾,河北邯郸等地建有生产基地;并在越南、白俄罗斯建有生产基地。

美的已由当初只有5000元资金的小公司发展成一制冷为代表,向冰箱、洗衣机等电器横向发展的大公司。

目前已经具备约1200万台的产能规模,空调产业链优势和协同效应更为显著,逐渐形成综合成本最低,其它竞争者无法租贷的产业链优势。已经取得空调世界第三,压缩机国内第一的卓越成绩。为应对空调行业异常激烈的市场竞争,公司沿着以白色大家电为主营业务的发展战略,通过与东芝的合作,收购荣事达,已经涉足洗衣机,冰箱领域。

美的一直注重技术在产品中的体现。在商务和家用空调上都将有高端产品推出,在具有领先地位的空调部分,美的将关注三四级市场,拓展具有很大潜力的市场。在刚进入的冰箱和洗衣机方面推出中高端产品,从而做大做强白色大家电产业。

二、企业战略分

(一)、行业分析

1、现有公司间的竞争:竞争激烈

家电行业经济效益增长速度呈现下滑态势, 是一个高度竞争的行业, 家电企业之间的竞争已由过去的国内企业之间的竞争演变为跨国集团之间的较量。产品不存在很大独特性,转换成本较低,家电厂商一般追求规模经济,并不断增强技术研发 产品的固定、可变成本的比率比较高。 家电行业由过去的产能不足发

展到过度生产;产品由量的提升发展到质的提升。家电行业是一个高资本投入的行业,特别是在建立品牌的时候,需要投入大量的资金和技术,所以有一定的退出障碍。

2、新公司加入的威胁:新加入公司的威胁不大

美的是品牌产品,品牌产品一定程度上存在规模经济,美的具有先行优势,并且其销售渠道越来越多元化。不存在明显的法律障碍。

3、替代产品的威胁

美的替代产品的威胁不大,主要是同类产品之间的竞争 。

4、购买者的讨价还价能力:购买者的讨价还价能力较强

家电行业一直存在激烈的价格战,从单件价格上看,多数属于居民消费中的贵重耐用品,而且家电产品的独特性和转换成本都比较低,购买者有很高的价格敏感性。虽然购买者的购买数量通常不是很大,向后整合的能力不够强,但是家电行业是高竞争的行业,购买者的可选择产品的数量多,转换成本较小,所以,购买者具有较强的相对讨价还价能力。

5、供应商的讨价还价能力

由于家电制造商数量多,行业内的竞争异常激烈,而供应商的数量比较少且买主可以选择的替代品很少时,以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。从这一方面来说,供应商的讨价还价能力是比较高的。

(二)、行业分析总结:

综合以上分析,在家电行业中,由于激烈的行业竞争导致家电制造商的价格战愈演愈烈,此外,家电制造企业面对分别来自国际品牌的压力和消费者对产品质量的高要求,使得他们必须通过高额投资研发新产品、保持高质量和维持优质的售后服务。这两方面的因素共同导致家电行业的低获利潜力。同时,供应商和购买者的强讨价还价能力更进一步地降低了家电企业的获利潜力。

(三)、竞争战略分析:

1、优势(Strength):

战略定位清晰,产业链结构完整;经营稳健务实,业绩持续高速增长;跨国技术合作,研发制造领先;管理机制灵活,管理团队朝气蓬勃;治理结构完善,产权清晰透明,营销有道。

2、劣势(Weakness):

多元化发展,扩张过度。

3、机会(opportunity):

中国正成为全球的制造中心,WTO消除了国际资本和技术的流入障碍,以及国有企业改革等内外环境,使国内的竞争环境趋向良性循环,这意味着品牌企业能获得更多投资者的青睐,融资更容易,而技术的引进、创新以及专利保护则能进一步提升企业的竞争力。随着原材料的涨价和厂家的激烈竞争,空调业中大多数中小规模品牌遭遇淘汰,市场资源不断向优势品牌集中。随市场资源不断向

优势品牌集中,行业洗牌最终将形成目前一个由不超过10个空调品牌组成的主流空调阵营。竞争手段由价格战转向价值战,而且美的现在转向体育营销大手笔,美的成为国家跳水、游泳队的主赞助商。

4、威胁(Threat) :

国美、苏宁等家电连锁大卖场逐渐控制零售终端,营销内耗严重,影响产品的毛利率,外表设计、特殊性能上容易被其他家电模仿。

(四)、竞争战略分析总结:

美的经营竞争战略的出路,还是在于品牌出路。

三、财务报表分析

(一)、资产负债表的分析与评价

2009年到2013年资产负债表数据分别为(万元):

应收账款:293633, 444213, 466688, 570774, 607128;

存货:513754,582751,1043625,1236344,991665

固定资产净值:502487, 571372, 769081, 1074032, 1254354

总资产:2338359,3165763,2801680,5955016,6089960

流动负债合计:1601536,1885942,2518812,3293236,3188910

长期借款:--,0,39381,138136,148361

负债合计:1609108,1892975,2567134,3439201,3350511

负债和所有者权益:2338359,3165763,4205404,5955016,6089960

从上表可以看出,2009年到2013年总资产逐渐增加,表明该企业的生产规模增大。固定资产逐年增加,表明企业固定资产利用充分,同时也能表明企业固定资产投资得当,固定资产结构合理,能够充分发挥效率。

信用资产:应收账款从2009年到2013年持续上升,说明企业的货款回收还算够理想,存货资产从2009到2013年有起有落,但总体持续上升,说明企业存货占用资金逐渐增多多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。从2009年到2013年负债总计持续下降,说明该企业的资金来源来时以营利性质为主,资金成本相对比较低,企业经营绩效好。该企业股东所有者权益从2009年到2013年持续增加,但是增幅较负债增加慢。

综上所述,企业的资产总体质量较好,能维持企业的正常周转,从流动资产使用效率来看,企业的利用率较高,从负债和所有者权益来看,公司长期负债和流动负债都维持在适中的水平上,公司三年来的负债总体先上升后下降,说明企业的财务状况乐观,具有一定的抗风险能力,但是企业应加强存货管理和销售工作,加强货款的回收工作。

(二)、利润表的分析与评价

2009年到2013年利润表数据分别为(万元):

营业收入:4531346,4727825,7455889,9310806,6807120

营业成本:3663154,3697522,6211420,7561878,5254131,

营业利润:172731,251975,255672,502260,474372,

净利润:155110,251387,404324,454096,412885

从上表可以看出,公司主营业务利润从2009年到2012年来都有一定的增长,但2013年却下降了;营业利润从2009年到2012年逐年增加,特别是2011到2012年增幅最大,但2013年,从表营业利润却急剧下降;利润总额从2009年到2012年也在稳步增加,但是2012年到2013年却下降了,这主要是企业发生盈亏:最终净利润也不是有很大的增长,2012年到2013年的净利润下降了,企业亏损。

对营业利润的分析:公司2009年至2012年,主营业务成本、营业税金及附加、管理费用、财务费用和销售费用都有所增长,但是,资产减值损失也同步增长,说明企业在成本控制的资产管理上没有取得较好的成效,这对公司取得营业利润是个不利的因素。

对净利润的分析:2012年净利润是最多的达到454096万元,说明企业的经营效益在2012年是最好的,反之,2012年到2013年净利润下降了411211万元,这时企业的经营效益有所下降。

综上所述,企业的发展还是有很大的空间的,并且该公司在增收节支、开源节流方面还是取得一定的成效。

(三)、现金流量表的分析与评价

2009到2013年现金流量数据分别为(万元):

经营活动现金流入小计:3136046,2840576,4023026,5117114,5822294 经营活动现金流出小计:2760761,2634929,3478454,4821223,5391640 投资活动现金流入小计:10314,25907,15807,61143,36024

投资活动现金流出小计:395506,137171,437035,532638,169540

筹资活动现金流入小计:720742,593114,305274,1642422,1151604

筹资活动现金流出小计:694386,518746,286765,990387,1311828

经营活动产生的现金流量净额:375285,205647,544572,295892,430655 投资活动产生的现金流量净额:-385193,-111264,-421228,-471495,-133498

筹资活动产生的现金流量净额:26356,74368,18509,652034,-160224 从以上数据可以看出:

2009——2013年公司现金流入总量中,经营现金流入量为3136046,2840576,4023026,5117114,5822294;投资现金流入量为10314,25907,15807,61143,36024;筹资现金流入量为720742,593114,305274,1642422,1151604。

在现金流出总量中,经营现金流出量占70%,投资现金流出量占10%,筹资现金流出量占20%。2009——2012年当经营活动现金净流量为正数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为正数时,可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场,销售呈现快速上升趋势,表现为经营活动中大量货币资

金回笼,同时为了扩大市场份额,企业仍需要大量追加投资,而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资,必须筹集必要的外部资金作为补充。2012年当经营活动现金净流量为正数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为负数时,可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是:市场萎缩,产品销售的市场占有率下降,经营活动现金流入小于流出,同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

综上分析,对公司现金流变化可作如下结论:第一,公司现金流入量稳健,经营中投机性小;第二,公司可动用的现金流出量比例低,积累能力不强,但有了一定的改善。

四、财务比率分析与评价【财务状况分析报告】

(一)、2009——2013年公司偿债能力衡量指标

2009到2013年偿债能力数据分别为:

流动比率:0.86,1.12,1.11,1.21,1.27

速动比率:0.54,0.81,0.7,0.84,0.96

现金比率:14.27,20.44,23.04,33.64,36.91

资产负债率:68.81,59.8,61.04,57.75,55.02

长期负债比率:--,0,0.94,2.32,2.44

美的集团的流动比率,速动比率从2009年至2013年总体呈上升趋势,这表明公司的短期的偿债能力大大增强。

而2009年到2013年的 现金比率增加较明显不大,表明该公司的短期偿债能力有所提高。美的集团资产负债率2009年到2013年有所下降,说明企业的资金来源中,来源于债务的资金较少,来源于所有者的资金较多。

而长期负债比率这个指标上升较大明显,表明风险加大,说明长期偿债能力变弱。

综上所述,可以说美的集团的偿债能力较强。

(二)、2009——2013年公司营运能力指标

2009到2013年营运能力数据分别为:

应收账款周转率:20.49,12.44,16.37,18.35,11.56

存货周转率:6.13,6.74,7.64,6.63,4.72

固定资产周转率:10.98,8.81,11.12,10.1,5.85

总资产周转率:2.23,1.72,2.02,1.83,1.13

从2009年到2013年,企业应收账款比率由20.49次降到11.56次,,表明公司收帐速度慢,平均收账期长,坏帐损失多,资产流动慢,偿债能力弱。

存货周转率由6.13次降到4.72次,存货的占用水平越高,流动性越弱,存货转换为现金或应收账款的速度越慢。

流动资产周转率有所下降,这表明流动资产利用效果不是很好,而周转速度

如何撰写企业财务状况分析报告
财务状况分析报告 第四篇

如何撰写企业财务状况分析报告

2009年07月21日 星期二 10:35

一般企业简单的财务分析怎么写?

2009年07月21日 星期二 10:36

【摘要】本文从财务状况分析报告的结构、内容、主要指标和应注意的问题方面探讨如何更好地撰写企业财务状况分析报告,以便为管理层进行财务预测、决策提供依据。

财务状况分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析,反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势,从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结,又是财务预测的前提,在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要,企业将面临着新的机遇与挑战,因此,加强企业的财务状况分析工作,准确评价分析企业的财务状况,挖掘潜力,改进不足,不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务状况分析报告的主要结构

(一)报告标题

标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括,它不仅要确切地体现分析报告的主题思想,而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同,其标题也就没有统一的标准和固定的模式,应根据具体的分析

内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”,“某年度综合财务分析报告”,“资产使用效率分析报告”等。

(二)基本情况

即概括企业综合情况,让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等,并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心,对重要事项要单独反映。

(三)综合分析

综合分析是对企业的经营情况进行分析研究,在说明问题的同时分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据,要细化分解各项指标,要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点,多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。

(四)总体评价

做出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

(五)工作建议

即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化,注重实际操作,提出的建议要切实可行。

二、财务状况分析报告的主要分析指标

(一)经营指标分析

主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等,如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有:销售增长率,资本积累率,总资产增长率,三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值,并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因:一是经营环境变化的影响,主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素,并说明企业取得成绩的主要原因是什么,说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么,使企业明确今后的发展方向。

(二)盈亏指标分析

1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比,分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少,比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况,其中:主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。

2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标,并用标准值与上年同期值相比计算增减值。

3.根据分析与计算结果,分析评价企业盈利能力的强弱,并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度,查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。

(三)资金指标分析

1.通过资金结构比例分析,分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例,以行业比例和上年同期项目比例相比较,将增长分析与结构分析结合起来,判断各项目构成比例的合理性、科学性。

2.对企业资产的营运能力进行分析,评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析,可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果

周转率高则表明:收账速度快,账龄较短,资产流动性强,短期偿债能力强,可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较,还可以评价委托加工单位的信用程度,调整原订的信用条件,制定出(下转第64页)(上接第62页)相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析,可以知道固定资产的利用率是否合理,固定资产结构是否恰当。

3,计算企业的偿债能力情况,其主要指标有:速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。

4.指标变动差异分析,将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较,找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象,揭示运行中存在的问题及原因。

(四)国有资产保值增值指标分析

1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率,通过对该指标进行分析,能充分体现对国有资产的保护,能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象,反映国家投入资本的保全性和增长性。

2.一般认为资本的保值增值率越高,表明企业的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值,超过100%时为增值,若小于100%则表明国有资本减值,说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等,没有实现资本保全。

财务报表分析报告(案例分析)
财务状况分析报告 第五篇

财务报表分析

一、资产负债表分析

(一) 资产规模和资产结构分析

单位:万元

从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强,企业近期的经营风险不大。

与上年相比,流动资产的比重,由88.46%上升到97.65%,非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%,主要是由于公司分立,将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去,报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析

从上表可以看出,流动资产占总资产比重为97.65%,非流动资产占总资产的比重为,2.35%,说明企业灵活性较强,但底子比较薄弱,企业近期经营不存在风险,但长期经营风险较大。

流动负债占总负债的比重为57.44%,说明企业对短期资金的依赖性很强,企业近期偿债的压力较大。

非流动资产的负债为42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 (二) 短期偿债能力指标分析

营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 1、营运资本分析

营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言,年初的营运资本为20014万元,年末营运资本为33272万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析

流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。

当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。

我公司,期初流动比率为1.52,期末流动比率为2.11,按一般公认标准来说,说明企业的偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强。

3、速动比率分析

流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希望,特别是短期债权人,希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。

通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提的准备要多;因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样,反映的是期末状况,不代表企业长期的债务状况。

企业期初速动比率为1.42,期末速动比率为2.04,就公认标准来说,该企业的短期偿债能力是较强的。

进一步分析我公司偿债能力较强的原因,可以看出:

①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%,公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本。

②企业应收款项占比过大,其中其他应收款占总资产的60.59%,该请况可能会导致虽然速动比率合理,但企业仍然面临偿债困难的情况。 4、现金率分析

现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额,最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金

额太高会导致企业机会成本增加。

从上表中可以看出,期初现金比率为0.64,期末现金比率为0.72,比率远高于一般标准20%,说明企业直接偿付流动负债的能力较好,但流动资金没有得到了充分利用。 (三)长期偿债能力指标分析

资产负债率=总负债/总资产 产权比率=总负债/股东权益 1、资产负债率

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能力越差;反之,偿还债务的能力较强。

一般认为,资产负债率的适宜水平是0.4-0.6。对于经营风险比较高的企业,为减少财务风险,选择比较低的资产负债率;对于经营风险低的企业,为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。

我公司期末资产负债率为1.0237,期初资产负债率为1.0158,远超出适宜水平0.4-0.6之间。数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业的偿债能力极弱,长期偿债压力大。 2、产权比率

产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系,而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力,因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。一般来说,这一比率越低,表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高,承担风险越小,一般认为这一比率在1,即在1以下,应该是有偿债能力的,但还应该结合企业具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时,负债经营有利于提高资金收益率,获得额外的利润,这时的产权比率可以适当高些,产权比率高,是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。

我公司期末产权比率为-43.1334,期初产权比率为-64.1244,表明我公司负债大于总资产,债权人的权益得不到保障,属于高风险的财务结构。期末的产权比率由期初的-64.1244上升到了-43.1334,说明企业的长期偿债能力有所上升,但长期偿债能力任然极差。 二、利润表分析

(一) 利润表结构分析

根据利润表构成分析表,我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的,但是利润总额和净利润都是亏损的,由此这可以看出我公司是具备盈利能力的,但由于费用较大,导致公司亏损。

(二)利润表构成比重分析

从利润表构成比重分析表可看出企业各项财务成果的构成情况,本年主营业务成本占主营业务收入的比重为92.54% ,比上年同期的90.27% 增长了2.27个百分点,主营业务税金及附加占主营业务收入的比重为0.49% ,比上年同期的1.95%降低了1.45个百分点,销售费用占主营业务收入的比重增加了0.7个百分点,但管理费用、财务费用占主营业务收入的比重都有所降低,两方面相抵的结果是营业利润占主营业务收入的比重降低了3.17个百分点,由于本年实现投资收益1468万元,导致净利润占主营业务的比重比上年同期增加了12.81个百分点。从以上的分析可以看出,本年净利润比上年同期亏损额度小,并不是由于企业经营状况好转导致的,相反本年的经营状况较上年有所恶化。虽然公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利水平,但对利润总额的影响不是很大。 (三)收入盈利能力分析

营业利润率=营业利润/营业收入 销售利润率=利润总额/营业收入 销售净利率=净利润/营业收入

通过上表可知,我公司本年销售毛利率、营业利润率指标比上年同期降低了,这表明公司的获利能力降低了。公司获利能力降低主要是由于经营规模和利润空间缩减导致的。 (四)成本费用盈利能力分析

成本费用=主营业务成本+其他业务成本+营业费用+管理费用+财务费用 利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出

成本费用利润率反映了公司成本费用和净利润之间的关系,我公司本年成本费用利润率比上年同期有所增长,表明公司耗费一定的成本费所得的收益增加不少,它直接反映出了我

公司增收节支、增产节约效益,降低成本费用水平,以此提高了盈利水平。 (五)资产盈利能力分析

净资产收益率=税后利润/所有者权益

公司资产净利率本年累计的比上年同期的增长了2.22%,这表明公司的资产利用的效益变有所好转,利用资产创造的利润增加。

在分析公司的盈利能力时,应重点分析公司的的净资产收益率,因为该指标是最具综合力的评价指标,其是被投资者最为关注的指标。但从公司的资产负债表可以看出,公司的股东权益已经为负数,分析净资产收益率已经没有任何意义。

综合以上分析,可判断出公司现在的盈利能力极弱,随着行业内部竞争压力增大,利润空间呈下滑的趋势,公司先要生存下去只有做到

①扩大经营规模,实现薄利多销,才能扭转亏损的趋势。

②努力拓展其他业务,寻找新的经济增长点,否则企业会存在经营费用过高,发展后劲不足的风险。

三、现金流量表分析

(一)现金流量结构分析

2015财务分析报告
财务状况分析报告 第六篇

第1篇:财务分析报告

六盘水市燃气总公司始建于1984年12月,1990年建成供气,注册资金2086万元。历经二十余年的发展,已经成为集煤气工程设计、安装、燃气销售,煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为一体的国有独资公用企业。截止至2015年12月末,公司下属5家全资子公司,一家参股公司。5家全资子公司分别为六盘水星炬建筑安装工程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热力有限公司、六盘水燃气热力设计院、六盘水城市燃气化学分析有限公司,参股公司为六盘水清洁能源公司(占股份30%)。公司目前已开通煤气用户八万余户,拥有10万立及3万立气柜各一座,日供气能力45万立方米,初步形成煤气管网敷设东起双水,西止德坞,南至凤凰新区,北抵水城矿务局、铁路片区的城市供气格局。截止2015年末,公司合并资产负债表显示公司资产31230万元,负债14982万元,所有者权益总额16247万元,合并利润表显示公司利税总额2364万元,资产负债率为47、97%。

由上表可以看出,公司2015年总资产规模比2015年有较大幅度上升,上升了98,757,624、53元,上升幅度为46、25%,负债上升了92,235,680、83元,上升幅度为160、18%,同时所有者权益增加6,521,943、70元,上升幅度为4、18%,说明公司总资产规模的大幅上升主要是由负债的上升引起的,公司2015年增加了对外借款,减少了自有资金的持有量。

(1)、从投资和资产角度分析:

从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的,流动资产增加的比重为157、72%,使总资产增加了31、65%,说明公司资产的流动性增强,盈利能力有所加强,这主要是因为货币资金的大量增加所致,货币资金持有量的上升幅度为85、14%,使总资产增加了11、82%,公司的偿债能力随之有较大增强。其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大,累计对总资产影响近19%,这也是影响公司资产增加的另一个重要因素,当然,这三个方面之所以上升较大主要是因为各子公司报表的合并造成的。再有应收账款的增加,对总资产的影响为0、6%,也是因为今年公司合并报表造成,但对总资产影响不大。非流动资产的增加使总资产本期增加14、60%,其中主要是合并报表后在建工程的增加,对总资产的影响为9、30%,说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为固定资产,造成在建工程上升较大。另外,投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产7、89%,这也是公司资产增加的又一重要因素。固定资产本期上升10、16%,影响公司资产上升不是太大,除了上述在建工程尚未转固的因素外,结合合并报表后存货和工程物资的上升来看,说明公司在扩大投资,投入相对较大。

(2)、从筹资和权益角度分析:

负债和所有者权益中,负债增加了92,235,680、83元,上升幅度为160、18%,同时所有者权益仅增加6,521,943、70元,增加幅度仅为4、18%,负债的较大幅度上升和权益资本的微小幅度上升,说明公司的财务风险有所加大,同时资金成本升高,财务杠杆效应下降,因此项目投入的风险防控测算尤为重要。负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了一定影响,流动负债的增加主要是应付账款和其它应付款的增加带来的,对总资本的影响为32、70%,说明企业本期短期偿债能力持续减弱,这对公司的偿债能力有一定影响,应予以关注。非流动负债本期增加24,000,000元,对公司总资产影响为11、24%。所有者权益的增加主要是资本公积和未分配利润的增加引起的,对总资本的影响分别为-5、74%和7、78%,其中资本公积之所以有所下降,主要是因为合并报表后的账务调整造成的。综合以上分析可以看出,公司本期资产规模增加主要是举债和投资性房地产公允价值变动引起的,而自有资本的增加则主要是由于未分配利润的增加引起的。

2、资产负债表垂直分析:

(一)、资产结构的分析评价

1、静态分析:

2015年燃气总公司的流动资产占资产总额的35、36%,而2015年的流动资产占20、07%,总资产结构中2015年的流动资产比2015年上升了15、29%,反映了公司的资产流动性水平有较大幅度上升,说明公司资产变现能力加强,特别是货币资金的比重,本期比上期上升3、69%,且非流动资产占总资产的64、64%,比去年下降15、29%,说明公司资产弹性较强,有利于公司灵活调度资金,风险相对去年较小。但公司总体资产结构不太合理,应从增加货币资金的持有量增加流动资产的比重,并且从未分配利润上形成货币资金增加的幅度应当提升,从而更大程度上的降低资产风险。

2、动态分析:

本期公司流动资产比重上升了15、29%,非流动资产比重下降了15、29%,结合各资产项目的结构变动情况来看,除货币资金的比重上升了3、69%,其它应收款比重上升了4、5%,存货比重上升了3、63%,在建工程的比重上升了5、9%外,其他项目变动幅度不是很大,虽然资产整体结构比较稳定,但非流动资产的比重远大于流动资产,故公司应加强货币资金的持有量来改善总体资产结构。

3、从有形资产与无形资产比例角度分析:

公司无形资产占总资产的比重为0、63%,非常低,虽然与上年相比没有变化,但具有强劲发展势头的企业应积极开发无形资产。相比之下,固定资产的比重为36、21%,这是燃气行业的一般特征,应将固定资产和无形资产看得同等重要。

(二)负债结构的具体分析:

(1)负债期限结构的分析评价

根据负债期限结构分析表进行分析,公司本年流动负债大量增加,占总负债的比率较去年增长了5、36%,且比重远高于非流动负债,表明公司在使用负债资金时,以中短期资金为主,流动负债对公司资产流动性要求较高,因此,在本期公司的偿债压力加大,同时财务风险增强的情况下公司应增加流动资产的持有量来解决这一问题。

(2)负债方式结构的分析评价:

根据资产负债表计算可知,今年公司银行借款的比重略有下降,但仍然是公司负债资金的主要来源,随着银行信贷资金的比重上升,会使其风险有所增加,同时也会使公司的负债成本受到影响,相对于债务资本增加来说,公司的自有资本比重有所下降,这是一个值得关注并应加以重视的现象。

(二)股东权益结构的具体分析:

从表中可以看出,在静态方面来看资本公积和未分配利润上升是公司所有者权益的主要来源,从动态方面来看,虽然投入资本(资本公积)有所下降(主要为合并报表账务调整形成下降),但其本身占所有者权益总额的比重较大,且本期未分配利润有所增加,实际可以理解为公司内部形成的权益资金比重相应上升了9、13%,说明公司所有者权益结构的变化是生产经营原因引起的。

(三)基本分析:

公司2015年流动资产比重有15、29%的上升,主要是货币资金的增加,但货币资金来源主要靠举债,且非流动资产的比重远远大于流动资产的比重,公司资产流动性较上年从报表上看虽有上升,但偿债能力下降,资产风险增大,好在资产稳定性较好,近两年比重没有太大变化,这得益于固定资产的小幅增长。从比较来看,资产负债均有增幅,且幅度较大,但是资产负债率较低,达到49、97%,财务风险虽然较大,但仍然可控,同时资金成本较高,主要原因是公司本年度大举对外投资扩张所引起的对外负债。

将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较,得出前者上升速度略小于后者上升速度,企业短期偿债能力略有下降。所有者权益有小幅增长,主要原因是未分配利润的大量增长所致。

而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于负债变动型+经营变动型+财务核算变动型,即资产的变动不仅因为负债变动,还有经营的原因及财务核算公允价值原因引起资产发生变动。所以公司应适当扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。

综上所述得出公司资产与权益对称结构为平衡结构,流动资产的资金需要用流动负债解决,非流动资产的资金用长期资金解决,应当说公司还是存在潜在的财务风险。

二。利润表分析

1、利润表水平分析:

总体评价:

从表上看公司营业利润本期比上期增加11,536,356、96元,增幅高达102、87%,但剔除非经营性因素也即公允价值变动收益12,809,767、62元,实际经营利润为9,940,716、47元,利润总额为10,445,880、82元,加上项目投资融资利息抵减成本,实际公司本期完成利润总额12,719,333、92元。由此可以看出公司本期在主营业务收入较上年上升的情况下,营业利润较上年相比有所下降,总体上说明公司本年生产经营盈利能力弱于去年。

利润增减变动水平分析:

净利润:2015年公司实现净利润18,435,179、10元,剔除公允价值变动收益12,809,767、62元后,实际为5,625,411、48元,比上一年减少了2,607,117、27元,减幅为31、67%,减幅很大,从水平分析表看,公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少414,015、75元,加上所得税费用比上年增长2,193,101、52元,两者相加导致净利润减少2,607,117、27元。

利润总额:2015年的利润总额为23,638,886、80元,剔除公允价值变动收益12,809,767、62元后,实际为10,829,119、18元,比上年减少414,015、75元,减幅为3、7%,这主要是由于营业利润减少1,273,410、66元,加上今年得到了1,000,000、00元的营业外收入,抵减后才有小幅的下降,说明公司利润总额主要还是来自于经营利润,但也有额外的偶发利润。

营业利润:营业利润本期比上期减少1,273,410、66元,主要是营业成本和期间费用的大量增加,前两者增幅各为22、48%和近49%,当然,财务费用的增加作了成本费用扣除,所以这里特别需要指出的是销售费用和管理费用,它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。由于主营业务成本、销售费用、管理费用的大幅上升,直接导致营业利润的减少、公司效益的相对下降,应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增加利润,下面会作具体分析。

2、利润表垂直分析:

总体评价:

从利润垂直分析表中可以看出2015年度公司各项财务成果的构成情况,公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重均看似较去年上升不少,但只要剔除非经营性因素,也就是公允价值变动收益,公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降如下:

由上表可以看出,公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、5、11%,即便是允许扣除财务费用2,778,617、45元,上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、2、21%,这足以说明公司本年盈利能力比上一年度有所下降,特别是生产经营这一块,公司应从加强成本管理,降低成本费用比例着手提高其盈利能力。

具体分析:各子公司生产经营状况

由上表列示可以看出:

除星炬公司以外,公司各子公司都处于亏损状态,今年整个公司利润实现主要依靠安装收入来实现。

化验公司主要是为公司检验从水钢购进煤气气质的相关指标,没有对外营业,其收入主要依靠与公司签订化验合同才能产生,目前已正式开展工作。从总公司的角度来说,其产生收入公司必定要产生费用,因此其尚未与公司签订化验合同,没有收入产生,只有一些化验药品的采购费用和日常工资等费用,全年累计亏损107,085、99元。

盘县燃气公司于今年5月底才正式成立,注册资本1000万元,为总公司全资子公司。目前正在进行燃气主管的敷设,于今年7月15日前进行税务申报,只产生了一些开办及筹建费用,一直没有安装收入,今年累计亏损743,314、09元。

热力公司于今年12份成立,注册资本3400万元,年末审计将其合并报表,目前只有从总公司转入的前期费用及在建工程项目,没有营业收入及营业成本,因此该公司没有形成利润。

设计院全年营业利润为65731、13元,但最后归属母公司的净利润为-14,406、80元,主要是因为第二季度申报所得税时,该公司当期利润较大,造成预缴所得税费用较高,以至于年末形成亏损。但预交的所得税在年末汇算时会抵减下年度所得税费用,因此,本期设计院实为盈利49,298、38元。

从上表来看,公司利润的形成主要得益于煤气费收入和安装费收入这两大公司主营业务,下面主要分析公司两大业务板块对公司利润形成的具体情况。

三项费用比较

三、现金流量表分析:

流动比率:一般流动比率应为2以上,且燃气公司为工业企业,流动比率应比一般商业企业高,公司近两年该指标均小于2,且今年比去年下降8、47%,表明公司的偿付能力下降,面临的短期流动性风险加大,债权人的安全程度下降。但近两年公司的流动资产均大于流动负债,公司短期偿债能力应当说一般。

速动比率:速动比率今年也小于1,且今年比去年下降17、42%,公司应关注偿债能力这一块,进一步结合应收账款收账期进行分析,本期该指标比去年上升,表明应收账款的收回加快,这对速冻比率是有利影响,但综合来看公司可以变现用来偿付流动负债的资产占的比重还是不够,年初能偿还流动负债的74%,而到了年末则仅能偿还流动负债的61%。

现金比率:现金比率本期比上期下降了33、67%,这种变化表明公司的直接支付能力有大幅下降。2015年现金比率为79%,今年现金比率则下降到了52%,结合公司流动资产结构中,速动资产、现金类资产比例相对不大,若按此指标来评价公司的短期偿债能力,则公司的短期偿债能力亟待加强。

资产负债率:资产负债率今年比去年上升77、91%,为48%。表明债务负担加重,但这一比率较上年均相对较高,无论是公司本身,还是投资者或债权人,虽然可以接受,但长期偿债能力风险较大。

(三)发展能力分析

1、根据表我们可以首先分析主营业务收入增长率。公司2015年,2015年两年的主营业务收入增长率分别为22、11%,-17、79%,主营业务收入增长率呈上升趋势,说明主营业务能力不断增强。

其次,我们分析公司的主营业务利润增长率和净利润增长率。同样根据2015年和2015年两年的主营业务利润增长率和净利润增长率分别为-11、36%,-36、81%和-31、67%、-30、52%两年呈下降趋势,说明公司的净利润一直在下降,经营盈利能力减弱。

通过主营业务利润增长率和净利润增长率分析,我们认为公司有可观的主营业务收入增长能力,但主营业务利润增长率和净利润增长率一直为负,所以综合说明公司的增长能力在减弱。

2、整体发展能力分析:

比较各种类型的增长率之间的关系:

首先看收入增长率和主营业务利润率,公司的收入增长率近几年均高于主营业务利润率,说明从近期看公司的销售增长与利润增长不匹配,也可以说明公司近年来的生产经营成本过高,毛利水平低,同时期间费用过大,因此效益不太好。

其次比较所有者权益增长率与净利润增长率。公司近年的净利润增长率均为负,且远远低于当年的所有者权益增长率,这一方面说明公司这两年的所有者权益增长并非全部来自于生产经营活动创造的净利润,属于不好的现象。而另一方面,所有者权益增长率与净利润增长率之间出现较大的差异,进一步分析出现较大差异的原因主要是2015年清产核资调整账务和2015年后投资性房地产公允价值变动等非经营性因素造成的变动。

再者比较净利润增长率与营业利润增长率。可以发现,公司2015年至2015年的净利润增长率与营业利润增长率相差不多,均为负且持续增长,这一方面说明净利润的增长主要依赖于营业利润的增长,没有过多的非正常损益项目,另一方面说明公司在增加净利润方面还有待加强,尤其是今年公司的核算方式将所有安装业务交由星炬公司办理,造成星炬公司所得税支出大幅增加,同时公司煤气经营又大面积亏损,这样营业利润下降较慢但净利润下降较快,因此公司应当调整核算方式以期改变这种现状。

最后比较营业利润增长率和收入增长率。可观察出,公司近两年的营业利润增长率均远低于收入增长率,反映该公司营业成本、营业税金、期间费用等成本费用项目上升超过了营业收入的增长,这说明公司的营业利润增长存在一定问题。

纵观整体发展能力,虽然所有者权益增长率和收入增长率稳定增长,但主营业务利润增长率、净利润增长率均为负增长,说明公司的整体发展能力还有待加强,应在扩大销售收入和缩减成本费用这一块加强管理。

五、问题综述及明年应采取的措施

综合上述财务分析,我们认为目前公司应在以下几个方面加强核算和管理:

1、公司正处于大规模扩张期,资金需求量大,大量融资造成财务费用激增,前期公司流动资金贷款和借款财务费用无法剔除,但今后项目融资如何合理进行财务费用资本化是关键。因此明年集中供热项目、盘县公司项目以及中心城区燃气管网改扩建项目等的融资或借款,按照企业会计准则的要求,必须将财务费用资本化,以期真实地核算财务成果。

2、公司资产规模的增加主要靠举债及公允价值变动的增加是值得关注的问题。明年要加强煤气收费管理,杜绝漏收、少收、拖收气费等现象,努力将煤气输差控制在合理的水平,应当至少针对公建用户采取滞纳金方式,主要目的不是仅仅为收取一点点滞纳金,而是控制恶意欠费,增加资金回笼率;同时针对安装业务要积极开拓市场,能安装的绝不拖着不办,加大催收安装欠款力度,尤其盘县公司等新组建的公司要大力发展业务,积极创收,扭亏增盈,使公司的主营业务收入迈上新的台阶,通过增加自有资金的持有量来改变公司资产规模和资产结构,降低财务风险。

3、今年安装业务毛利虚增,实际是安装成本不真实。明年应当加强安装业务预、决算工作,工程开工前要有预算,完工后及时进行决算,不能象以往一样,工程成本与工程收入不匹配,人工成本总是滞后,虚增毛利,不能正确核算财务成果。因此今后安装收入的结转必须有相应的安装合同、决算资料等。

4、通过分析,我们知道今年公司的主营业务收入较上年有较大幅度上升,但毛利率偏低,因为主营业务成本上升同样较快,煤气销售成本相对固定(付水钢0、6元每立方),但其毛利偏低,主要是煤气输差造成的,另外明年降低安装成本主要依靠工程预算制度,安装业务不能不计成本,安装一定要有较强的预算程序,同时严格按工程项目核算财务成果。

5、今年公司一方面收入增加了,但利润率却大幅下降,除了上述毛利有所下降外,更主要的原因在于期间费用增幅较大,尤其是管理费用和营业费用(财务费用的增加作了扣除),这两项费用较上年上升了40%。因此如何控制期间费用的增加是增加利润率的重要方面,我们认为必须要真正实行全面预算管理,尤其在可控费用方面:

1)办公费的支出预算必须严格执行,这当中主要是办公用品,各部门办公用品不能随意采购,须交办公室统一采购,财务科结账。并且各部门报办公用品计划须由预算管理部门严格审核,部门使用的办公用品必须有台帐登记,包括使用人、用量、用途等必要信息,以备全面预算考核检查,如在使用过程需要有超出预算的情况,需作特别说明经有关领导批准才能领用。

2)招待费的支出必须严格按照公司制定的接待标准和审批程序进行,并且必须一餐一票,及时报销,要注明接待人数,由办公室统一办理,财务科结账。

3)汽车修理费必须一月一结,在费用审核上,办公室必须严格把关,要多选几家比较费用,各部门报的车辆费用预算必须严格审核。、

4)维修、小工费要严格控制,事先必须要有审批程序,要有情况说明,包括办什么事、多少人、具体内容,同时一票一结。

5)所有费用的开支,必须是业务科室经办,财务科结账,就象会计、出纳不能由一人兼做一样,经办人不能既谈合同、办事又兼结算付款,这是会计制度不允许的。

6、分析得出结论,公司净利润率下降更大,其主要原因是公司将安装业务交由星炬公司办理,自行收款购料安装,由于星炬公司固定费用(如折旧、工资等)很低,期间费用几乎可以不计,造成利润过大,相应所得税费用过高,星炬公司又是独立核算,因此合并报表后净利润反而更低,所以我们认为一是只有将安装业务交回公司收取安装费,按合理的价格发包星炬公司施工,这样保证星炬公司有合理的利润采购安装材料和费用开支,同时将更大的利润留在总公司,这样所得税费用会大幅降低,净利润将会有较大上升。另一办法是实行集团化管控,实行集团化纳税,但此办法办理审批程序相对繁杂,短期内办理困难,因此第一个办法较为可行,当然这个转变需征得国资委和税务机关同意。

7、鉴于公司目前新成立子公司较多,并且都处于大规模建设期,融资规模大,资金结算频繁且金额巨大,各子公司财务人员均为去年新招聘人员,工作经验少,业务水平有限,为保证资金安全、支付合法、合规,公司财务必须成立资金结算中心,由结算中心统一审核合同等相关原始单据,按审批权限签批意见后各子公司才能据此支付所有款项。

8、公司于2015年末在商业银行贷款2000万元,根据贷款合同约定今年6月25日前偿还本金250万元,今年12月25日前偿还本金250万元,此笔贷款今年需还款500万元;另外2015年向圣地亚哥大酒店借款3000万元,于今年8月以前需偿还本金300万元,所以今年公司有800万元的还款任务,资金的筹措应提早安排。

六、明年财务指标预测

根据2015年的财务分析,结合公司目前的管理水平及实际工作情况,我们预计公司要实现1000万元盈利的安装业务收入临界点应当为4000万元,如果按平均安装收入3300元计算,应当为12000户,同时毛利率应当控制在55%以上,也就是说安装成本只能在1800万元以下,这样可以形成2200万元毛利;煤气收费收入临界点应当为6500万方,按平均单价(去年为1、12)计算收入应当为7280万元,如果考虑20%的输差,这个收费水平应付煤气成本约为7800万方,大致为4680万元,毛利为2600万元,公司2015年期间费用约为3604万元,预计今年会增加10%,大概360万元,因此主营业务利润只能是836万元,门面租金明年预计收入300万元,成本大约43万,这里可盈利约257,大约全年营利1093万元,考虑资产减值损失利润也就900余万元。这里还不包括其它子公司的亏损,各子公司今年必须要扭亏为盈,那么公司的利润则可以达到1000万元。

财务综合总结报告

经营状况一般,增长空间

广阔

近年来,六盘水市燃气总公司业务盈利水平保持相对稳定,业务范围不断拓展,项目建设真抓实干,但煤气收费业务受气源制约、安装收费业务又受国家宏观调控房地产市场等因素影响波动较大。2015年,公司完成销售煤气5062万方,同比增长11、18%,受煤气气源不足及煤气成本大幅上调影响外,期间费用尤其是人工成本增长较快,造成公司经营压力加大,为拓展公司的生存发展空间,只能积极融资进行项目建设,因此财务费用增长幅度较大,报告期内,导致收费成本持续上升,对此,公司大力加强了安全生产和煤气销售及收费管理工作,剔除这些因素,努力维持了煤气销售保本微利。随着国家《节能环保产业发展规划》等规划的陆续出台,节能环保已列入国家战略性新兴产业,同时热电联产作为国家大力提倡的项目,为公司环保产业的持续发展带来巨大机遇。报告期内,公司全资子公司六盘水热力有限公司和参股公司——六盘水清洁能源公司在基本完成注册成立及前期投入的同时,将会有稳步上升的业绩。我公司投资10万元成立的全资子公司——城市燃气化学分析有限公司通过化验手段为公司节约煤气成本近300万元。公司的全资子公司——热力设计院在报告期内也实现营业收入137万元,实现利税6万余元,如果进一步走入市场,相信热力设计院的经营状况还会更理想。公司的全资子公司——六盘水星炬建筑安装工程有限公司,在报告期内,对公司的利润形成贡献了绝对的力量,作为六盘水市建筑安装市场上不可多得的二级建筑施工单位,该公司的前景非常广阔,势必会给公司的进一步发展贡献更大的力量。通过对2015年六盘水市燃气总公司财务经营状况分析我们认为公司经营状况一般,甚至较往年有下降的趋势,但应当看到公司经营环境压力不断加大,煤气成本将会呈现上升趋势,国家政策对房地产的制约、随着供气管线的不断增加而大幅增加的维护费用、公司面临的严峻市场竞争环境这些都造成公司前所未有的经营压力,但公司党政领导带领全体职工开拓进取、真抓实干,积极进行项目建设,极大地拓展了公司的生存发展空间,培育了新的经济增长点,尤其是参股的清洁能源公司和成立的全资子公司六盘水市热力有限公司,从国家的宏观政策及两个公司的发展势头来看,今后势必成为燃气总公司经济增长中的亮点!种种迹象表明,六盘水市燃气总公司的发展空间是很广阔的,值得债权人投资。

七、项目建设进展情况

1、集中供热项目

集中供热项目自2015年10月20日开工以来,克服了房屋搬迁、农民堵工等重重困难,在市领导和各部门的关心、支持下,工程建设在有序推进。截止12月25日,管道和过渡热源厂的设计、勘察、监理、主要设备公开招标工作已完成;过渡热源厂地勘单位已完成钻孔173个,完成勘察工作,12月20日已出具正式勘察报告;主体厂房场平基本到达1902标高处,完成土石方开挖大约90000方,完成土石方总量的约70%;土建单位已开挖人工挖孔桩108个,为人工挖孔桩总量的85%,其中有76个已见岩石,正在进行孔桩护壁加固加高和孔桩下挖清理工作;预计在2015年1月5日完成主厂房(锅炉房)基础施工,基本满足锅炉进场安装进度要求。

凤凰山片区管网工程施工破道施工手续办理完毕,管道敷设已完成2、9KM,完成室内供暖面积安装8万余平方米。

目前完成工程进度投资7000万元。

2、盘县燃气公司项目

盘县燃气公司自成立以来,积极工作,已启动的项目前期工作情况如下:

中心城区管网铺设情况和计划

1)、目前已完成情况

已完成胜境大道、东湖大桥和江源路的中压燃气管网的铺设,银杏大道的铺设工作我们将与道路改造工程同步进行。江源路(东湖大桥至浅水湾小区路段)1300m,江源路(团结路至淤泥河红米饭酒楼路段)900m,胜境大道(检察院至亦资孔路段)300米三条管道施工完成。

2)、计划

于2015年2月18日——3月15日完成竹海路(胜境大道至凤鸣路段)180m,团结路(胜境大道至江源路段)240m;完成胜境大道两侧主要支干管网及餐饮、酒店、居民小区、办公楼等主要用户管网铺设;完成天然气接收站至“浅水湾”示范小区管网铺设;

于2015年3月——4月完成团结路、杜鹃路、丹霞北路、凤鸣北路四条路线铺设。

于2015年5月——6月完成兴华路、军民路、丹霞中路、凤鸣中路、竹海路五条路线铺设。

于2015年7月——8月完成金秋路、凤鸣南路、川平路、育才路四条路线铺设。同时《盘县中心城区管道燃气特许经营权协议》于2015年1月15日签订,盘县的天然气项目在省发改委核准工作正在报送中,与中石油签订中缅天然气用气合同也正在办理中。

天然气接收站我公司已委托贵州燃气热力设计院设计,预计本月底出设计总图,土地已进入征地赔偿阶段。下一步将进行天然气接收站土石方工程的招投标工作,预计三月初开工建设。

3、清洁能源公司项目合作情况

我公司于2015年出资900万元(股权30%)参股六盘水清洁能源公司,为推动项目尽早实施,六盘水清洁能源有限公司自6月10日起,就将采集到的数据送交贵州盘江煤层气开发利用有限责任公司技术开发部,并由技术开发部与贵阳煤矿设计院联系,开始了可研报告的编制,8月2日可研初稿完成,经清洁能源公司审阅,已进行修改,但考虑到下步项目手续的办理,经清洁能源公司领导及全体员工研究后,又于10月31日将可研报告拆解,报技术开发部,进行可研报告的重新编制,待可研报告做完后到各县区完成项目备案,为下步的工作打好基础。

1)、现已确定了需做可研煤矿名单:六枝:青菜塘煤矿、兴旺煤矿、六龙煤矿。盘县:松林煤矿、小河边煤矿。

2)、即将开工项目情况

盘县:松林煤矿、小河边煤矿已与盘江煤层气公司项目部到实地进行了现场踏勘,并为建站选好址,项目的招标工作正在进行中。

3)、已开工项目建设情况

a、兴旺煤矿:电站用地已踏勘征用,土地征用款已如数发放,现场已处于施工建设中,进场道路正在修葺,电站机组及配套设施已运至六枝特区郎岱客运站,待现场施工达到安装条件再中转至现场安装,其各项手续正在积极办理。

b、青菜塘煤矿:电站用地已踏勘征用,土地征用款正如数发放。但因道路条件及工农关系协调问题,施工队还未进场施工,待近期款项发放完毕后施工队可进场施工,电站机组及配套设施已运抵青菜塘煤矿存放,其各项手续正处于积极办理当中。

八、重大事项报告情况

1、我公司于2015年3月出资900万元参股六盘水清洁能源公司,所占股份比例为30%

2、我公司于2015年6月5日出资1000万元注册成立了全资子公司——盘县燃气公司。

3、按照市人民政府专题会议纪要(市府专议[2015]43号)精神,公司作为担保方与圣地亚哥国际大酒店有限公司合作向市商业银行融资6000万元,同时公司向圣地亚哥国际大酒店有限公司借款3000万元进行项目建设投资。

4、我公司提供部分房产作为抵押,以公司全资子公司——六盘水星炬建筑安装工程公司作为贷款主体,向市农业银行贷款2400万元进行公司项目建设投资。

5、我公司于2015年11月出资3400万元成立六盘水市热力有限公司。

6、我公司于2015年11月以公司煤气收费权作质押,以燃气综合楼部分资产作抵押,计划在贵州银行六盘水分行融资2亿元作为热力公司项目建设投资。

以上事项按照国资委重大事项报告制度的要求,已专门向国资委作了报告。

第2篇:财务分析报告范文

一、基本情况1、历史沿革。公司实收资本为万元,其中:万元,占93、43%;万元,占5、

《财务分析报告范文》正文开始》

一、基本情况

1、历史沿革。公司实收资本为万元,其中:万元,占93、43%;万元,占5、75%;万元,占0、82%。

2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量:

3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构根据企业实际,公司按照精简、高效,保证信息畅通、传递及时,减少管理环节和管理层次,降低管理成本的原则,现企业机构设置组织结构如下图:

4、财务部职能及各岗位职责

(1)、财务部职能(略)

(2)、财务部的人员及分工情况财务部共有X人,副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。

(3)、财务部各岗位职责(略)

二、主要会计政策、税收政策

1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定,会计年度1月1日—12月31日,记账本位币为人民币,采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0、5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。

2、主要税收政策

(1)、主要税种、税率主要税种、税率:增zhí shuì17%、企业所得税、房产税1、2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增zhí shuì的X%。

(2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

三、财务管理制度与内部控制制度

(一)财务管理制度(略)

(二)内部控制制度

1、内部会计控制规范——货币资金

2、内部会计控制规范——采购与付款

3、物资管理制度

4、产成品管理制度

5、关于加强财务成本管理的若干规定

四、资产负债表分析

1、资产项目分析

(1)、“银行存款”分析银行存款期末XX7万元,其中保证金X万元,基本账户开户行:;账号:

(2)、“应收账款”分析应收账款余额:年初X万元,期末X万元,余额构成:一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、两年以上三年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

(3)、“其他应收款”分析其他应收款余额:年初X万元,期末X万元。余额构成:一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。

(4)、“预付账款”(无)

(5)、“存货”分析期末构成:原材料X万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元,年初构成:原材料万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元。原材料增加X万元,低值易耗品减少X万元,在制品增加X万元,库存商品减少X万元。

(6)、“长期债权投资”(无)

(7)、“长期股权投资”分析对XXXX有限公司投资,账面余额X万元。

财务分析报告范文

20××年度,我局所属企业在改革开放力度加大,全市经济持续稳步发展的形势下,坚持以提高效益为中心,以搞活经济强化管理为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现×××万元,比去年增加30%以上,并在取得较好经济效益的同时,取得了较好的社会效益.

(一)主要经济指标完成情况

本年度商品销售收入为×××万元,比上年增加×××万元.其中,商品流通企业销售实现×××万元,比上年增加5.5%,商办工业产品销售×××万元,比上年减少10%,其它企业营业收入实现×××万元,比上年增加43%.全年毛利率达到14.82%,比上年提高0.52%.费用水平本年实际为7.7%,比上年升高0.63%.全年实现利润×××万元,比上年增长4.68%.其中,商业企业利润×××万元,比上年增长12.5%,商办工业利润×××万元,比上年下降28.87%.销售利润率本年为4.83%,比上年下降0.05%.其中,商业企业为4.81%,上升0.3%.全部流动资金周转天数为128天,比上年的110天慢了18天.其中,商业企业周转天数为60天,比上年的53天慢了7天.

(二)主要财务情况分析

1、销售收入情况

通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了销售收入的提高.如南一百货商店销售收入比去年增加296、4万元;古都五交公司比上年增加396.2万元.

2、费用水平情况

全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元,费用水平上升0.82%其其中:①运杂费增加13.1万元;②保管费增加4.5万元;③工资总额3.1万元;④福利费增加6.7万元;⑤房屋租赁费增加50.2万元;③低值易耗品摊销增加5.2万元.

从变化因素看,主要是由于政策因素影响:①调整了“三资”、“一金”比例,使费用绝对值增加了12.8万元;②调整了房屋租赁价格,使费用增加了50.2万元;③企业普调工资,使费用相对增加80.9万元.扣除这三种因素影响,本期费用绝对额为905.6万元,比上年相对减少10.2万元.费用水平为6.7%,比上年下降0.4%.

3、资金运用情况

年末,全部资金占用额为×××万元,比上年增加28.7%.其中:商业资金占用额×××万元,占全部流动资金的55%,比上年下降6.87%.结算资金占用额为×××万元,占31.8%,比上年上升了8.65%.其中:应收货款和其他应收款比上年增加548.1万元.从资金占用情况分析,各项资金占用比例严重不合理,应继续加强“三角债”的清理工作.

4、利润情况

企业利润比上年增加×××万元,主要因素是:

(1)增加因素:①由于销售收入比上年增加804.3万元,利润增加了41.8万元;②由于毛利率比上年增加0.52%,使利润增加80万元;③由于其他各项收入比同期多收43万元,使利润增加42.7万元;④由于支出额比上年少支出6.1万元,使利润增加6.1万元.

(2)减少因素:①由于费用水平比上年提高0.82%,使利润减少105.6万元;②由于税率比上年上浮0.04%,使利润少实现5万元;③由于财产损失比上年多16.8万元,使利润减少16.8万元.以上两种因素相抵,本年度利润额多实现×××万元.

(三)存在的问题和建议

1、资金占用增长过快,结算资金占用比重较大,比例失调.特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升,如不及时清理,对企业经济效益将产生很大影响.因此,建议各企业领导要引起重视,应收款较多的单位,要领导带头,抽出专人,成立清收小组,积极回收.也可将奖金、工资同回收贷款挂钩,调动回收人员积极性.同时,要求企业经理要严格控制赊销商品管理,严防新的三角债产生.

2、经营性亏损单位有增无减,亏损额不断增加.全局企业未弥补亏损额高达×××万元,比同期大幅度上升.建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理,做好扭亏转盈工作.

3、各企业程度不同地存在潜亏行为.全局待摊费用高达×××万元,待处理流动资金损失为×××万元.建议各企业领导要真实反映企业经营成果,该处理的处理,该核销的核销,以便真实地反映企业经营成果.

第3篇:财务分析报告

一、行业分析:中国家电业早已进入一个品牌制胜的时代.在中国家电业遭遇群体市场寒流的今天,仍发现有一个“家族”正在崛起,它以时尚、个性、高雅、方便、实用等为特点深深赢得了千万家庭的青睐,在赢得市场的同时,也扯起了利润与成长的细分行业大旗——它就是小家电.从无到有、从小到大、从弱到强,时至今日,中国小家电业迈入了茁壮成长期,成为名副其实的“大市场”.与传统家电产品不同,小家电在中国的销售仍然处于发展阶段,随着消费者需求增加,小家电产品的种类和数量都在提升,小家电平均利润率高,为企业带来的收益也高.未来小家电在中国的利润率和增长率均将提升至30%左右.

二、公司基本经营情况分析:公司各业务单元继续深入贯彻价值经营策略,强调进攻的意识、开放的心态、变革与创新意识,加快推进营销组织变革,着力提升研发能力,坚持产品创新,严格质量控制,打造差异化精品,实现了彩电、手机、白电等主营业务的快速发展.公司白电业务把握市场趋势,以节能为主线,以时尚外观、差异化保鲜技术和高性价比打造精品阵容,同时积极拓展康佳白电的销售渠道,提高渠道覆盖率,实现白电业务的稳步发展.为了争夺平板电视的市场份额,内、外资彩电品牌大都采取降价等措施,平板电视的价格竞争异常激烈,导致平板电视的毛利率较2015年同期有较大幅度下降.

第二部分

(一)

首先,从资产负债表的水平分析来看,该公司总资产本期增加2,898,812,436.62元,增长幅度为21.36%,说明深康佳公司本年资产规模有较大幅度的增长.

(1)流动资产本期增加2,526,405,739.60元,增长率的幅度为21.69%,

2015年和2015年的分析数据来看:1、应交税费账户减少幅度最大为,原因可能是企业销售给客户的货没有以前年度多了,说明企业的效益有下滑的趋势.

2、外币报表折算差额账户减少幅度为-197.3%,这个账户减少的原因也有可能是该公司在对外出售环节出现了问题,再加上,近年来我国人民币对外币相对升值幅度提升较高.总资产本期增加

3、应付股利账户减少幅度为-88.68%,该企业付给股东的利润少了,可能是经营规模的缩小,效益下滑.

4、其他应收款账户的减少额减少了75.92%,长期待摊费用减少了20.71%,应收账款账户减少了1.8%,公司销售方向有可能有所改变,自2015年起,公司主要投资在电视机行业上,收入来源有所改变.

5、从资产负债表的垂直分析的数据来看,2015、2015、2015年,我公司的流动资产都在总资产中占据相当大的比重(),其中,2015年占84.9%,2015年占85.8%,2015年占86.1%,账户中都是流动资产,有可能是因为公司经营不是太稳定.

6、2015年短期借款占12.8%,2015年是20.4%,2015年是35.9%,三年来每年的短期借款都是逐年增加的,公司的流动资金本身不足,经营效果不是太明显,只能靠借款来维持公司的日常的持续经营,从这张表来看,公司有必要改善自身的经营模式,扩大资金的来源.

二、利润表分析

利润表分析内容:1、从上述分析表格来看,营业收入账户,2015-2015年占8.6%,2015-2015年则占据了29.1%,销售收入有明显的增加,公司致力于电视机一项,在此行业中努力创造出品牌的个性,所以,销售方面明显改善.

2、投资收益账户来看的话,2015-2015年占-186.8%,2015-2015年则占到了291.7%,公司决策方面更加明智,选择了好的投资方式为公司带来了翻了几倍的收益,也说明了决策层更敢于投资,敢于为公司创造更多的利益,这是我们应该为公司做的.

3、公允价值变动净收益账户,2015-2015年占-229.4%,2015-2015年则占据了-524.8%,我觉得之所以该项收益一直在减少,可能是因为公司所选择的成本计量模式与本公司的实际情况不相符合,相关的会计政策有可能也要做出与公司实际情况相一致的改变才能为公司创造更多的利益.

4、营业外收入账户中,2015-2015年占-2%,2015-2015年占367.1%,公司经营范围可能叫2015、2015年有所扩大,利益创造的更多.

5、从利润的结构百分比来看,少数股东的权益在2015、2015年分别占-0.0025%和-127.8%,股东的权益没有得到保障,利润中应付股利不是太多,导致股东没有都获得相应的权益收入.

6、我们可以看到,在2015年,公司经营收益方面的是比较成功的,说明该公司已经看到了自身发展中存在的问题,做出了相应的政策方面的改变,平时更应该对公司各种数据加以研究才能更好的管理公司的经营.

三、现金流量表分析

现金流量表内容分析:1、经营活动产生的现金净流量,2015-2015年减少了247.2%,收到其他与投资活动相关的现金净流量,2015-1009年减少了65.6%,筹资活动产生的现金流量2015-2015年减少了1641.5%,期初现金及现金等价物余额2015-2015年减少了11.25%,期末现金及现金等价物余额2015-2015年减少了24.1%,2015-2015年净利润减少了31.3%.

2、2015年经营活动现金流入流出的比率都比较大,分别2015年占71.2%,2015年占77.7%,都是流动的现金资产,公司拥有的固定资产并不是太多,经营模式不稳固,受不住较大的金融危机.

3、由于该公司在2015、2015年的现金及现金等价物均为负数,导致与之相关的各项数据均是减少的,其发展都不是靠自身的销售以及经营,更多的还是依赖与筹资来发展,从上表我们不难看出,无论是筹资的流入流出都占很大的比率.发展模式应该好好研究研究.

第三部分

四、计算反映企业盈利能力的指标.

(一)企业盈利能力的指标可以分为三大类:资本经营盈利能力、资产经营盈利能力和商品经营盈利能力.而反映三者盈利能力的指标分别为:净资产收益率、总资产报酬率和收入利润率.净资产收益率=净利润/平均净资产.海尔公司2015年的净资产收益率=净利润/平均净资产=709,888,889.86/5735051884=12.38%.(2)总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产=742,468,973.53/6048777802=12.27%(3)销售息税前利润率=(利润总额+利息支出)/营业收入=742,468,973.53/3,009,847,325.84=24.67%

(二)总资产报酬率的因素分析

六、短期和长期偿债能力指标的计算

(一)短期偿债能力指标计算

1、2015年末营运资本=流动资产-流动负债=2,526,758,294.86-431,517,523.99=2,095,240,770.87元

2、2015年初营运资本=流动资产-流动负债=1,751,253,821.20-194,578,254.96=1,556,675,566.24元

可以看出,年末的营运资本比年初的营运资本有所提高.因此公司的可偿债资金的数量变得多了.

3、2015年末的流动比率=流动资产/流动负债*100%=2,526,758,294.86/431,517,523.99*100%=585.5517226%

4.2015年初的流动比率=流动资产/流动负债*100%=1,751,253,821.20/194,578,254.96*100%=900.0254533%流动比率和年初相比有所下降,证明公司的偿债能力有所下降,但是还是保持着较大的流动性.5.2015年末的速动比率=速动资产/流动负债=2,491,682,955.14/431,517,523.99=5.774233528;6.2015年初的速动比率=速动资产/流动负债=1,707,313,918.08/194,578,254.96=8.774433291从上可以看出海尔公司的速动比率与年初相比略有下降,但是还还是保持着较大的流动性.

(二)长期偿债指标的计算

企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、股东权益比率、产权比率、销售利息比率、利息保证倍数等资产负债率=负债总额/总资产

2015年末海尔公司的资产负债率=负债总额/总资产=432,460,957.76/6,432,544,958.74=0.067230149;2015年初海尔公司的资产负债率=负债总额/总资产=194,990,879.31/5,665,010,645.38=0.034420214;从上可以看出海尔公司的资产负债率与年初相比有略有上升,将近上升了3.3%,表明企业债务负担有所增加.但是由于比值不太高,对财务风险的影响还算不太大.

(1)股东权益比率=股东权益/总资产=1-资产负债率

2015年末海尔公司的股东权益比率=1-资产负债率=1-0.067230149=0.932769851

2015年初海尔公司的股东权益比率=1-资产负债率=1-0.034420214=0.965579786

从上可以看出海尔公司的股东权益比率变化不大,与年初相比略有下降,由于其比重较高,故长期偿债风险还不算太大的.

(2)产权比率=负债总额/股东权益

2015年末海尔公司的产权比率=负债总额/股东权益=432,460,957.76/6,000,084,000.98=0.072075817

2015年初海尔公司的产权比率=负债总额/股东权益=194,990,879.31/5,470,019,766.07=0.035647198

从上可以看出海尔公司的产权比率变化不大,与年初相比略有上升的,说明企业长期偿债能力还算可以的.

(3)销售利息比率=利息费用/营业收入

财务费用本期发生额较上期发生额减少107.68%,主要系本年利息收入较上年增加,以及报告期内汇率相对稳定导致外销业务产生的汇兑损失较上期减少所致.由于财务费用出现了负值即有现金的流入,故企业盈利能力对长期负债能力的影响较为乐观.

综述从短期偿债能力方面看,公司的营运资金、流动比率、速动比率等指标都较年初的变化不低,且都保持较高的比重,故公司的短期偿债能力还是比较好的;从长期偿债能力方面看,公司的各项指标也都反映出了较好的偿债能力,并且在公司的整个资本结构中负债的比重较少,股权权益的比重较大.说明公司奉行的是较为稳健的财务政策,财务风险的可能性较小.

企业盈利能力分析:

主要从以下三方面分析我公司的盈利能力:

1、资本经营盈利能力分析,基本指标是净资产收益率.

本企业净资产收益率=净利润/平均净资产*100%=

净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产*100%=

盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润*100%=

2、资产经营盈利能力分析

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产*100%=

全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产*100%=

3、商品经营盈利能力分析,指标可分为收入利润率和成本利润率

营业收入利润率=营业利润/营业收入=

营业收入毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入=

销售净利润率=净利润/营业收入=

营业成本利润率=营业利润/营业成本=

营业费用利润率=营业利润/营业费用=

全部成本费用总利润率=利润总额/(营业费用+营业外支出)=

销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入=

企业营运能力分析:

主要从以下三方面分析我公司的营运能力:

1、总资产营运能力分析:

总资产产值率=总产值/平均总资产*100%=

总资产收入率=总收入/平均总资产*100%=

总资产周转率=销售净额/平均总资产*100%=

总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率*100%=

2015财务分析报告模板
财务状况分析报告 第七篇

第1篇:银行财务分析报告模板

前言

本部分报告从财务指标角度分析讨论2015年全国性商业银行的竞争力。

本报告所提全国性商业银行包括:由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为工行、农行、中行、建行和交行,统称简称为“大型银行”),以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的中型及小型的全国性商业银行(以下分别简称为招商、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发、恒丰、浙商、渤海,统称简称为“中小银行”)。

全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至2015年12月31日,全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的64、84%,负债合计占到银行业总负债的64、96%,税后利润合计占到银行业总税后利润的72、4%;从业人员占到银行业全部从业人员的60%。

图1、图2和图3分别按总资产、总负债和税后利润列示了2015年至2015年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言,五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势,而中小银行的市场份额呈上升趋势。

2015年,国际金融危机导致的急剧动荡逐步缓解,世界经济缓慢复苏,但不确定因素仍然较多,复苏进程艰难曲折。我国果断加强和改善宏观调控,加快经济发展方式转变,经济社会发展的良好势头进一步巩固,国民经济内生动力进一步增强,进入平稳较快增长通道。以全国性商业银行为代表的银行业积极应对严峻挑战,整体发展良好。

截至2015年底,全国性商业银行资产总额61、8万亿元,比上年增长17、45%;负债总额58、12万亿元,比上年增长16、57%。所有者权益36、78万亿元,比上年增长33、26%;存款、贷款分别同比增长19、8%和19、7%,资本充足率全部达标,资产质量大幅改善,盈利能力、抗风险能力、流动性管理水平均有较大提升。

以下分资本状况、资产质量、盈利能力和流动性水平四个方面对全国性商业银行2015年度财务状况予以分析。各项财务数据除另有注明外,均取自监管部门及各银行的定期报告、新闻稿件等公开披露的信息,其中部分银行因无法获取足够的资料,在个别项目的分析中只好加以省略。

资本状况

由于上一年9、59万亿元的天量新增信贷,加之监管部门一再提高资本充足率标准,要求大型银行和中小银行的资本充足率下限分别为11%和10%,主要商业银行的核心资本充足率不得低于7%,2015年全国性商业银行资本状况面临严峻考验。为达到监管要求,我国银行业进行了有史以来最大规模的融资,其中16家上市银行中的14家募集资金超过3400亿元,有效地补充了资本金。

图4列示2015~2015年我国银行业资本充足率达标情况。图中可见,我国银行业的资本实力和充足水平显著提升。特别是近两年,在应对国际金融危机冲击、信贷投放大幅增加、资本质量要求明显提高的情况下,商业银行资本充足率保持了2015年底的水平。截至2015年底,我国商业银行整体加权平均资本充足率12、2%,比年初提高0、8个百分点,比2015年提高15、18个百分点;加权平均核心资本充足率10、1%,比年初上升0、9个百分点。资本充足率达标商业银行从2015年的8家增加到2015年底的全部281家,达标银行的资产占商业银行总资产的比重从0、6%上升到100%。商业银行杠杆率在全球标准中处于安全区间。

图5列示截至2015年底全国性商业银行资本充足率的情况。图中可见,历经年内多种形式的补充资本金的努力,全部17家全国性商业银行资本充足率都已达标。其中,浙商银行通过老股东及其关联企业的近两倍增资扩股大幅补充资本,资本充足率达到15、44%,为全国性商业银行中最高者;建行、中行、交行和工行则通过“A股可转债+H股配售”或“A+H股配售”的模式,在年内均成功地补充了资本,资本充足率均在12%以上;农行于2015年7月成功在沪港两地上市,资本充足率由上一年的10、07%升至11、59%,达到监管要求。与大行相比,中小银行尽管也纷纷补充资本,但由于业务扩张速度较快,业务发展模式单一,加之受货币政策的影响较大,其资本状况往往捉襟见肘,其中深发(10、19%)、民生(10、44%)、浦发(10、59%)、华夏(10、6%)等的资本充足率相对较低。

图6列示2015年底全国性商业银行核心资本充足率的情况。图中可见,除华夏银行(6、84%)没有达标外,全国性商业银行核心资本充足率均在7%的新达标线之上。其中,浙商最高,为13、28%;大型银行的核心资本充足率均在9%以上,其中建行、中行、工行更是超过或接近10%;中小银行中,除华夏外,深发展相对较低,为7、1%,刚刚达到及格线。2015年底,银监会批复华夏银行定向增发方案,计划非公开发行18、59亿股,融资208亿元,预计可满足该行未来三年的核心资本需求。

按照2015年银监会资本充足率新规要求,从2015年起商业银行核心一级、一级和总资本充足率将分别不得低于5%、6%、8%。考虑到超额资本计提2、5%和系统重要性银行需计提1%,未来系统重要性银行的上述三项资本充足率底线将分别至8、5%、9、5%和11、5%,而非系统重要性银行的核心一级、一级和总资本充足率为7、5%、8、5%和10、5%。全国性商业银行资本补充的形势依然严峻。

资产质量

2015年,各全国性商业银行一方面科学化解历史积累风险,另一方面积极有效地控制新增风险,资产质量延续了持续提高的趋势。截至2015年底,我国商业银行按贷款五级分类的不良贷款余额4336亿元,比年初减少732亿元,不良贷款率1、13%,比年初下降0、45个百分点。全国性商业银行不良贷款余额和比例比2015年底减少618亿元和下降0、44个百分点。商业银行资产结构与资产质量均有所改善,风险抵补能力进一步提高。

以下从不良贷款、拨备覆盖率和贷款集中度三个角度分析全国性商业银行2015年资产质量情况。

2015年全国性商业银行不良贷款情况

总体情况

2015年,全国性商业银行不良贷款余额3837、75亿元,较上年下降618亿元,降幅大于上一年的10、42%,为13、87%;其中,次级、可疑及损失类不良贷款余额分别为1407亿元、1830亿元和584亿元,分别较上年下降了20、64%、13、23%和1、88%。其中损失类继2015年反弹增长16%后,2015年出现回落。

图7列示2015~2015年全国性商业银行不良贷款余额的变化情况。图中可见,2015~2015年间,除2015年较上年有小幅增加外,全国性商业银行不良贷款余额呈现整体下降的趋势,由2015年的21045亿元下降至2015年的3837、75亿元,降幅达81、76%。

图8列示全国性商业银行2015~2015年不良贷款率的变化情况。图中可见,2015年全国性商业银行不良贷款率为1、16%,较上年下降0、44个百分点,延续了自2015年以来全国性商业银行不良贷款率的下降趋势;其中次级类0、42%,可疑类0、55%,损失类0、18%,均保持了自2015年以来一直向下的变动趋势。

2015年各全国性商业银行不良贷款情况

图9、图10、分别列示2015年全国性商业银行不良贷款率与不良贷款余额的情况,及其与2015年的对比情况。2015年,各行不良贷款率除农行略高(2、03%)外,均在2%以下。其中五家大型银行不良率在1、08%~2、03%之间,中小型银行在0、11%~1、58%之间,均在上年基础上继续下降。

不良贷款率最低的是渤海银行和浙商银行,分别为0、11%和0、2%。除去这两家银行,不良贷款率较低的银行有兴业(0、42%)、深发(0、58%)和民生(0、69%),上述银行继续保持着较低的不良率水平。相对而言,大型银行的不良贷款率均在1%以上,高于除华夏银行(1、18%)外的其他中小银行。

与2015年相比,大部分银行的不良贷款率均有所下降,其中农行、广发和光大的不良贷款率下降较多,分别下降了0、88、0、82和0、5个百分点;恒丰和渤海的不良贷款率有所上升,分别上升了0、24和0、01个百分点。

不良贷款余额与各行资产规模相应。在五家大型银行中,农行不良贷款余额的绝对值最高,为1004亿元;交行最低,为250亿元。在中小银行中,除渤海、浙商和恒丰因规模相对较小及成立时间较晚的因素而不良贷款余额较低外,深发展不良额23、67亿元,兴业不良额36、16亿元,相对而言最低;中信相对较高,为85、33亿元。

与2015年各行的不良贷款额相比,大型银行中,农行下降最多,接近200亿元;中小银行中,光大和广发分别下降了22、92亿元和17、42亿元,下降幅度最大。恒丰、招商和渤海的不良贷款额较上年有所增加,分别增加了3、87亿元、3、25亿元和0、3亿元。

2015年全国性商业银行风险抵补能力

拨备覆盖率是商业银行贷款减值准备余额与不良贷款余额的比值,是评价商业银行风险抵补能力的重要指标。拨备覆盖率多寡有度,总以能适应各行风险程度并符合监管要求为宜,不能过低导致拨备金不足,利润虚增;也不能过高导致拨备金多余,利润虚降。

近十年来,全国性商业银行的风险抵补能力不断提高,损失拨备缺口从2002年底的1、34万亿元下降到2015年的0、63万亿元,再到2015年实现零拨备缺口;拨备覆盖率从2002年底的6、7%提高到2015年底的24、8%,2015年底达到217、7%。

截至2015年底,全国性商业银行资产减值准备金余额为6982亿元,比年初增加184亿元;整体拨备覆盖率水平首次超过200%,风险抵补能力进一步提高。其中,大型银行整体拨备覆盖率达到206、8%,比年初上升61、9个百分点;中小银行整体拨备覆盖率达到277、6%,比年初上升75、6个百分点。

图11列示2015年全国性商业银行拨备覆盖率及其与2015年的对比情况。图中可见,大型银行中,工行、建行的拨备覆盖率最高,分别达到228%和221%,均超过200%;农行相对最低,为168%,略高于150%的达标及格线,在全部全国性商业银行中也是最低的。同2015年相比,工行的拨备覆盖率提高最多,提高了68个百分点;交行和建行则相对较低,分别提高35和38个百分点。

中小银行的拨备覆盖率全部超过200%。渤海银行2015年提取贷款损失准备5、6亿元,累计提取14亿元,拨备提取率为1、51%,拨备覆盖率达1398、05%,与浙商银行(718、68%)占据中小银行拨备覆盖率的头两名。在规模相对较大的中小银行中,光大、兴业、招商和浦发的拨备覆盖率均超过300%,其中光大在2015年8月完成IPO并上市后,其拨备覆盖率大幅提升了119个百分点,是全国性商业银行中提升幅度最大的。

2015年10月,银监会要求银行将之前的银信理财合作业务中,所有表外资产在两年内全部转入表内,并按150%的拨备覆盖率计提拨备。初步估算,商业银行将为此多计提1400亿元。此外,2015年银监会提出总体拨备率的要求,即拨备与全部贷款余额的比值,标准定在2、5%。据测算,如果要在规定时间内达标,预计银行业仍需增提0、2%~0、3%的拨备。整体而言,全国性商业银行的风险抵补能力面临新的考验。

全国性商业银行贷款集中度情况

贷款集中度是考察商业银行资产质量的重要指标,在宏观经济形势严峻的大环境下,贷款集中度问题尤其值得关注。监管标准要求最大单一客户贷款不得超过银行净资产的10%,前十大客户贷款总额不得超过净资产的50%。2015年底各全国性商业银行的这两项指标均符合监管要求。

图12和图13分别列示对比全国性商业银行2015年及2015年单一最大客户贷款比例及最大十家客户贷款比例情况。

在单一最大客户贷款比例方面,全国性商业银行2015年大部分比2015年有所下降。其中浙商、建行和中行均相对较低,低于3%;渤海、广发相对较高,分别为8、01%和7、95%。同2015年相比,交行的单一最大客户贷款比例由2、75%上升到4、6%,恒丰由4、39%提升到5、56%,上升幅度相对较大;作为2015年唯一在此项上未达标的全国性商业银行,广发2015年下降2、26个百分点,同深发(下降2、55个百分点)都是下降幅度相对较大的银行。

在最大十家客户贷款比例方面,除工行、交行和华夏略有上升外,其余全国性商业银行均有所下降。主要出于规模因素,大型银行前十大客户的贷款比例比中小银行相对分散,其中,建行、农行不足20%,是这一比例最低的银行;在中小银行中,浙商、招商、浦发相对较低,均不足25%。同2015年相比,渤海、浙商、广发和深发下降幅度较大。在2015年未达标的两家银行中,广发2015年前十大客户贷款比例大幅下降了14、72个百分点至41、71%,跨入达标银行行列;渤海下降18、83个百分点至53、45%,虽幅度最大,但仍为2015年在此指标上唯一未达标的银行。

盈利能力

2015年,我国货币政策由宽松转为稳健,人民币基准利率在两度加息后逐步提高,利差逐步回升,加之市场流动性收紧,银行议价能力增强,同时银行生息资产规模增加,对利润增加发挥正面作用,全国性商业银行的盈利能力进一步提升。

2015年,全国性商业银行实现税后利润6830、89亿元,同比增长34%。资产收益率和资本收益率分别为1、03%和17、5%。从结构看,净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是收入构成的3个主要部分。

以下先从净利润增长率、净资产收益率和总资产收益率三个角度评价2015年全国性商业银行盈利能力的整体水平,然后再分别从影响银行利润的三个最主要部分——净利息收入、中间业务收入和支出管理水平——出发,具体评述全国性商业银行的盈利能力。

总体情况

净利润增长率

图14列示2015年各全国性商业银行净利润的增长情况。2015年,各行净利润平均增长57、2%。工行、建行、中行、农行和交行等五家大型银行共实现净利润5447亿元,平均增幅为31、8%;其中工行以1660、25亿元位居第一,建行以1350、31亿元列第二。中小银行共实现净利润1383、93亿元,平均增幅为67、79%;其中招商和中信分别录得257、69亿元和217、79亿元的净利润,位列中小银行的头两名。

大型银行中,得益于县域业务从潜在竞争优势转为现实优势,2015年内上市的农行以46%的净利润增长率排名第一。据统计,截至2015年末,农行县域地区实现税前利润345、27亿元,较2015年增长64、8%。其余四家大型银行的净利润增长率基本持平在30%一线,保持了持续稳定的增长态势。

中小银行中,渤海、恒丰和浙商因利润基数较小,增幅相对最大;其他银行中,广发业绩增长令人瞩目,当年累计实现净利润61、8亿元,超过前两年的利润总和,增幅达83%。此外,光大、华夏、中信的净利润增幅也相对较大,分别为67%、59%和52%。与此对照,深发2015年净利润增幅为25%,是全国性银行中最低的,其中部分原因应与其在2015年大幅提高拨备水平有关。

净资产收益率和总资产收益率

净资产收益率(本文采用加权平均净资产收益率)和总资产收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平。通常,决定这两个指标的因素包括净利润与资产平均余额。此外,信贷资产质量、中间业务收入、利息及经营支出水平,以及税收等因素对其也有一定的影响。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求,净资产收益率不应低于11%,总资产收益率不应低于0、6%。

图15中可见,除渤海银行(8、84%)未达标外,其余全国性商业银行的净资产收益率均超过了监管标准。2015年,主要受益于资产规模的扩张和存贷利差的回升,全国性商业银行的净资产收益率得到较大提升。大型银行中,工行、建行和农行的净资产收益率均接近23%,相对较高;中小银行中,兴业、浦发和深发的净资产收益率相对较高,分别为24、64%、23、27%和23、22%。

同2015年相比,中信与华夏的净资产收益率增幅最大,分别提升了6、53和5、21个百分点;深发、浦发、民生和浙商有所下降,分别下降了3、37、2、59、1、90和0、95个百分点。虽然较上年提升了3、82个百分点,渤海银行的净资产收益率仅为8、84%,仍没有达到监管要求,是全国性商业银行中唯一的一家没有在此项指标上达标的银行。

图16中可见,2015年,全国性商业银行的总资产收益率均有不同程度的提高。在总共17家全国性商业银行中,工行、建行的总资产收益率达到最高的1、32%,兴业(1、16%)、招商(1、15%)、中行(1、14%)和中信(1、13)也已基本达到或接近已达到国际领先银行的水平。2015年,共有华夏、广发、恒丰和渤海四家银行没有达到监管要求;2015年广发和恒丰的总资产收益率均提升至0、8%左右,而渤海、华夏的总资产收益率尽管较上年有所提高,但仍处于监管要求之下,分别为0、41%和0、58%。

利息收入水平

存贷款息差收入是我国银行业最主要的盈利来源。利息收入水平是银行盈利能力的重要体现,2015年全国性商业银行的净利息收入水平有较大增加。

本文从利息收入比、净利差与净利息收益率三个角度讨论全国性商业银行的利息收入水平。

利息收入比

利息收入比是净利息收入占营业收入的比重。图17列示对比全国性商业银行2015年与2015年的利息收入比。图中可见,大多数全国性商业银行的利息收入比在80%以上。其中,中行因传统的国际业务较强,其利息收入比延续了往年较低的水平,为70%;工行、招行因其中间业务较为发达,利息收入比也不到80%,属较低水平。华夏、浦发的利息收入占到其营业收入的90%以上,是全国性商业银行中最高的。

同2015年相比,全国性商业银行的利息收入比整体呈下降趋势。17家银行中有8家的利息收入比有所降低,且降低的幅度略大于增加的幅度,体现出银行业在摆脱传统的以利差收入为主的业务模式的过程中,利息收入占比逐年下降的趋势。大型银行中,建行、交行利息收入比下降,分别下降了2、09和0、7个百分点;其余3家则略有上升。中小银行中,渤海、恒丰、兴业下降较多,分别下降10、04、9、27和2、2个百分点;民生和光大分别上升了7、19和4、82个百分点,上升幅度相对较大。

净利差与净利息收益率

考察商业银行利息收入能力的重要指标是净利差和净利息收益率。净利差按日均生息资产收益率与日均计息负债付息率的差额计算,净利息收益率是净利息收入与平均升息资产总额的比率,考察单位生息资产所创造的利息收入,两者各有侧重。但整体而言,净利息收益率的变化趋势和原因同净利差相似,可以相互参照。

2015年,央行两次上调金融机构人民币存贷款基准利率,由于占存款比重近一半的活期存款利率维持不变,使得银行的实际存贷利差得以扩大;加之市场上流动性收紧,人民币存贷款增量减少,商业银行议价能力增强,使得全年商业银行的净利差和净利息收益率均有所提高。

图18与图19分别列示了部分披露相关信息的全国性商业银行2015~2015年底的净利息收益率与净利差。图中可见,在经历2015年的下挫后,除渤海银行外,全国性商业银行的净利差和净利息收益率均有所反弹,且差距不大。其中,民生的净利息收益率与净利差最高,分别为2、94%和2、82%,较上年分别提升了0、35和0、33个百分点。中行、渤海的净利息收益率略低,分别为2、07%和2、08%;渤海、光大的净利差相对较低,分别为1、98%和2、08%。

中间业务收入水平

本文中,中间业务是指商业银行作为中间人参与的金融服务,其收入反映为利润表上的“手续费及佣金收入”。判别中间业务的重要标准是商业银行利用自己的人才、网点和系统等资源提供收费服务,其自身并不作为交易主体参与业务并承担风险。

相对于资产负债业务,中间业务风险小、收益相对稳定、不占用或少占用资本,反映了商业银行盈利能力中服务收入多元化水平。

中间业务净收入及其增幅

中间业务净收入是手续费及佣金收入减去支出后的净额,反映商业银行中间业务的绝对水平。

图20列示2015年全国性商业银行中间业务净收入及其增幅。图中可见,中间业务与银行规模呈明显正相关:大银行网点多、客户多,服务资源相对丰富,中间业务收入发达;反之,中小规模的银行网点少,客户少,服务受到规模的限制,中间业务收入相对较少。大型银行的中间业务收入绝对值均远大于中小银行,工行、建行最多,分别为728、40亿元和661、30亿元。中小银行中,招商以113、3亿元遥遥领先,民生排名第二,中间业务净收入82、89亿元。恒丰、浙商和渤海银行因规模较小,中间业务净收入均在5亿元以下,在全国性商业银行中处于较低水平。此外,华夏、深发和广发同其他中小银行相比,其中间业务净收入的绝对值相对偏低。

从增幅上看,2015年中间业务净收入提高最大的全国性商业银行是恒丰、浙商和渤海,但因其基数较小,不具可比性。除此之外,各家银行的增幅多在30%~40%之间,浦发、民生分别增长83、47%和77、72%,是增幅最大的银行。

中间业务占比

中间业务净收入占营业收入之比(以下简称“中间业务占比”)是衡量中间业务发展水平的重要指标。2015年,全国性商业银行的中间业务占比整体上稳中有升。

图21列示对比了2015年与2015年全国性商业银行中间业务占比情况。总体而言,大型银行占比较高,其中建行、工行、中行均超过或接近20%,是全国性商业银行中最高的。中小银行中,招商、民生的中间业务占比较高,分别为15、87%和15、13%。同2015年中间业务占比情况相对照,大部分银行变动均在1个百分点之内,相对稳定。民生、建行和浦发分别较2015年提升了4、05、2、31和2、13个百分点,提升幅度最大。

成本控制水平

成本收入比是银监会风险监管核心指标中的风险抵补类指标之一,该指标通过对比商业银行营业费用与营业收入的相对变化来衡量其成本支出管理水平,在数值上等于营业费用与营业收入之比。按照监管要求,该指标不应高于45%。

图22对比列示2015年和2015年全国性商业银行成本收入比情况。图中可见,2015年除渤海银行依然超标外,全国性商业银行的成本收入比均成功控制在45%的及格线下。大型银行成本收入比整体上相对较低,工行最低,为30、61%;最高的农行,其成本收入比不过38、59%。中小银行间的差距较大,恒丰、兴业、浦发和中信的成本收入比在30%左右,相对较低;而华夏、浙江、广发和深发的成本收入比均在40%以上,距离达标线仅一步之遥,不可掉以轻心。

同2015年相比,全部17家全国性商业银行的成本收入比均在下降。其中,恒丰和民生的成本收入比下降最多,分别下降了12、06和9、35个百分点;广发下降了7、69个百分点至48、95%,顺利达标。比较而言,深发、建行和华夏的下降不足2%,降幅相对较小。

流动性分析

2015年,我国货币政策由宽松转为稳健,人民银行通过开展公开市场操作,进一步加大了流动性回收力度;先后6次上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0、5个百分点,累计上调3个百分点;先后两次上调金融机构人民币存贷款基准利率,其中一年期存、贷款基准利率均累计上调0、5个百分点。

受宏观政策影响,2015年商业银行流动性偏紧。截至2015年底,我国银行业金融机构流动性比例43、7%,同比下降2、1个百分点。存贷款比例69、4%,比年初下降0、1个百分点。商业银行超额备付金率3、2%,比年初下降0、6个百分点。

流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性,主要包括贷存比、流动性比率、核心负债比例和流动性缺口率,按照本币和外币分别计算。贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例,目前监管部门为商业银行设置的监管红线是不超过75%。流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比,衡量商业银行流动性的总体水平,不应低于25%。核心负债比例为核心负债与负债总额之比,不应低于60%。流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比,不应低于-10%。本文选择贷存比和流动性比率分析全国性商业银行的流动性管理水平。

贷存比分析

贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例,贷存比越高,说明吸收的存款大部分被贷出去了,银行的盈利水平越高,但是贷存比过高,就会出现流动性资金不足,加大银行的流动性风险。

图23列示对比2015年和2015年全国性商业银行贷存款比例。图中可见,2015年全国性商业银行期末时点贷存比全部达标。农行的贷存比最低,为55、77%;工行、建行、华夏、恒丰和渤海的贷存比低于70%;其他11家全国性商业银行的贷存比均集中在70%~75%一线,反映出业务发展与监管要求间的艰难平衡。

同2015年相比,大型银行贷存比在原来较低的水平上有所提升。其中工行提升2、5个百分点,建行提升2、23个百分点;中行是大型银行中唯一贷存比下降的银行,只略降0、1个百分点至70、20%。中小银行中,除广发、浦发和浙商有所提高外,各行贷存比都有较大幅度的下降,其中光大下降最多,达7个百分点,由2015年未达标变为2015年的达标银行;此外,兴业、深发、华夏、中信下降幅度也较大,都下降了6个百分点以上。

流动性比率

流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比,衡量商业银行流动性的总体水平,监管要求该指标不应低于25%。

图24对比列示全国性商业银行2015年和2015年末的流动性比率。图中可见,2015年各行的流动性比率均在25%达标线上。大型银行中,建行的流动性比率最高,为51、96%;工行、交行较低,分别为31、80%和32、23%。中小银行中,恒丰最高,为69、13%,中信、广发和深发紧随其后,流动性比率均超过50%;流动性比率最低的银行是民生,为32、35%。

同2015年相比,全国性商业银行的流动性比率整体呈上升趋势。大型银行中,交行上升了4、4个百分点;农行和中行分别下降了2、63和2、1个百分点。中小银行中,深发和光大分别上升了12、89和10、25个百分点,上升幅度最大;渤海、浦发、浙商、恒丰和民生的流动性比率较2015年有所下降,分别下降了8、99、5、17、4、42、4、25和3、08个百分点。

第4篇:银行季度财务分析报告

内容提要:截至2015年4月30日,招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展都公布了2015年度报告。通过对五家上市银行年报的分析,我们发现上市银行快速发展与隐忧并存。2015年上市银行的业绩平稳增长,中间业务发展势头迅猛,但是盈利结构依然较为单一,中间业务比重不高。2015年上市银行的规模扩张势头有所放缓,但是几年来的高速扩张带来的不良贷款绝对额增加、资本充足率下降、流动性负缺口等问题已逐渐显现。随着存贷利差缩小,存贷差和资本充足率逼近警戒线,以及竞争的加剧,上市银行将经历更大的挑战。

2015年,世界经济全面复苏,我国经济持续平稳发展。全年GDP达到13、7万亿元,增长9、5%。宏观调控取得明显成效,粮价高位平稳回落;投资增幅减缓,消费市场稳中趋活,进出口贸易快速发展;居民收入、企業利润、财政收入显著提高。然而,宏观调控取得的成果仅是阶段性的,投资反弹压力依然较大,通货膨胀压力仍未根本缓解。

2015年,居民消费价格(CPI)总水平上涨3、9%。生产者价格(PPI)大大高于CPI,工业原材料、燃料、动力购进价格同比上涨11、4%,连续24个月攀升,10月份同比涨幅高达14、2%;进口价格指数攀升较快,第三季度达到15、5%,为近三年来的最高水平。

央行及时调整货币政策方向,动用存款准备金工具和利息杠杆,抑制通货膨胀。总体上看,2015年货币供应量增幅回落,贷款适度增长,广义货币供应量M2余额25、3万亿元,同比增长14、6%。全部金融机构新增人民币贷款2、26万亿元,比2015年少增4824亿元,比2002年多增4173亿元。基础货币余额5、9万亿元,同比增长12、6%。尽管央行还是采用稳健的货币政策,可事实上货币政策已经趋紧。这对普遍存在“规模冲动”和“速度情结”的上市银行来说,构成了一个不小的挑战。

截至2015年4月30日,五家上市银行都已公布了2015年报。根据五家上市银行的年报,五家上市银行总体来看,一方面业绩平稳增长,盈利结构有所优化;另一方面受经济金融运行形势的影响,不良贷款绝对额明显上升,资产结构优化调整任务依然艰巨。此外,2015年上市银行争相融资也成了资本市场一道独特的风景。

2015年上市银行经营发展状况有以下五方面的特点。

一、资产规模扩张势头放缓信贷结构优化任务依然艰巨

1、总资产扩张势头放缓

2015年五家上市银行总资产共为2、01万亿元,同比增长20、04%,增速高出全国银行业机构平均水平近6个百分点。随着资产规模基数的增大,上市银行维持资产规模高速增长变得愈加困难。此外,宏观调控力度加强,资本充足率逼近警戒线,以及国内外银行竞争的加剧,也限制了上市银行的高速扩张势头。近三年来,五家上市银行的总资产扩张势头呈下降趋势,2015年的资产规模扩张速度基本与股份制商业银行整体增速持平(2015年股份制商业银行总资产同比增长22、2%)。其中,招商银行和浦发银行的资产规模增幅下降较为平缓,民生银行增幅下降最多,为23个百分点,深发展2015年增幅最小,仅为5、93%(见表1)。

2、贷款增速回落不良贷款绝对额上升

2015年末,我国金融机构本外币贷款余额为18、9万亿元,同比增长14、4%,其中,人民币贷款余额17、7万亿元,同比增长14、5%,比上年末回落6、6个百分点。

2015年末,五家上市银行贷款余额1、28万亿元,同比增长22、55%,与上年末同比增幅53、04%相比,增幅明显放缓。其中,中长期贷款余额3560亿元,同比增长48、70%,较2015年99、29%的增长速度,增幅明显下降。特别是深发展的贷款余额出现了负增长,为-3、94%。

近年来,商业银行的贷款高速扩张,特别是中长期贷款高速增长的后遗症在宏观调控下已显现。2015年末,五家上市银行的不良贷款余额总计437亿元,比上年增加70亿元,同比增长19、20%;各家上市银行的不良贷款余额都明显上升,其中,民生银行的不良贷款余额上涨速度最快,达45、19%,净增11亿元;深发展的不良贷款净增额最大,达到30亿元。(见图1)

3、贷款损失准备金覆盖率上升

计提准备金比例直接影响银行的税后利润。贷款损失准备金中的专项准备金包括除正常类贷款以外,拨备给其他四类贷款的准备金,是衡量准备金计提标准是否符合谨慎性和稳健性原则的重要标准。

从专项准备金的计提标准来看,浦发银行、招商银行和民生银行的计提准备金比例相对较高,这也证明了它们贷款损失准备金覆盖率相对较高的原因,体现出其谨慎的会计处理原则和相对稳健的经营方式。华夏银行和深发展也都严格按照银行业监管指引标准制定计提标准。

根据贷款违约概率,银行通过贷款损失准备金账户弥补可能的损失。贷款损失准备金覆盖率测量银行应对不良贷款和信用风险的能力。

比较分析五家上市银行2015年末与2015年末贷款损失准备金覆盖率,我们发现,贷款损失准备金覆盖率明显提高,从2015年末的59、5%增长至2015年末的76、8%,增加了17、4个百分点。2015年末,浦发银行、民生银行、招商银行的贷款损失准备金覆盖率均超过100%,分别为117、1%、112、5%和101、4%;华夏银行和深发展的贷款损失准备金覆盖率分别为61、5%和35、5%。

2015年,招商银行、浦发银行和华夏银行的贷款损失准备金覆盖率均有提高,其中,浦发银行的增幅最大,增加19、9%;民生银行的减幅最大,减少了17、9%,但其覆盖率仍维持在较高水平上,达到117、1%;深发展的贷款损失准备金覆盖率为35、5%,较上年微降0、5%。

4、信贷结构优化任务艰巨

(1)贷款行业投向集中度仍然较高房地产贷款风险增大

国外的理论研究表明,商业银行的贷款行业集中度与业绩成正比。这主要由于商业银行通过贷款行业投向集中,有利于发挥商业银行专业化的比较优势,培养长期的客户关系。但是从另一方面来看,贷款集中度较高意味着风险较为集中,系统性风险较大。此外,贷款行业投向也体现商业银行把握宏观经济波动及控制风险的能力。

2015年末,各上市银行的前六大行业贷款余额占总贷款余额均超过75%,行业集中度依然较高,其中,招商银行最为突出,达到87、38%。从各上市银行贷款投向来看,制造业(工业企业)占总贷款余额的比例最高。2015年,招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展分别达到16、39%、30、25%、27、66%、26、02%和25、66%。由于信息披露制度的原因,各上市银行都没有披露更具体的行业投向,特别是在钢铁、电解铝、水泥等国家重点调控的行业贷款投向状况。

根据中国人民银行公告,从2015年3月17日起,中国人民银行对住房信贷政策调整包括两方面:一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平,实行下限管理,下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0、9倍;二是对房地产价格上涨过快城市或地区,个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。住房贷款优惠利率上调,标志着央行从供应调控转向需求调控。

截至2015年末,上市银行的房地产业贷款总额合计为1262、5亿元,占贷款总额的9、8%;个人贷款总额合计1763、6亿元,占贷款总额的13、8%;两项贷款合计3026、1亿元,占2015年末贷款总额的23、6%;其中,浦发银行的两项贷款之和占贷款总额的比例最高,达到27、8%;招商银行最低,为19、4%。(见表4)

房贷利率上升导致房地产开发商和住房按揭借款者还款负

担加重,违约风险增大,提前还款风险上升。招商银行的房地产建筑业贷款投放比例相对较小,只占到贷款总额的4、8%,远低于上市银行的平均水平9、8%。其余四家上市银行的房地产业放贷金额均超过各自贷款总额的10%,这一比例最高的是华夏银行,达到13、9%。五家上市银行中,浦发银行的个人贷款投放比重最高达到15、8%,华夏银行的个人贷款投放比最低为8、0%。其余三家上市银行个人贷款投放比均在11%至15%之间。根据国际经验,从住房抵押贷款开始发放到风险集中暴露的期限一般为8年左右,我国是从1999年开始大量发放住房信贷,在未来的几年内,个人贷款的风险可能会逐渐暴露。

(2)大部分上市银行贷款客户集中度下降

2015年末,除深发展和华夏银行以外,其余三家上市银行前十大客户集中度都下降了,其中,招商银行和浦发银行分别为37、9%和26、58%,同比下降了10、36和10、11个百分点。这主要由于三家上市银行的贷款规模扩大,而各家银行前十大客户的贷款余额基本保持相对稳定。2015年,深发展的贷款客户集中度大幅上升,达到128、7%,主要由于统计口径发生变化,深发展的资本净额从2015年末的89元亿元下降到2015年末的33亿元。(见表5)

二、收益平稳增长中间业务收入增长(1)势头迅猛

1、利润增幅扩大存贷利差缩小

近年来,上市银行的利润保持了高速且较为平稳的增长。2015年,五家上市银行的利润总额合计为150亿元,同比增长42、12%,较2015年同比增长29、15%,增加了近13个百分点;其中,深发展和民生银行增速最快,分别为66、92%和47、62%。

从利润来源分析,上市银行的净利息收入和中间业务收入都呈现大幅增长的态势()。2015年五家上市银行的净利息收入达356亿元,同比增长48、02%;中间业务利润27亿元,同比增长39、78%,占利润总额的比例为17、5%。可见,上市银行利润增长的主要来源还是净利息收入。

随着利率市场化的逐步推进,银行业开放步伐的加快,上市银行的存贷利差将会不断缩小(2)。根据中国人民银行2015年第四季度货币政策执行报告,贷款利率上限放开以后,股份制商业银行发放贷款中利率上浮的贷款所占比例是所有类型银行中最低的,其比例与贷款利率下浮的贷款所占比例接近。除深发展的存贷利差略有上升以外,其余四家上市银行的存贷利差都不同程度地缩小,平均下降了25个基点。(见表6)

2、中间业务收入大幅增长

2015年,上市银行的中间业务收入增长态势良好,除华夏银行以外,其余四家上市银行的增长率都在30%以上,同时,中间业务利润增长速度也较快,其中,民生银行增长速度最快,中间业务收入增幅为91、25%,中间业务利润增幅更是高达140、61%。但是,上市银行的中间业务收入占营业收入的比重仍然不高,即使是占比最高的招商银行也不足8%。美、英、日等发达国家银行的中间业务收入占全部收入的比重均在40%左右。

此外,我们注意到,上市银行的中间业务范围过于狭窄,品种较少、附加值较低。大多数的中间业务依赖于银行网点优势,传统的资产负债业务等,很少利用银行自身的信誉、信息、人才、风险管理能力等优势为客户提供中间业务服务。中间业务品种主要集中于代收代付、结售汇和结算等中间业务,而附加值较高的投资银行业务和理财业务等发展不足。

三、资本充足率逼近警戒线

上市银行的资产规模扩张遇到资本金的约束,因为充足的资本金是商业银行竞争力的保证。2015年末,除招商银行外,其余各上市银行的资本充足率都逼近8%的警戒线,深发展的资本充足率仅为2、30%,远低于8%的警戒线。表7列出近年来五家上市银行在资本市场的融资概况。关于各种融资方式的利弊及各家上市银行未来三年所需融资额度,我们在2015年上市银行中报分析(3)中已做了详细阐述。虽然2015年各家上市银行的融资额度较大,但资本充足率还是出现了较大幅度的下降。这主要由于两个原因:一是采用了新的商业银行资本充足率管理办法,使资本充足率下降1到2个百分点;二是贷款规模增长较快,特别是中长期贷款增长较快,资本金消耗较大。

从2015年末各上市银行的资本充足率来看,融资压力依然较大。除招商银行外,各上市银行继续加大融资力度。目前,浦发银行增发7亿股,募集不超过60亿元的方案在2015年4月21日已通过证监会审核;民生银行H股上市计划也正在紧锣密鼓地展开;华夏银行也提出了增发不超过8、4亿股普通股的计划。

第2篇:中国建设银行财务分析报告

一、中国建设银行

1、中国建设银行简介

中国建设银行(ChinaConstructionBank)成立于1954年10月1日(当时行名为中国人民建设银行,1996年3月26日更名为中国建设银行)。是国有五大商业银行之一,在中国五大银行中排名第四。

中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行,为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务,多种产品和服务(如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等)在中国银行业居于市场领先地位。

2、公司规模

建设银行已在海外设有香港、法兰克福、新加坡、东京、首尔、纽约、约翰内斯堡分行和四个代表处。建设银行已与世界上600家银行建立了代理行关系,其业务往来遍及五大洲的近80个国家。

3、成功关键

必须强化银行管理和公司治理结构,使银行内部改革措施得到切实有效落实;必须坚持和深化信贷体制改革,包括贷款担保、资产组合管理和坏帐解决方案,尽快达到国际通行标准,提高尽早发现资产质量问题并提出解决方案的能力;坚持和促进人事与激励机制改革,调动全体员工的积极性,确保员工的高素质。在盈利能力各项指标中,进5年来,呈现出平稳增长趋势,没有太大的波动。主要得益于:一是积极开展服务与产品创新,手续费及佣金净收入保持持续快速增长;二是加强风险管理,资产质量持续改善;三是适度加大信贷投放力度。

二、报表分析

1、资产负债表分析

(1)总资产变化分析:建设银行2015年12月31日资产总额达1,536,321,000万元,比上年增加139,038,200万元,增幅为9、05%。其中,客户贷款和垫款总额较上年增加8,493、55万元,增幅17、62%,主要投向基础设施贷款、中小企业贷款、涉农贷款以及个人住房贷款;

(2)固定资产净额分析:固定资产净额为13,567,800万元,较上年度增长2,173,200万元,这反映了随着业务发展中国建设银行规模有所扩张,固定资产投资结构继续改善。

(3)现金及存放中央银行款项分析:现金及存放中央银行款项较上年增加3,893、81万元,增幅为26、69%,主要是由于法定存款准备金率连续上调及客户存款增长影响而增加;

(4)存放同业款项及拆出资金分析:存放同业款项及拆出资金较上年增加189、00万元,主要是拆出资金大幅增加;

(5)投资分析:投资较上年增加3,261、98万元,主要是继续增持政府、中央银行、政策性银行发行的债券。

(6)债务规模变化分析:建设银行债务总体规模上升到1,428,888,100万元,较上年增加了9、72%,其中主营业务即客户存款占比最大,增幅最大。这表明建设银行的资金供给充足,资金流动性较强。

(7)股东权益变化分析:建设银行2015年12月31日的股东权益为107,432,9003

万元,较去年增加12,472,000万元,即股东权益在增加,说明建设银行总体经营业绩不菲。

2、利润表分析

结合2015年度中国建行银行财务报告和相关资料可知:利润变化较上年增长

11、28%。利润总额和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素:一是净利息收益率稳步回升,生息资产规模适度增长,推动利息净收入较上年增加3,634,200万元,增幅10、29%;二是积极开展服务与产品创新,手续费及佣金净收入保持良好增长态势,较上年增加1,077,600万元,增幅11、52%;三是随着外币债券市场价格平稳回升,债券投资减值净回拨2、18万元,相应减值支出较上年减少13、25万元。

3、现金流量表分析

(1)经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量净额为4,592,900万元,较上年同期增加32,288,400万元。其中,现金流入为201,598,700万元,较上年同期减少15,708,600万元,主要是由于客户存款和同业及其他金融机构存放款项降低;现金流出为197,005,800万元,较上年同期增加125,033,700万元,主要是由于客户贷款和垫款及买入返售金融资产增长。

(2)投资活动所用的现金流量

投资活动所用的现金流量净额为-27,818,200万元,较上年同期减少12,232,700万元。其中,现金流入73,247,200万元,较上年同期增加12,267,700万元,主要是收回投资收到的现金增加;现金流出101,065,400万元,较上年同期增加24,500,400万元,主要投资支付的现金增加。

(3)筹资活动产生的现金流量

筹资活动产生的现金流量净额为-7,254,100万元,较上年同期减少5,175,400万元,主要是2015年在全国银行间债券市场发行次级债券所致。

三、财务效率分析

1、偿债能力分析

2015年中国建设银行4个主要的反应长期偿债能力和资本结构的财务比率:股东权益比率、核心资本充足率、资本充足率、总权益对资产总额比率,分别与上一年的财务比率进行纵向比较,结果显示,所有财务比率均有所提高,即均可表明企业的长期偿债能力和资本结构较去年有一定提高,先对以下有代表性财务比率进行详细分析:

(1)对核心资本充足率和资本充足率的分析:2015年,中国建设银行核心资本充足率11、75%,资本充足率为13、34%,分别较上年提高1、09个百分点和0、98个百分点,大幅超过法定监管要求的8%,而资本充足率管理是本集团资本管理的核心,这反应了反映了本集团稳健经营,也表明建设银行抵御风险的能力进一步增强。

(2)对股东权益比率的分析:2015年中国建设银行股东权益比率6、4837%,较上年提高0、6747个百分点,此指标侧面反应出企业的财务风险减小,偿还长期负债的能力增强,在增加股东权益比例的同时,财务杠杆也有所减小。

2、营运能力分析

从数据上来看,三个主要的资产质量指标:不良贷款率、拨备覆盖率、减值准备对贷款总额比率都较上一年有所变化。其中,不良贷款率和减值准备对贷款总额比率与资产质量成反向关系,拨备覆盖率与资产质量成正向关系,三个指标的变化都表明企业的资产质量提高,即企业的运营能力进一步提高。具体分析如下:

(1)对不良贷款率的分析:中国建设银行的不良贷款率为1、14%,较上年减少0、364

个百分点,而不良贷款表明银行的低流动性,这说明银行的不良贷款占总贷款比重下降,即企业的资金流动性增强,货币周转率有所提高,企业的营运能力有所提高;

(2)对拨备覆盖率的分析:中国建设银行的拨备覆盖率为221、14%,较上年增加45、37个百分点,可见不良贷款大幅降低,表明货币周转率有所提高,

3、盈利能力分析

(1)对平均资产回报率和加权平均净资产收益率的分析:2015年,中国建设银行平均资产回报率1、32%,加权平均净资产收益率为22、61%,分别较上年提高0、08个百分点和1、74个百分点,可见建设银行在2015年间利用资产获取利润的能力明显增强。

(2)对净利息收益率的分析:企业的2015年的净利息收益率为2、49%,较上年提高0、08个百分点,呈现企稳回升态势,生息资产规模适度增长,推动利息净收入较上年增加,银行的传统业务收入依靠的主要是存贷差,净利息收益率的提高说明企业的主营业务收入获利能力增强,即企业的业务能力增强。

4、成长能力分析

上市商业银行的平均股利分配率为22、35%,平均利润留存率为77、65%,表明企业的利润留存还是相对较高。其中深发展2015年不分配利润,主要是为了对中国平安的定向增发及兼并收购而没有股利分配。其中预计可持续曾站率最高的深发展,因为其股利分配率为0,作为特例,不具可比性。其次是招商银行,为32、13%,再次是浦发银行。一般利润留存率较高的银行都具有较高的可持续增长率。

建设银行计算的2015年可持续增长率为13、18%,低于其2015年的权益净利率,同时也低于同业的平均增长速度。说明中信银行的发展潜力低于同业平均水平。如果中信银行要获得超额增长率,那么必须作出相应的改变。

前述分析己经表明,建设银行的权益乘数有提高的空间,通过提高权益乘数,并增加总资产周转次数,都可以获得超额增长。但同时要避免无效增长的陷阱。

四、杜邦综合分析

1、横向比较:

(1)与中小型股份制银行进行比较(2015年):一方面,建设银行销售净利润明显更高,而且显示出来在经济不景气的时期有逆周期而上的趋势,这也跟国有银行谨慎选择客户,且有充足资金创新中间业务、对外扩张、多元化发展有密切关系;另一方面,建设银行有较低的权益乘数,表明商业银行银行资本杠杆不高,并没有较高的风险,即建设银行适度的权益资本也体现着稳健的发展政策。

(2)与商业银行——工行进行比较(2015年):建设银行的ROE、总资产周转率比工行高,权益乘数相等,但销售净利率比工行偏低。这说明,建设银行在成本管理方面还有待改善,若净销售利润得到进一步提高,建设银行的ROE会更高。

2、纵向比较:

与2015、2015年的数据相比,建设银行的ROE明显提高,而权益乘数略有下降,ROE明显提高表明建设银行的盈利水平进一步提升;而权益乘数略有下降表明建设银行降低权益乘数,资本杠杆减小,减小财务风险,体现了其稳健的发展政策。

通过以上的杜邦分析可知,建设银行与同业相比,具有更高的销售净利润和有较低的权益乘数,这表明了建行稳健的发展政策;但其建设银行在成本管理方面还有待改善,若净销售利润得到进一步提高,建设银行的ROE会更高。

五、总论

2015年下半年,全球经济复杂性和不确定性仍将对中国经济发展产生重要影响,中国面临的外部发展环境不容乐观。总体看,我国经济保持回升向好的态势,消费、投资、出口拉动经济增长的协调性增强,经济正朝着宏观调控预期方向发展,但管理通胀预期、保持经济平稳较快发展、调整经济结构和转变经济发展方式的任务依然艰巨。

当前形势对中国建设银行的经营将是机遇与挑战并存,中国建设银行需将统筹兼顾当前经营和长远发展,不断夯实基础建设,强化风险管理与内部控制,合理把控贷款增速,大力推进产品与服务创新,积极落实各项业务发展举措,争取以优异的成绩回报股东和社会。

2015上市公司财务分析报告
财务状况分析报告 第八篇

第1篇:上市公司财务分析报告

目录

1.公司背景············································4

2.环境分析············································6

3.行业分析············································7

4.战略分析············································9

5.会计分析············································10

6.财务分析············································12

7、前景分析············································24

8、结束语············································25

一、公司背景

(一)、公司简介

1、公司基本情况

证券代码:300016

证券简称:北陆药业

公司名称:北京北陆药业股份有限公司

公司英文名称:BeijingBeiluPharmaceuticalCo。,Ltd。

交易所:深圳

公司注册国家:中国

城市:北京市

工商登记号:110000004222500

注册地址:北京市昌平区科技园区白浮泉路10号

办公地址:北京市昌平区科技园区白浮泉路10号

注册资本:15274、9104万元

法人代表:王代雪

董事会秘书:刘宁

上市日期:2015-10-30

招股时间

:2015-09-28

2、公司主营业务及经营范围

公司主营业务:药品生产以及药品经销,目前主要产品包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等。

经营范围:许可经营项目:生产、销售片剂、颗粒剂、胶囊剂、小容量注射剂、大容量注射剂、原料药(钆喷酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。一般经营项目:自有房屋的物业管理(含写字间出租);法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。

3、公司产品

对比剂产品:枸橼酸铁铵泡腾颗粒(复锐明?)——口服磁共振用铁对比剂、碘海醇注射液(双北?)——非离子型碘对比剂、钆喷酸葡胺注射液

口服降糖药产品:格列美脲片(迪北?)

抗焦虑抑郁产品:九味镇心颗粒

(二)、股权分布简介

1992年,公司前身北京市北陆医药化工公司成立,2001年变更为股份有限公司,2015年被科技部认定为高新技术企业,2015年10月在创业板上市,公司实际控制人也是公司创始人王代雪先生目前持有公司23、13%的股权。

公司控股公司中的新先锋主要是负责药品经销业务,易佳联主要是负责网络服务和软件业务,公司也利用它来完成主营业务对比剂在医院进行学术营销,推广和售后服务的一个技术平台。公司参股的中技经投资顾问公司主要从事生物技术、信息技术、能源等各类投资,目前未利润贡献。

(三)、企业文化及理念

1、企业理念

企业愿景:百年北陆

核心口号:尽显关爱

企业使命:创就价值人生

核心价值观:务实、稳定、创新

企业精神:共创、共进、共赢

经营理念:细分市场、最大份额

2、企业文化

北陆用真心真情关爱患者,给患者带来健康、幸福和快乐;

北陆用真心真情爱护员工,提高员工的生活,实现员工的价值;

北陆用真心真情服务客户,满足客户的需求,实现客户的价值;

北陆用真心真情奉献社会,爱心亲善,造福众生。

二、环境分析

(一)、宏观环境

1、从人口、收入、医疗体制来看

中国仍然处于人口老龄化的进程中,人口数量的增长和年龄结构的改变长期影响疾病谱;2015年人均GDP已经超过1000美元,中国进入新一轮消费升级阶段,医疗保健等在消费结构中的比例将保持持续上升,在这个长期过程中可能会受到经济回落对消费的短期冲击,但随着全民医保的建立,政府在医疗保健方面支出加大,弥补了经济下滑对居民医疗保健消费的影响,在全民医保实施的过程中,政府投入对居民医疗保健消费也将形成长期支撑。同时在医疗体制改革方面,一系列围绕着新医改以及医药产业发展的研讨会的召开,为医药行业带来新的发展思路。这意味着医药行业开始借助专家“外脑”实现大整合、大提升。

2、在政治、法律、法规上来看

2015年1月21日,国务院常务会议通过《关于深化医药卫生体制改革的意见》和《2015-2015年深化医药卫生体制改革实施方案》,新一轮医改方案正式出台。新医改方案带来市场扩容机会、新上市产品的增加、药品终端需求活跃以及新一轮投资热潮等众多有利因素保证了中国医药行业的快速增长。在医改和金融危机的背景下,中国医药企业进入跨越式发展的战略机遇期,新兴市场“百废待兴”,需求旺盛,完全可以实现逆市飘红。医药企业应当多方面提升企业能力,抢占稀缺资源,取得最大的竞争优势和价值,在变局中赢得生存与发展。另外,2015年的药品注册管理工作正围绕“质量、效率”这一中心,抓住提升药品注册管理水平和药品标准提高的主线,实现向注重政策研究、法规和指导原则的制定、注重宏观调控、注重注册全过程的组织协调和质量监督的转变。药品注册管理政策法规对行业起着鼓励创新、促进产业健康发展的引导意义。

(二)、微观环境

随着医药行业微观经营环境的变化,以及相关宏观环境的影响,国内医药行业企业面临以下几个方面的压力:首先是新版GMP改造、环保要求提升、能源和原材料涨价使得运营成本加大;其次,药品降价将降低企业毛利率,第三,新药审批收紧造成企业缺乏新增长点;第四,拥有渠道优势的商业龙头企业进入工业领域,将会对现有医药制造企业造成较大冲击。在这种环境下,企业研发新的技术,加强内部管理,最大化降低

本经营管理就显得尤为要。

三、行业分析

(一)、医药行业现状和未来发展趋势分析

医药行业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体,涉及国民健康、社会稳定和经济发展。回顾中国医药行业近年的发展情况,全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。1978年至2015年,历经30年改革大潮洗礼的中国医药行业发生了翻天覆地、日新月异的变化。30年来,中国医药工业增长速度一直高于国内生产总值(GDP)。从1978年到2015年,医药工业产值年均递增16、8%,成为国民经济中发展最快的行业之一。中国已经具备了比较雄厚的医药工业物质基础,医药工业总产值占GDP的比重为2、7%。维生素C、青霉素工业盐、扑热息痛等大类原料药产量居世界

第一,制剂产能居世界第一。中国药品出口额占全球药品出口额的2%,但是中国药品出口的年均增速已经达到20%以上,国际平均水平是16%。与此同时,中国药品市场地位不断提升,占世界药品市场的份额由1978年的0、88%上升到2015年的8、25%。但是中国医药企业目前还普遍存在“一小二多三低”的现象,即大多数生产企业规模小,企业数量多,产品重复多,大部分生产企业产品技术含量低,新药研究开发能力低,管理能力及经济效益低。不过总体看来,在新医改环境下,中国医药行业今后5年世界药品市场增长的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐渐转移。中国医药行业仍然是一个被长期看好的行业。到2015年中国将超过日本成为世界第二医药大国,2020年前中国也将超美国,跃居世界第一医药大国。

(二)医药行业特点分析

1、高投入性

医药行业的高投入性在新药上要比普药表现得更为明显。一般,普药具有生产工序简单、投入低、产品科技含量低、市场需求量大的特点。而新药的开发和生产则需要大量投入,而且生产工序复杂,研制期长。通常开发一种新药平均需要耗资2、5亿美元,有的高达10亿美元,从筛选到投入临床需要10年的时间。

2、高风险性

医药企业经营业绩悬殊,且易波动。由于药品特异性强,市场空间主要受其性能决定,技术含量高、性能好的药品往往有极广阔的市场和优厚的价格,开发出这类药品的企业能够取得高额利润,相反对于性能一般的药品即使价格下降也不会增加市场规模,一旦供应量增加就意味着企业效益的快速滑坡。由于一种药品的畅销周期一般只有3—5年,而许多医药企业依赖于一、两种产品,其风险可想而知,即使是国际上一些大公司;其业绩也经常发生大幅波动。尤其是那种依赖单一品种获得高额利润的公司似乎更容易出现这样的风险。

医药行业的高风险性也非常明显,主要表现在:

A、一种新药一旦临床中或上市后发现其有严重的副作用或药效提升有限,将很快被市场取消或淘汰;由此造成的损失是无法挽救的。

B、专利新药的垄断具有局限性和暂时性的特点。由于药品种类的广泛性,因此,一个企业无论如何尽其所能也只能垄断某个专利新药市场,但不可能垄断整个医药市场、甚至某一类药品市场。并且由于专利具有时效性,这种垄断是暂时的,一旦专利保护期限解冻,竞争优势将迅速下降()。随着制药技术的不断升级,药品市场也不断更新换代、推陈出新,任何一种新药在市场上都随时存在救药效更佳、功能相似、价格相近的新药取代的风险。

3.高收益性

医药行业的高投入、高技术含量的特点决定了其高附加值的特性。一种新药一旦研制成功并投入使用,尽管前期投入巨大,但产生的收益也是巨额的。

据统计,一个成功的新药年销售额可以多达10—40亿美元;世界排名前10位的医药企业利润率都在30%左右;专利产品在专利有效期内由于能垄断该产品市场,因此,在受益期内能获得巨额垄断利润。

4.市场进入壁垒高

由于医药商品与人类的健康和安全紧密相关,因此,世界各国无一例外地对药品的生产、管理、销售、进口等均采取严格的法律加以规范和管理。未经等级规范论证的药品和企业很难进入药品市场。同时,制药行业高技术、高风险、高投入的技术资本密集型特征也加大了新企业进入的难度。在我国的医药产业政策中,也对市场进入作出了若干规定,对某些医药的生产和经营设立了特许制度,如毒性药品、麻醉药品、精神药品、毒品前体、放射性药品、计划生育药品由国家统一定点、特许生产,并由国家特许定点依法经营;同时还规定,外资暂不能参与国内药品批发、零售业经营。因此,相对来说,医药行业的进入门槛是比较高的。

5.集中程度高

从世界范围来看,医药行业是集中程度最高的行业之一,首先是医药企业管理极其严格,任何新药问世以前,必须经过长期、复杂的临床试验,被淘汰的可能性极大,因而新药的研制费用极高,国外研制一种新药一般要花费2—10亿美元,这是一般企业无法承担的,只有少数制药巨头才有能力组织医药的研究和开发,并因此在同行业竞争中取得优势和获取垄断利润。当前,葛兰素、默克、辉瑞等制药巨头在世界医药市场占据着举足轻重的地位,而且行业兼并势头很猛,目前排名世界前10位的公司占到市场总量的1/3以上。

四、战略分析

在人才战略方面,北陆药业秉承“人才是企业发展的第一资源,人才是企业创新的源泉和动力,人才投入是企业最大效益投入”正确理念制定了相关的人才战略。在公司草创阶段,公司选择了正确的切入点:造影剂,并在此做精做强,先壮大自己在市场中站稳脚跟,再图下一步发展。公司在这方面的选择是正确的。在细分市场上,公司在毛利率较高的钆喷酸葡胺对比剂上,公司提早下手,占据了极大地优势。在2015年初,在以下几个方面制定了相应的战略:

1、营销发展战略稳步实施

为促使公司长期稳步发展,公司充分利用已有技术优势、产品优势、质量优势、原材料供应优势以及品牌优势,以现有对比剂系列产品的生产和产品线的扩展为基础,通过对市场、技术、资本等各类资源的整合,调整和优化对比剂产品结构,保持公司在对比剂细分市场的领先地位,力争使公司成为对比剂市场最具竞争力的专业化生产厂商,成为我国领先的现代化对比剂系列产品生产企业。同时,公司还以发展精神类药物作为新的利润增长点为目标,积极开展九味镇心颗粒产品上市初期推广工作,力争将九味镇心颗粒发展成为抗焦虑中药的第一品牌,使其成为公司未来收入和利润的主要来源之一,并使公司在精神类药物市场占据一席之地。

2、大力提升企业核心竞争优势

积极开展对比剂生产线技术改造与营销网络建设项目。2015年公司在募集资金没有到位的情况下,利用自有资金先行开展对比剂生产线改造的前期准备,加快对比剂销售队伍的建设,并开始筹建上海、广州办事处。截止2015年末,对比剂营销人员扩增到90人。借助公司在创业板上市的有利局面,公司加大企业品牌宣传和产品推广力度,在重点市场筹备和举行公司上市答谢活动,扩大公司影响,极大提高了公司及产品的知名度与美誉度。

3、增强自主创新能力

为保持现有产品及业务的可持续发展,保证公司的持续竞争力,公司将对比剂系列产品、降糖类药品和精神类药物列为为主要研发方向,利用自身优势,坚持科技创新,积极开发新产品。

4、内控管理不断完善

公司在现行营销和生产管理模式的基础上,结合上市公司的要求,进一步规范和完善了营销制度、合同管理制度、销售服务制度、生产管理等一系列基础管理制度,并结合企业实际,适时、适度改革和调整公司营销和生产政策。严格管理,降低经营成本。坚持费用预算管理、费用审批管理和经营成本控制管理,对公司经营过程中各环节实施有效监控,保证了资金的正常运行。坚持节能降耗,减少费用开支,降低经营成本,提高经济效益。加大对应收账款的清收力度,提高了资金周转率。

在长远发展方面,公司将继续秉承“细分市场、最大份额”的竞争理念,在聚焦对比剂领域、巩固现有市场领先地位和核心竞争优势的同时,加强新药研发的力度,力争推出更新、市场价值更高、生命力更强的新产品。公司将在精神类药物、影像诊断造影剂、心血管/代谢类疾病三大疾病领域加大研发力度,逐步建立自己的企业特色。以此三大领域新产品的陆续推出,推动公司的快速、健康、高效的发展。实现品种多元化、高质量和高附加值,做专做强。

五、会计分析

公司主要会计政策、会计估计和会计报表编制方法

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

(二)财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部2015年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。

(三)会计期间

本公司会计期间采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。

(四)记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

(五)现金等价物的确定标准

现金等价物,是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(六)外币业务

本公司发生外币业务,按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。期末,对外币货币性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,计入当期损益;对以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算;对以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,计入当期损益。

(七)应收款项

应收款项包括应收账款、其他应收款等。

1、单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法

本公司单项金额重大的应收款项的确认标准:期末余额达到100万元(含100万元)以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,有客观证据表明发生了减值,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款项,以账龄为信用风险组合,依据账龄分析法计提坏账准备。

2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定标准、计提方法

信用风险特征组合的确定依据:单项金额不重大但按类似信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项:指期末单项金额未达到上述100万元标准的,按照逾期状态进行组合后风险较大的应收款项,具体包括账龄在3年以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户应收款项。

按信用风险特征组合后风险较大的应收款项坏账准备的计提方法:以账龄为信用风险组合依据,依据账龄分析法计提坏账准备。

3、以账龄为信用风险组合的应收款项坏账准备的计提方法

对于单项金额不重大的应收款项,与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按账龄划分为若干组合,根据应收款项组合余额的以下比例计提坏账准备:

4、本公司向金融机构转让不附追索权的应收账款,按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

(八)研究开发支出

本公司将内部研究开发项目的支出,区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能予以资本化,即:完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;具有完成该无形资产并使用或出售的意图;无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,以及无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

(九)分部报告

本公司以内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部。

经营分部,是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司报告分部包括:(1)药品生产分部,生产及销售对比剂;(2)药品经销分部,销售抗生素药品。

六、财务分析

(一)偿债能力分析

从偿债能力指标汇总表可以看出,北陆药业的短期偿债能力指标从2015到2015年有大幅度的上升,说明北陆药业的短期偿债能力在2015年上市后得到明显提高,从指标数据大小来看,该公司这三年短期偿债能力非常充分。

对短期偿债能力指标进行具体分析,我们可以看出,公司的现金比率在2015年上升了1819个百分点,出现这样大幅度增加的原因一方面是由于公司2015年成功上市,向社会公众公开发行了普通股(A股)股票1,700万股收到募集资金净额27,189、11万元,使得货币资金大幅度增加,另一方面也受流动负债下降的影响。而速动比率在2015年也上升了1815个百分点,和现金比率的上升幅度相差不多,其上升程度仅有小幅度下降,说明在2015年到期的应收账款和应收票据得到了部分收回。另外,公司的流动比率在2015年上升了1885个百分点,比速动比率上升的幅度大,说明公司2015年存货、其他应收款等有所增加。从长期偿债能力来看,公司的长期偿债指标都比较低,说明公司的长期偿债能力很强。而具体来看,公司的资产负债率2015年下降了13个百分点,说明其财务风险在降低;产权比率在2015年下降了16个百分点,说明企业的长期偿债能力在增强;公司的有形净值债务率在2015年也呈下降趋势,并且该指标比较小,一方面说明债权人资本受保障的程度较高,另一方面也说明企业的长期偿债能力在增强;公司的权益乘数由2015年的1、2下降到2015年的1、0,说明公司在2015年时企业的所有资本都是由所有者投入的,企业没有对外负债。已获利息倍数由正变为负,说明企业由2015年的利息费用支出,变为利息费用收入,企业由债务人变为了债权人。

在2015年,公司的现金比率上升了2259个百分点,主要是因为公司上市后经营状况很好,使得资金充裕,流动负债大幅度减少;而公司的速动比率在2015年也上升了2619个百分点,说明公司速动资产的质量在增加;公司的流动比率上升了2794个百分点,比速动比率上升的幅度大,说明2015年公司的存货、其他应收款等有一定程度增加。再看公司2015年的长期偿债能力指标,其资产负债率较低说明公司的负债占资产总额的比例很小,说明公司的财务风险很小,而其呈下降趋势,则说明公司的偿债能力在增强。产权比率及有形净值债务率的下降都说明企业偿债能力的增强,权益乘数仍然为1说明企业仍旧没有债务资本,而利息保障倍数依然为负但该指标绝对值大幅度减小,说明企业2015年的利息收入大幅度增加,企业处于资金相当充裕的状况。

从北陆药业2015年到2015年的负债规模变动分析表来看,公司的负债全部是短期负债,且负债总额呈大幅度下降的趋势,说明公司的财务风险在大幅度降低。

公司2015年的负债总额比2015年下降了891、49万元,下降幅度为33、62%,负债规模的缩小主要是由于应付账款由2015年的1943、77万元下降到2015年的1422、44万元,下降幅度为26、82%,另一方面短期借款100%的减少,由2015年的500万元,减少到2015年的0万元,其他流动负债也下降了100%。同时应付职工薪酬也大幅降低,由2015年的22、34万元降低到2015年的7、36万元,下降幅度为67、05%,同时公司的其他应付款也下降了26、80%,这些到期款项的支付导致了公司总体负债规模缩小。但公司的预收账款由2015年的2、57万元上升到2015年的8、35万元,上升幅度为224、90%,这说明公司在2015年上市后,产品的销量十分不错。总的来说,公司2015年的财务风险在降低。

2015年年底,公司的负债总额比2015年下降了1011、58万元,下降幅度为57、46%,其最主要的原因仍是应付账款的大幅度降低,由2015年的1422、44万元下降到2015年的213、65万元,下降幅度为84、98%,应付账款降低84、98%,主要是公司对子公司药品经销业务调整,其期末应付账款大幅降低所致,另一方面应付账款的大量支付反映了企业的可用资金越来越充裕。而另一方面,企业的预收账款在2015年提高到了61、61万元,增加幅度为637、84%万元,这种大幅度的增加主要是公司从事了投资性房地产业务,预收房屋租金所致。从表中还可以看出,企业的应付职工薪酬由2015年的7、36万元一下子猛增到了2015年的84、82万元,增长幅度为1052、45%,主要是公司实际支付工资时间的跨期变动所致。

总体看来,公司从2015年到2015年,负债飞速减少,在2015年以后,公司已经不需要再有短期借款之类的来满足资金的需要了。到2015年时,公司所面临的财务风险已经非常小了。公司主要的流动负债都是公司内部的应付职工薪酬之类的科目,公司对外负债十分少,说明此时公司的偿债能力已经非常强,所面临的财务风险也很小。

从资产规模变化来看,公司的总资产呈现出增长的趋势。

2015年年末,货币资金同比增长1,463、51%,主要原因是由于向社会公众公开发行了普通股(A股)股票1,700万股收到募集资金净额27,189、11万元。而应收票据降低33、99%,主要是本公司期末未到期票据减少所致。预付款项降低84、70%,主要是本公司与浙江司太立制药有限公司上期签订的采购合同本期到货已结算。存货增长51、85%,主要是本公司业务量增大,生产储备的原辅材料增加所致。其他流动资产增加33,314、19元,是待抵扣增zhí shuì。无形资产降低11、38%,主要是部分无形资产摊销到期所致。长期待摊费用降低59、82%,主要是部分长期待摊项目摊销到期所致。递延所得税资产降低15、35%,主要是递延收益转回所致。

2015年年末,应收票据较2015年降低81、36%,主要是报告期末公司未到期银行承兑汇票减少所致;预付款项降低67、89%,主要是公司预付办公购房款当期转入固定资产所致;其他应收款增长65、45%,主要是公司扩大销售网络导致销售人员周转金增长所致;投资性房地产增加2,161、26万元,是公司部分房屋由于出租转为投资性房地产所致;固定资产增长72、07%,主要是公司新增房屋建筑物所致;而2015年年末合并报表中商誉金额为零,主要是由于子公司易佳联网络注销,之前产生的商誉确认为当期投资损失;长期待摊费用增长901、46%,主要是新添置房产装修费用计入长期待摊费用所致。

综上,可以看出从2015年到2015年,公司的资产总额在增加,而负债在减少,资产的流动性很强,从而公司的整体偿债能力也非常强。

从资产与负债及所有者权益的对称性来看,公司资产负债表资产权益结构如下:

从该表中可以看出,北陆药业的流动资产和非流动资产只有少部分来源于流动负债,其余全部来自与所有者权益,这充分说明了企业偿债能力非常强。

从资产负债的对称性来看,由于公司没有长期负债,所以其营运资产对流动负债比率见下表:

从表中可以看出,北陆药业从2015年到2015年的营运资产对流动负债比率都非常高,说明其短期偿债能力非常强,且呈现逐步增强的趋势,而公司没有长期负债,所以再一次说明了公司的财务风险非常小,资产的变现能力极强。

综上,不论是从偿债指标来分析还是从公司的报表层面来看,公司的偿债能力是非常强的,并且在不断增强,资产的流动性变现能力非常强,因而公司的偿债能力非常强,且呈现出增强趋势。

(二)、盈利能力分析

从盈利能力指标汇总表来看,北陆药业的销售盈利能力在2015年到2015年在逐渐提高。其中销售毛利率、营业利润率、销售净利率在逐年上升,表明了企业具有稳定可靠的销售盈利能力。

对销售盈利能力进行具体分析有,该企业2015年的销售毛利率下降了1、42个百分点,营业利润率和销售净利率有小幅度的提升,说明该企业在2015年上市后总体的销售盈利能力处于正常状态。从表中可以得到企业2015年的销售毛利率提高了18、19%,一方面说明了企业2015年在生产管理上有了很大的改善,另一方面企业正处于上市的成长时期,销售毛利率有很大的提升空间。营业利润率在2015年提高了8、73%,表明企业的期间费用得到很好的控制。销售净利率提高了7、36%,说明了企业在扩大销售的同时,还注意改善经营管理,提高了销售盈利水平。

对净资产利润率指标的分析,从表中数据可以看出,该企业2015年到2015年的净资产利润率在逐渐下降,表明股东权益的收益水平在降低,对投资者的吸引力减小。

对总资产利润率指标的分析,从表中指标数据看出,该企业2015年到2015年的总资产利润率在逐渐下降,说明了企业资产的利用效率不高,利用资产创造的利润在减少。

每股收益分析,从表中指标数据的变化来看,2015年企业的每股收益提高了0、08,说明该公司上市后普通股的获利水平在提高。到2015年每股收益下降了0、23,首先这可能是企业想进一步发展,拓展经营业务,其次可能是企业内部诸多管理环节存在一定的问题。

从上表可以看出,从2015年到2015年,公司的营业利润、利润总额和净利润均出现较大幅度的增长趋势,这在一定程度上反映了公司的盈利状况在逐渐好转,但从具体的利润构成质量来看,并没有那么乐观。

公司2015年营业利润主要是由公司的正常稳定的主营业务带来的,非经营活动收益占利润总额的比例很少,说明2015年公司的经营比较正常,利润质量还比较好。

2015年,公司的利润总额较2015年上升了35、23%,其中营业利润上升了24、79%,其余主要来自于非经营活动收益的增加,从表中我们可以看到2015年较2015年有明显变化的是财务费用由正变负,说明企业由2015年的利息支出变为了利息收入,这笔收入构成了营业利润的一小部分。另外就是企业在2015年获得了一笔较大的营业外收入,占据了利润总额的一部分比例,但2015年利润的主要构成部分仍然是公司的主营业务利润,说明公司在上市后,扩大了销售规模,业务有明显好转的趋势。但从成本费用角度来看,公司2015年营业成本的上升幅度比营业利润上涨幅度稍大,说明公司2015年对产品成本的控制水平稍有下降,而由于销售的扩张,公司的销售费用也出现了较大的增长。值得欣慰的是公司在2015年管理费用下降了8、53%,得到了很好的控制。总体看来,从2015年到2015年,公司的盈利能力呈现出增强的趋势,利润质量相对来说也比较高。

2015年公司的利润总额虽然较2015年上升了19、68%,但其营业收入却下降了16、03%,公司2015年的营业收入主要由其主营业务产生的收入和公司的投资性房地产所带来的收入,该项指标的下降说明公司的正常业务盈利能力下降,而公司利息收入的大幅度增加以及营业成本控制水平的大幅度提高使得公司最终的营业利润呈现出增长趋势。在盈利能力下降的情况下,公司的各项期间费用大幅度上升,表明公司对期间费用的控制水平降低。

总体来看,在这三年,公司的主营业务收入不是很稳定,利润的组成结构也有较大的变化,这与公司刚上市不久,进行了相关战略调整有一定的联系。

再对公司主营业务的构成进一步分析:

从表中可以看出,公司的主营业务是药品生产和药品经销,这两部分收入占据了营业收入的大部分,而在这两个主营业务中药品生产的毛利率相当高,是公司利润的主要来源。

从上表可以看出对比剂市是公司的主要产品,对比剂的销售收入占据了大部分的营业收入,另外药品经销也占据了大部分营业收入,但不能提供较高的利润。降糖药营业收入所占的比例虽小,但其贡献的毛利率很高,公司可扩大降糖药市场份额,从而为公司创造更高的利润价值。

(三)、营运能力分析

从资产运营能力指标汇总表来看,该企业的总资产周转率从2015年到2015年在逐年下降,总资产周转率变慢的主要原因是由于营业收入的涨幅没有资产总额的涨幅大,该企业在2015年上市后货币资金、预付账款大幅增加。

从营业周期的指标看出,该企业在2015年的应收账款周转天数在大幅下降,资金的周转速度变快,说明了企业加大了对应收账款的管理力度,降低了应收账款的比重,合理调整了企业的财务结构;企业的存货周转率较上期基本持平,主要原因是公司产品销售量的增加,生产规模随之扩大,生产储备、合理安全库存量逐渐提高,期末库存余额增大,存货增幅与销售业务量的增幅基本相当,存货周转率基本稳定。2015年应收账款率下降0、6次,存货周转率下降了3、75次,说明了企业的产品销售有所下降。

从流动资产周转率指标来看,企业的流动资产周转速度在逐年大幅度减慢,这与企业的资产总额的大幅度增加有关,企业没有充分利用好闲置资金,形成资金的浪费,降低企业的盈利能力。

从表中可以看出,企业2015年的经营活动、投资活动、筹资活动的净现金流量均为负数,表明该企业正处于扩张时期,需要投入大量资金。

2015年企业的主营业务活动良好,主要表现在经营活动现金流量净额为正且2015年较之2015年有了大幅度的上升。投资活动现金净流出量大,这是因为企业在2015年上市后内部投资量有了大幅度的增长,表明了企业的资产结构在上市后有所调整。筹资额增长非常高,筹资活动现金流量净额占现金流量净额的比例最高,说明了企业在2015年9月上市后对外发行普通股导致筹资额的大幅度增长。

企业2015年的经营状况良好,但需要用经营活动现金流量净额满足投资项目的需要及支付现金股利。从三种活动现金流量净额占现金流量净额的比例关系来看,该企业的整体业务活动安排趋向均衡,经营活动现金流量比重较之2015年在大幅度上升;投资活动比重很大,主要是因为企业在固定资产、投资性房地产上的投资大幅度增加;筹资活动现金流量比重在下降,但不影响对经营活动和投资活动的进行,说明了企业自身的资本结构在优化。

(四)、发展能力分析

从企业的发展能力指标来看,公司三年的利润呈增长的趋势,但增长的幅度有所减小,说明公司有较好的盈利能力,但营业收入极不稳定,说明公司处在成长阶段阶段,有很大的发展空间,而营业利润的加速增长,为公司带来了一定程度的稳定收益。日渐熊狗的经济实力,再加上公司的核心竞争力以及独有的产品优势使得笨公司在这个行业有不错的发展潜力。

(五)、同行业对比分析

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。而且最优指标范围是40%-60%,北陆药业资产负债率所占比例低,从2015的16,6%下降到2015年的1、57%可以看出。企业不能偿债的可能性小,企业的风险主要由股东承担,这对债权人来讲,是十分有利的。而太极集团的资产负债率是相当高的,从2015的72、92变化到2015年的75、2%可以看出。企也不能偿债的可能性高,这对债权人来讲,是十分不利的。康美集团的资产负债率是十分适中的,对企业对股东都是比较好的,而且从2015至2015年变化范围都不大。主营业务利润率反映公司的主营业获利水平,只有主营业务突出,即主营业利润率较高的情况下,才能在竞争中占据优势地位。北陆药业从2015年开始营业外利润率都是相当高的从41、25%上升到57、77%,可以看出北陆药业的营业获利水平是相当好的,与太极集团。康美药业同期相比都要高很多。所以可以看出北陆药业的销售能力在不断提高。销售净利率是指企业实现净利润与销售收入的对比关系,用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。而北陆药业销售净利率从2015年的14、66%上涨到2015年的24、48%,而且与同期的太极集团和康美药业相比北陆药业的指标都是相对较高的。主营业务利润率增长率从表中可以看出在2015年北陆药业与康美药业是相差不大的,而太极集团始终是很低的,但到了2015年北陆药业也才21、63%上升的比例很小,但康美药业就却上涨到了50、20%说明,在这段期间康美药业的销售量在大幅度增长,而北陆药业却变化不大。净利润增长率2015年北陆药业和太极集团都是负的-5、84%,-63、04%,而康美药业的净利润增长率却达到了101、61%,说明当时的康美药业发展的十分的好。但到了2015年北陆药业和太极集团的净利润率都上升了很多,说明企业在不断的提高自己的营运能力。到了2015年北陆药业仍然呈上升的趋势。而太极集团。康美药业却呈下降的趋势,说明北陆药业在不断的成长,各方面的能力在提高,利润在不断增大,在同行业中虽然综合实力还不是很强,但发展潜力还是比较大。

七、企业的前景分析

通过对北路药业2015年到2015年的财务状况的分析可以了解到,该企业在医药业行业中的发展潜力很大,公司在2015年9月份上市后,企业的整体水平都有了很大的提高。对于企业未来的发展,我们结合企业所处的内外部环境可以对企业的前景进行以下分析。

该企业作为国内首家成功仿制磁共振对比剂生产企业,通过十多年的不懈努力,逐步掌握了【财务状况分析报告】

影像诊断技术产品的关键生产工艺,并且通过科研创新,形成有效的监测方法和控制标准,特别在减少金属引入,保证络合效果,提高原料纯度,优化工艺,提高药液稳定性等方面形成了专有的技术特点。通过这种引进、吸收、再创新的方式,公司成功研制多个成熟产品,并推向市场。目前,企业在继续调整和优化对比剂产品结构,保持其在对比剂细分市场的领先地位,力争成为对比剂市场最具竞争力的专业化生产厂商,成为我国领先的对比剂系列产品生产企业。公司的产品及生产工艺均居国内同行业领先水平。

国家政策的大力支持将促进企业的发展。政府为建立一个具有中国特色的医药卫生体制采取了各项有力措施,引入全民医保制度,确保2015年总人口的90%被纳入医保范围中,且2020年覆盖率达到100%;医改方案还提出要在全国范围内建立公共医疗服务网络(疾病预防、孕产、卫生教育等)和基本医疗服务网络(疾病治疗),以解决多年来我国人民“看病难、看病贵”的问题,且将政府工作的重心向疾病预防转移。医疗改革将对医药行业产生深远的影响,必将扩大整个市场的规模,并且推动更规范、更健康的竞争环境的形成。对于行业的参与者而言,除了基本药品以及医疗器械生产企业外,作为诊断用药主体的对比剂生产企业也会因为政府向疾病预防的重点转移而最终受益。近年来,医药行业在产品的审批和质量标准方面都受到了严格的政府管控。虽然这些规定有利于医药行业的长期发展,但也极大地提高了医药企业的营运成本,并且可能迫使一些较小规模及资源有限的企业退出该行业。在过去的几年中,政府出台了一系列药品价格宏观管理的政策,其中包括对药品价格进行的多次调整,这使得医药产品市场整体价格水平下降,在一定程度上影响了企业生产企业的盈利能力。

2016经济活动分析报告范文
财务状况分析报告 第九篇

第1篇:经济活动分析报告

(一)经济活动分析报告的分类

经济活动分析报告是经济活动分析过程和结果的一种载体,是在马克思主义经济理论以及党和国家的方针政策的指导下,根据计划指标、会计核算、统计资料等有关经济资料,运用科学方法,对经济活动进行全面或专项的分析研究,从中总结经验、揭露问题、查找原因、作出评价的一种经济管理工作的书面材料

经济活动分析的目的,在于通过分析研究,把对经济活动的感性认识上升为理性认识,正确评价某一单位、部门或某一方面的经济工作,以揭示矛盾,找出差距,分析原因,提出措施。因此经济活动分析报告是人们认识和掌握经济活动的一种重要手段,是进行有效经济管理的一种重要方法。

经济活动分析报告的种类很多,不同角度,有不同的分法

1按分析的目的和内容分类,可以分为专题分析报告和综合分析报告。

(1)专题经济活动分析报告。是对某一重要问题或某一关键经济指标专门分析以后形成的书面报告。它通常在这样两种情况下使用:一是由于中心工作的需要、经济指标的调整、某项重要经济措施的实施、生产中出现薄弱环节需要通过专门分析后采取新的措施等,如商业部门在某种商品调价后,对其利润的专题分析;某企业发生亏损,对其亏损原因的专门分析等;二是企业内部各职能部门对自身经济活动所做的分析,例如生产分析、销售分析、成本分析、设备分析等。

(2)综合分析报告。是对某地区、某部门在一定时期的生产增减、成本升降、利润多少、资金收支等经济指标进行整体的全面分析后形成的书面报告。其目的在于检查各项计划指标的完成情况,找出其相互影响的关系,从总体上认识经营活动的成绩、问题及原因,对经济活动作出评价,对重点问题进行分析研究,提出改进工作的措施。

2按分析的时间分类,可以分为定期分析报告和不定期分析报告两种。

(1)定期经济活动分析报告。指按月份、季度、年度分析各项指标的完成情况而写出的书面报告。

(2)不定期经济活动分析报告。是指根据日常经济管理工作或突发性情况需要进行专门分析以后写成的书面报告。

3按分析的形式分类。可以分为文字分析报告和表格分析报告两种。文字分析报告通过文字和数字结合表达分析过程的结果。大型的综合性经济活动分析报告和重要专题经济活动分析报告;以及向卜级汇报经济活动情况的报告,大都采用这种形式〔表格式分析报告通过表格显示分析结果,为定期上报的各种报表所采用。

(二)经济活动分析报告的特点

经济活动分析报告是调查报告的一种特殊形式,二者有不少相同之处,但经济活动分析报告又具有自身以下特点:

l经济活动分析报告的内容主要从具体的指标、数据人手,注重从其相互的关联中,进行分析和对比,从而得出结论。

2经济活动分析报告的表述多以数据说明问题,同时也用文字说明数据不便表达的内容,是一种采用数据和文字结合表述的文体。

3.经济活动分析报告既可以是对年度、季度、月份定期的经济活动分析,也可以是对某一特定经济活动的分析,时间是比较灵活的。

(三)经济活动分析报告的结构与写法

经济活动分析报告由标题、正文和落款三部分组成。

1.标题。经济活动分析报告的标题应当体现其分析性,主要有三种形式:一种是公文式标题,即由单位名称、时间、事由和文种,如《xx公司1995年财务状况分析报告》;二种是时间、事由和文种,如《1994年产品销售情况的报告》;三种是新闻式标题,通过概括分析报告所揭示的主要问题、中心内容,以提出的意见、建议作标题,如《关于冬寒商品经营情况的分析》、《关于降低原材料消耗的建议》等;四种是双标题式,如《1991年国民经济发展回顾与展望―国家统计局1992年第1号统计报告》。

2正文。经济活动分析报告的正文由开头、主体和结尾三部分组成。

(1)开头。经济活动分析报告的开头又称前言,多是情况概述,有的简要介绍生产经营形势或扼要说明主要经济指标完成情况;有的说明分析目的或直截了当提出分析中心;也有的不写这部分,而是把内容安排在主体部分。

(2)主体。是报告的情况分析,不同类型的经济活动分析报告的内容侧重点有所不同。一般是从分析的目的、要求出发,围绕中心,运用数据和资料进行分析,得出明确的结论,既要分析经济活动的成效,总结经验,又要揭露矛盾,分析主客观原因。通常是专题性经济活动分析报告侧重分析经济活动的成绩、经验和问题,并找出差距,分析主、客观原因;而综合性经济活动分析报告则侧重于分析各项主要经济指标。

主体部分的写作应当突出重点,不可就数字论数字,而是要透过数字和经济事实,揭示问题的本质,并进行中肯的分析,充分肯定成绩,指出问题。为此,要恰当运用诸如比较分析法、因素分析法、动态分析法、预测分析法等分析方法,以提高报告的质量。

(3)结尾。经济活动分析报告多以建议、意见或措施结尾,或以预测、展望结尾。

3.落款。写明经济活动分析报告的写作单位和个人名称,以及时间年、月、日。

国货与洋货谁更具竞争力

―北京人眼中的国货与洋货比较分析

比较家庭拥有率

在家庭消费里,大件的消费能较好地反映出家庭的消费状况。本次调查中,我们了解了北京市民10种主要耐用消费品拥有状况,并要求被访者指出他们所拥有的哪些大件属于国货,哪些属于洋货。北京居民大件拥有情况以及产品性质详见下表。

居民家庭大件拥有率及产品性质

产品名称拥有率(%)国产所占比例(%)进口所占比例(%)

电视机99.954.139.4

电冰箱98.173.220.3

洗衣机95.284.010.3

空调29.969.122.1

……(略)

由上表可以看出,在八种商品市场中,国货与进口产品共占90%以上的份额,其他类型产品所占份额较少〕国产洗衣机与进口洗衣机相比占有绝对优势。小轿车、电冰箱、空调等市场,国货与洋货基本相当。组合音响、影碟机市场洋货略占上风。

比较品牌知名度

本次问卷调查请被访者自由列举出三个最有名的品牌(没有特指是国货还是洋货),被访者共回答出了近200个品牌名称,下表显示消费者提及国货与洋货品牌在各领域的分布情况。

市场类别国货品牌累计出现频次洋货品牌累计出现频次

电视机530418

音响060

电冰箱3122

洗衣机1212

?…(略)

由上表可见,国产名牌在总的知名度方面要比洋货高。电视机、电脑、服装、汽车、洗涤用品市场,国货与洋货已然分庭杭礼。在音响、饮料市场,洋货占据较大优势。

消费者列举产品品牌排名(前10位)

在知名。

中国有真正的名牌吗?82.9%的消费者认为国货中有真正的名牌。

调查时,要求被访者列举出一个最有名的国货品牌,统计结果如下:度排在前30位品牌中,国有品牌占18名,洋品牌占了12位,国有品牌具有一定的优势

国货品牌被列举频次排名

名称频次排名

长虹1551

牡丹III2

海尔783

同仁堂364

…(略)

比较相对竞争力

从耐用消费品市场的周期来划分,任何一个产品的市场均可划分为两类,一类是尚未开发的市场即潜在市场,一类是已经形成的市场。在已形成的市场,竞争力主要表现在市场的况固能力和瓜分其他市场的能力;对于潜在市场,其竞争力主要表现在市场的开拓能力方面。一个产品的综合竞争力是这三方面的能力之和。

我们把人们实际拥有的产品种类与其购买意向综合起来考虑,可以考察不同产品的市场竞争力。

分析表明,国产电视机的竞争力是进口电视机的2.2倍。

国产电冰箱的竞争力是进口冰箱的2.9倍。

国产空调的市场竞争力是进口空调的2.2倍。

国产电脑的竟争力是进口电脑的1.8倍。

……(略)

比较产品特性

本次调查要求消费者从产品的11种特性上对国货与洋货进行评价,由此可找出国货与洋货在产品各方面的差异。

总体来看,国货在“产品质量”(3.3分)、“包装”(3.0分)、“造型设计”(3.I分)等八个方面与洋货(三个方面得分分别是3.8、4.0、3.9)存在差距,差距最大的是“产品包装”、“造型设计”和“广告质量”。

……(略)

总体看来,在上述产品中,人们购买国货意向的概率要普遥高于洋货。

第2篇:经济活动分析报告范文

一、基本情况

(一)全省情况

2016年1-8月,全省累计进出口149.19亿美元,同比增长16%,比全国水平高7.7个百分点。其中出口87.98亿美元,同比增长25.2%,比全国水平高16个百分点;进口61.21亿美元,同比增长4.9%,比全国水平低2.4个百分点。

8月当月,全省累计进出口21.16亿美元,同比增长31.5%,环比下降1.2%。其中出口12.16亿美元,同比增长47.8%,环比下降13%;进口9亿美元,同比增长14.5%,环比增长21.2%。

(二)全国及中部六省情况

2016年1-8月,全国累计进出口27043亿美元,同比增长8.3%。其中出口14293亿美元,同比增长9.2%,进口12750亿美元,同比增长7.3%。

同期,中部六省合计进出口1370亿美元,同比增长13.9%,其中出口882亿美元,同比增长17.4%,进口488亿美元,同比增长8.2%。

二、运行特点

(一)对香港、欧盟、美国等主要市场出口保持平稳,对东盟出口今年来首次实现增长。1-8月,我省对香港出口19.08亿美元,同比增长54%,占全省出口的21.7%;对欧盟出口10.91亿美元,同比增长46%,占全省出口的12.4%;对美国出口9.2亿美元,同比增长28.7%,占全省出口的10.5%。对东盟出口11.95亿美元,同比增长1%,系今年来的首次同比增长。其他主要出口市场中,对非洲、拉美、中东、俄东出口增幅在12%至49.8%不等,对日本和韩国则出现16.7%和11.1%的同比降幅。进口方面,我省资源类产品的主要进口来源地,如南非、巴西、秘鲁、澳大利亚、俄罗斯等均保持增长,增幅均在9%以上,而以机电、高新技术类产品为主的进口来源地大多出现降幅,如日本和欧盟,降幅分别为53.1%和12.2%。

(二)电子电器类产品、劳动密集型产品和部分有色金属产品增长较快,汽车和汽车底盘进口大幅下滑拖累全省进口。1-8月,我省机电产品出口35.53亿美元,同比增长14.3%,机电产品中,受手机零部件带动,电子电器类产品出口增速达到50.9%。劳动密集型产品中,服装、陶瓷、鞋类、烟花爆竹、纺织品、箱包、打火机等合计出口18.9亿美元,大幅增长70.2%,占同期全省出口总值的21.5%,除打火机小幅下滑1.1%外,其余商品均不同程度增长。有色金属产品出口7.24亿美元,同比增长47.6%,其中未锻造银和未锻造锰出口增速分别达到76.8%和205.2%。其他主要出口商品中,高新技术产品出口增长23.6%,农产品出口增长23.4%,钢材出口下降21.9%。进口方面,我省机电产品进口20.06亿美元,同比下降13.9%,其中汽车和汽车底盘进口3.14亿美元,同比下降65.8%。铁矿砂共进口16.58亿美元,同比增长21.2%。

(三)一般贸易出口、加工贸易进口快速增长。1-8月,我省一般贸易进出口111.03亿美元,增长14.9%,占同期全省进出口总额的74.4%,其中出口65.86亿美元,增长34.4%;进口45.17亿美元,下降5.2%。同期,加工贸易进出口35.76亿美元,增长20.3%,占24%,其中出口21.58亿美元,增长5.9%;进口14.18亿美元,增长51.6%。

(四)民营企业对全省出口的拉动作用进一步加强。1-8月,我省民营企业进出口67亿美元,增长41.5%,占同期全省进出口总额的45%。民营企业出口52.21亿美元,大幅增长73.8%,占同期全省出口总额的59.5%。此外,三资企业进出口41.58亿美元,增长6.9%,占27.9%;国有企业进出口37.62亿美元,下降7.3%,占25.1%。

第3篇:经济分析报告范文

一.经济活动分析报告含义

(一)经济活动分析报告:根据会计、统计、计划及业务核算资料,通过对企业经济活动过程及结果进行分析写成的书面材料。

(二)经济活动分析报告作用:反映经济活动基本情况,说明经济活动成败得失,揭示经济活动基本规律,科学指导经济活动,积极改善经营管理,有效提高经济效益。

(三)经济活动分析报告特点

1.经济分析与调查报告相比:(1)时限要求不同:经济分析时限性较强,一般按照年度、季度、月度、每周报表资料进行说明;调查报告时限要求较轻,事前、事中、事后都可以进行反映。(2)内容范围不同:经济分析选材较窄,只限于生产和流通环节;调查报告选材较广,涉及生产、分配、交换、消费各个环节。(3)结构开题报告形式不同:经济分析主要采用递进结构,包括经济概况、指标分析、预测趋势、剖析原因、解决措施;调查报告结构灵活,可以按照问题方面、时间顺序、空间位置多种形式安排结构。

2.经济分析与统计分析相比:(1)内容范围不同:经济分析范围较窄,主要针对生产领域和流通过程;统计分析范围较广,不但包括国民经济,而且涉及社会

发展。(2)写作要求不同:经济分析具有单一性,分析对象只是经济活动自身过程;统计分析具有综合性,分析对象是社会经济总体现象。(3)分析方法不同:经济分析侧重比较法,因素法等;统计分析侧重动态法、指数法,分组法等。

二.经济活动分析报告分类

(一)按照经济部门划分

1.工业经济活动分析报告:对工业经济效益“八大指标”进行分析。其中包括产量、品种、质量、消耗、劳动生产率、成本、利润、流动资金等分析。

2.商业经济活动分析报告:主要分析商品流通过程购销调存及其相关活动的经济效果。其中包括采购、运输、储存、保管、销售、价格、成本、利润等分析。

3.金融财政经济分析报告:主要分析财政、金融、保险行业各种资金来源和资金投放情况。其中包括上期余额、本期发生额和本期余额等分析。

(二)按照内容范围划分

1.全面分析报告:对企业经营情况进行全面检查和评价的书面报告。具有涉及面广、内容全面、问题错综、整体概括等特点。它由厂长室、经理室、财务室提交。

2.专题分析报告:对重要、特殊、专门性问题进行分析的书面报告。它的内容主要是生产经营过程薄弱环节或经营管理重大问题。它具有内容集中、重点突出、分析深入、形式灵活、无需定期等特点。

3.简要分析报告:围绕几个主要经济指标,或抓住一两个重要问题进行分析的书面报告。它用以观察经济活动趋势和工作改进程度。它在年度、季度(

(三)按照时限要求划分

1.定期分析报告:属于一项企业工作制度,即使一切正常,也要定期编报,用以保证分析连续性和资料完整性。

2.不定期分析报告:没有时限要求,根据某个专题需要随时编写。

第二节经济活动分析报告写作方法

一.标题

(一)一般性标题:由单位、时限、文种组成。1.被分析单位包括:某地区、某部门、某单位;2.时限包括:年度、季度、月度等;3.文章种类:可以直接写“经济活动分析报告”。

(二)特殊性标题:有时标题表明具体内容。例如“资金分析报告”、“利润分析报告”、“库存分析报告”等。

二.正文

(一)开头:文章第一段。1.开头方法:(1)明确主题:指出经济分析目的意义;(2)交代背景:运用图表,介绍分析对象基本概况、背景材料和经济形势;(3)交代结果:说明各项指标完成情况。2.主要作用:提纲挈领,揭示主题,吸引读者。

(二)主体:文章中间部分。1.基本要求:明确目的,紧扣观点,依据数据,切合实际,深入分析,揭示趋势,表现共性。2.主要内容:成绩缺点;发展趋势;主客观原因;解决措施。3.结构安排:(1)平列式:根据材料性质安排层次。例如,主要原因与次要原因、主观原因与客观原因、内部原因与外部原因;(2)递进式:根据思维步骤安排层次。例如,数据、问题、原因、措施;(3)交叉式:纵横交叉安排层次。或者平行为主,递进为辅;或者递进为主,平行为辅。

(三)结尾:文章最后一段。1.结论法:根据前面分析,揭示问题本质,概括本章结论;2.建议法:根据问题分析,提出解决建议、方法和措施;3.预测法:根据分析铺垫,预测发展方向和趋势。4.省略法:分析结束,嘎然而止,不用结尾。

三.落款

落款:单位署名和成文年月日。放在正文右下方。如果标题中已经出现单位名称,落款只写成文年月日。

第三节经济活动分析报告写作要求

一.分析要有政策高度

(一)熟悉政策:经济活动要受政策引导和法律规范。分析报告要通过数字比较,反映经济政策作用,并且根据经济政策精神,预示经济发展趋势。

(二)着眼全局:经济活动分析对象虽然是某个地区、部门、单位的经济活动,但局部经济活动又和整个国民经济具有密切联系。因此,分析报告不要局限于微观分析,还应着眼于宏观联系,看到大的经济环境影响,看到本单位在整个经济联系中的地位和作用。

(三)抓住本质:善于从数字对比中看到经济联系,揭示经济规律,提出一般性结论。

二.数字与文字相结合

(一)数字与文字相互配合:把大量数字分散到各个部分,使数字与文字融为一体。优点在于叙述顺畅,说理充分,深入浅出,通俗易懂。

(二)数字与文字分别罗列:以数字为中心,以文字为辅助,数字采用表格形式,形成文表相间布局。1.或者先列表格,后做分析;2.或者先做分析,后附表格;3.或者逐项分析,一边列数字,一边作分析。优点在于数字集中醒目,适合查找,便于分析,反映全貌。

三.防止几种错误做法

(一)遗漏项目,要素残缺;(二)面面俱到,罗列现象;(三)考虑不周,材料片面;(四)数据错误,口径不一;(五)前后不一,自相矛盾;(六)只做分析,不提措施。

第4篇:季度经济活动分析报告

现对我司一季度经济活动的主要情况分析报告如下:

年初,货运总公司对我司下达年度经济责任制指标计划,具体指标计划为:

1、责任成本****万元

2、船舶交通事故损失金额

(1)库区、中游:*元/ktkm

(2)下游:*元/ktkm

(3)上海港作:*元/艘

(4)其它港作:*元/艘

3、船舶效率

(1)拖轮船产量*吨千米/千瓦

(2)驳船船产量*吨千米/吨

4、燃油消耗

(1)企业单耗*千克/千吨千米

(2)非生产用油*吨

(3)燃料油与总耗量比例*%

5、驳船营运率*%

我司根据货司下达的年度经济指标计划,对各项经济指标进一步细化,层层分解落实,为确保年度目标的完成,船务公司领导班子带领公司全体干部职工,面对指标的压力,经过近几个月来的努力,公司一季度主要经济指标均达到计划进度要求。

一、各项经济指标运行情况分析

(一)责任成本指标

1-3月份累计责任成本1510万元,为计划进度1550万元的97.42%,实绩比计划节约40.00万元。

(二)安全、货运质量指标

1-3月份累计交通事故损失金额3万元,为计划进度32.34万元的9.28%;与去年同期比减少1万元。1-3月份无货运质量事故,无货主投诉,货差损赔偿金额为零。

(三)船舶效率指标

1-3月份累计完成拖轮船产量64185吨千米/千瓦,为计划计度(60480吨千米/千瓦)的106.13%,超进度3705吨千米/千瓦;与去年同期比,增加740吨千米/千瓦,增幅1.17%。

1-3月份累计完成驳船船产量3986吨千米/吨,为计划进度(3950吨千米/吨)的100.91%,超进度36吨千米/吨。与去年同期比,增加35吨千米/千瓦,增幅0.89%。

1-3月份累计完成驳船营运率97.78%,为计划进度(96.1%)的101.75%,超进度1.75百分点;比去年同期高1.17个百分点。

(四)燃油消耗指标

1-3月份燃油企业单耗实绩2.94千克/千吨千米,与计划进度(2.98千克/千吨千米)比,降低了0.04千克/千吨千米;与去年同期比下降了0.24%,降幅7.66%。

1-3月份累计非生产量用油345吨,为计划进度(488吨)的70.7%;与去年同期比少耗73吨,降幅17.46%。

1-3月份累计燃料油占总耗量的比例59.79%,为计划进度(57%)的104.89%,超进度4.89个百分点。

从一季度指标运行情况看,可慨括为“三增、三降、一稳定”即:拖轮船产量、燃料油占总耗量的比例、驳船营运率增长,责任成本、非生产用油、企业单耗降低,安全稳定。

二、一季度经济指标监控的主要做法

1、全面贯彻落实货司“两会”精神,积极筹备我司“两会”,并在我司“两会”上分解下达了各单位、船舶年度经济指标,配套制定了武汉长航船务公司2016年经济责任制方案,提交“两会‘讨论通过,为全年的经济指标运行和经济责任制考核,奠定了坚实的基础。

2、紧密结合企业经济形势,针对今年油价高企,货源不足,运价下滑的严峻形势,公司将责任成本控制放在突出地位,在各项成本指标分解过程中,所有箭头向下,并低于去年同口径水平的10%。

3、狠抓主题不松劲。在安全质量连续一年来稳定的情况下,公司把安全工作始终作为工作的主题,常抓不懈,一季度重点抓了“百日安全无事故活动”的巩固提高,以及冬季防滑、防搁浅,防碰撞等,确保了一季度安全局面的稳定,促进了其他指标的平稳运行。

4、结合管船公司安全工作实际,创新制定了《武汉长航船务公司领导安全责任制实施方案》,将安全管理责任、单船建设、推进SMS工作分片包干到公司各位领导,形成了纵向到底,横向到边的安全管理责任网络。

5、加强各项指标运行的动态监控与管理,及时发现经济运行中出现的问题,并采取措施加以解决。

三、一季度经济运行中存在的主要问题

1、成本控制压力没有缓解,主要体现在:

(1)随着二季度生产投入的增加,各项安全生产费用和人工成本也将随之上升,加上燃油成本居高不下,运价上涨困难,企业效益压力更大,控本增效将是企业的重要举措,因此,各项成本的控制压力将更加突出。

(2)为了进一步向内挖潜,半年工作会后上级调整指标的趋势仍然存在。

(3)海损杂支,船舶修理费都有上年下转,并在今年成本中消化,控制压力比较突出。

2、燃油指标压力将会显现

(1)劣质油一季度掺燃比完成较好,因为6000匹拖轮未上线所致,随着生产投入增加,该项指标的控制压力就会显现。

(2)非生产用油指标控制较好,是因为一季度港作船的减少所致。

(3)单耗水平取决于货源的组织水平,如果货源不对流,附拖和空队现象以及小运转增加,对单耗产生直接影响,控制难度相当大。

3、安全隐患犹存。我司船舶均为老旧船,设备隐患较多,加上航道秩序混乱,不安全、不可控因素越来越多,对船舶航行安全构成很重的压力。

4、部分船船舶水电费出现异常

三月份有四艘船舶水电费出现异常,严重超进度,为了查清水电费超进度的原因,责成经监处、计财处认真调查,并作出处理,今后财务对船舶的水电费进帐,要登记明细,方便考核、查询和对帐。

四、下步工作

参加经济活动分析会的李总经理,对公司一季度经济活动进行了总体归纳,同时布置了下步工作。

(一)一季度指标运行正常

1、成本管理得到了科学预控。

2、生产指标超进度。

3、安全保持了稳定。

4、服务船舶的力度进一步加大。

(二)下步工作

1、认清形势,转变观念,保持清醒头脑。目前,我们面临三大压力:一是货司效益指标欠进度;二是成本压力日益突出;三是修费不足,对船舶设备养护造成空前压力。我司要加强科学管理,作好半年工作会指标调整的思想准备。

2、成本控制要注意四个指标的监控

(1)物料费指标

(2)海损指标(包括海损杂支指标)

(3)修费指标

(4)对船舶水电费指标出现的异常情况进行调研。

3、强化责任意识。各指标处室负责人是本部门指标的第一责任人,要求各部门紧盯目标,加强责任,严密监控,实施目标管理。

4、经监处要加大运行质量监控

(1)加强指标动态监控,月度严格考核。

(2)对指标出现异常情况的部门、单位,要督办分析,并要求指标管理部门写出书面分析材料报分管领导和公司领导,及时处理解决。

(3)各指标处室要加强指标协调、沟通。力求将问题解决在萌芽状态。

5、加大重点指标的监控力度

(1)工资成本指标

(2)修费指标

(3)单耗指标

(4)营运间接费指标

6、需要解决的几个问题

(1)加大对安全生产的投入,改善指导船长办公条件和环境。

(2)关心船员生活和身心健康,特别是“五一”期间,做好对船舶的慰问。

(3)适度解决基层单位的困难,涉及安全生产急需的,可适当解决。

(4)做好个税、船舶备用金的解释工作。

(5)继续为船舶,为生产一线服务。

(6)机关部门要认真思考和讨论“职工在我心中,安全在我手中”提高机关工作质量。

第5篇:经济活动分析报告范文

xx县商业系统六月末库存商品结构分析

为了适应商品经济迅速发展,最近,我们组织有关公司,对6月末库存商品结构作了一次分析。

6月末,库存总值为xxxx万元,比上年同期增加6.79%.上半年购、销、调总值为xxxx万元,比上年同期增加18.64%,

因此,总的看,商品库存增大,同购销业务的扩大基本上相适应的。通过去年以来的三次清仓查库,清出有问题的商品xx万元,已处理了xx万元。因此,当前库存结构已逐步趋向合理。

但根据工农业生产发展和下丰年旺季市场的雷要,目前库存商品还存在一些问题。一、某些地产工业品库存过大

棉毯6月末库存66570条,二季度末收购,而要在三季度收购的有5000条,三季度收纳的27000条,计划内有对象的调出只有200。条,预计三季度末库存棉毯将达到10万条左右。

6月末,毛巾库存139.3万条,其中低档毛巾已存两年左右的有4。万条,如果继续存放下去,将有变质的危险,因此急待处理。

地产粗白布上丰年工业超产,商业超收11.2万米,因调入方不要而没有调出的又有12.3万来,共增加库存23.5万米。以上这三个品种共增加库存100万元左右,占县百货公司批发库存的21写。

二、外来产品积压不少

据5个公司排队,6月末积压品种达309种,金额27.5万元。如棉维粘混纺,今年滞销,县百货公司批发库存16800米,长期没动过。薄绒卫生衫裤2381件,市场不适销,已存放多年,地产篮球707只,质次价高,多年没销路。夏布库存605匹,也多年了。高档海带323担,当地没销路。白胡椒152斤,可销10年多。中成药库存中,有10余万元属序存过大的。如报伤青药由于伤湿青药能满足供应,销售下降,6月末库存54万张;催肥散库存75万包;猪可活库存85万包;猪痢灵库存18万包。这些品种,根据当前销售情况,都可销好几年。西药中,长效横胺6月末库存105万片,加上7月已调入30万片,下半年计划还要分配30万片,而下半年估计销售30万片,预计年末库存将达135万片,可销3年。洪胺啥吮片库存71万片。双甲基啥吮片库存50万片,也可销二三年。

三、为工业部门储存的商品增加

县百货公司为工业部门存放的工业生产用布12.24万来;医药公司为制药厂存放的药材20余万元;五金、交电、化工序存中,为工业部门代存的也不少。

四、不少商品库存薄弱,脱销断档严重,不能满足需要

当前序存中若刹除积压和存蚤过大的部分,鱿与工农业生产的发展和旺季市场的雷要不相适应。

下半年,由于工业发展,农业丰收,群众收入增加,购买力不断提高,旺季市场预计比往年更旺。据预浏,下半年全县社会商品购买力为xxxx万元,比上年同期增加Xx%。其中生活资料晌买力为xx万元,比上年同期增加xx写。购买力增加的主要因素有两个:一是就业人数增加,工资顺发放比去年同期增加7.1%;二是农副产品采购投放增加22%.今年粮食丰收,农民要多卖点加价粮和周转稚。这两项粮食收购计划安排比去年增加42.4%。今年水稻长势很好,收购黄预计可增加31%。芝麻、桐籽、蓖麻籽等油料作物的收购童将普遮比去年同期增加。生猪收购头数虽增加不多,但重责增加较大,每头猪的收入也比去年增加。棉花生长也比去年好。烟叶、秋茧、秋茶等土副特产收购量都要比去年同期增加。加上乡镇企业和农村专业户收入的增加.所以购买的需要数童很大。

当前库存与的买要求对照,主要存在两个问题:

一个问题是冬令商品库存薄弱,货源不能满足,如县百货公司批发排队,6月末,冬令化纤、呢绒库存只有50.3万来。加上下半年外地调入预计38万米,合计88.3万米(其中呢绒5万来),而市场需要却为98.8万米,只能满足89%,比去年实际销售还有减少。

另一个问题是当前脱销、断档商品不少。据6个公司排队,脱销、断档和货源不足的商品有xxx种,其中五金、交电、化工商品最为严重。五金中的建筑五金、水暖消防、紫固件、机配件和各种工具,大部分品种脱摘、断档。交电类的自行车供应紧张。染料中的苹绿、深蓝、大红都缺货。副食品中,多数外地品种和当地加工的食糖制品经常脱销。三分煤油灯座是省定点产品,由于没煤,长期不生产,脱销严重。外地充碗基本上没调入,地产先碗因燃料未能解决,质次价高,葫售不好,本存很大。生活用竹木制品,如木桶、脚盆、马捅等长期断货。农业生产用的竹、木制小农具脱铭、断档很严重。

为了及时解决当前库存结构存在的问题,以适应下半年市场需求,我们提出以下几点意见:

一、要求省、地有关部门帮助基层及时解决问题。我县低档毛巾库存过大,存放时间长,甘多次向省、地有关部门汇报,但至今未解决。省内解决不了,省外又不同意拿。同样,地毯、薄绒卫生衫裤也有类似情况。

二、对当前脱销、不足商品的货源情况,请有关部门及时向下交底,提出解决办法。如今年夏令布脱销如此严重,省有关部门不向下说明,下面没法向群众解释,意见集中在基层。下半年旺季市场供应已经到来,冬令商品即将开始上市,除积极向外地组织货源外,要省、地有关部门及时进行全面安排,统一部署,把供应工作做好。

三、各公司对这次库存分析中的问题,必须逐个研究,加以解决。特别要及早安排力量,分头出发,多争取一些适令商品供应市场。叶库存量过大、积压滞销的商品,除组织县内相互调节和削价处理外,还应加强县外联系,做好推销工作。

xx县商业局

一九xx年七月十日

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