什么是投资

导读：　什么是投资(共7篇)VC、PE和天使投资是什么意思?有什么区别?VC(风险投资)和PE(私募股权投资)、天使投资各是什么意思？ 1 VC风险投资1) VC概念及运作机制风险投资VC（Venture Capital）又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本，是以高科技...

篇一 什么是投资
VC、PE和天使投资是什么意思?有什么区别?

　　VC(风险投资)和PE(私募股权投资)、天使投资各是什么意思？

　　1. VC风险投资

　　1) VC概念及运作机制风险投资VC（Venture Capital）又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本，是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。

　　风险投资在创业企业发展初期投入风险资本，待其发育相对成熟后，通过市场退出机制将所投入的资本由股权形态转化为资金形态，以收回投资。风险投资的运作过程分为融资过程、投资过程、退出过程。

　　2) 风险投资的作用风险投资是企业成长与科技成果转化的孵化器。主要表现在：

　　a) 融资功能：风险资本为创新企业提供急需的资金,保证创业对资金的连续性。

　　b) 资源配置功能：风险资本市场存在着强大的评价、选择和监督机制,产业发展的经济价值通过市场得以公正的评价和确认,以实现优胜劣汰,提高资源配置效率。

　　c) 产权流动功能：风险资本市场为创新企业的产权流动和重组提供了高效率、低成本的转换机制和灵活多样的并购方法,促进创新企业资产优化组合,并使资产具有了较充分的流动性和投资价值。

　　d) 风险定价功能。风险定价是指对风险资产的价格确定,它所反映的是资本资产所带来的未来收益与风险的一种函数关系。投资者可以参照风险资本市场提供的各种资产价格,根据个人风险偏好和个人未来预期进行投资选择。风险资本市场正是通过这一功能,在资本资源的积累和配置中发挥作用的。

　　风险资本市场是一个培育创新型企业的市场，是创新型企业的孵化器和成长摇篮。风险投资是优化现有企业生产要素组合，把科学技术转化为生产力的催化剂。风险投资不同于传统的投资方式，它集金融服务、管理服务、市场营销服务于一体。风险投资机构为企业从孵化、发育到成长的全过程提供了融资服务。风险投资不仅为种子期和扩展期的企业带来了发展资金，还带来了国外先进的创业理念和企业管理模式，手把手地帮助企业解决各类创业难题，使很多中小企业得以跨越式发展。

　　2. 天使投资

　　1) 天使投资的概念传说中的天使，是长着洁白羽毛翅膀的少女或婴儿，担负着使者的职责，由上帝派来赐福给需要帮助的人。在创业和投资圈，有一种投资人被创业者称为“天使投资人”，意思是这些投资人给处于困难之中的创业者带来希望和帮助，是帮助他们渡过难关的“天使”，这个称谓表达出了创业者对这些天使投资人的崇敬和尊重。

　　天使投资（Angels Invest）是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式。而“天使投资人（Angels）”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。

　　在国内，尚没有商业协会或研究机构对天使投资人给予明确的定义，我们沿用了国外那个流行很广的说法：天使投资人就是3“F”——家人（Family）、朋友（Friends）和傻瓜（Fools）。

　　家人和朋友这两个F，很好理解。创业者的家人和朋友与之相识、相处多年，在创业者开口向他们要钱之前，甚至是在他创业之前，就已经对他非常了解。家人和朋友给他的初创公司投资更多的是，为了对他本人及他的梦想表示支持(

　　至于第三个F，也不难理解。初创公司的风险很大，对于跟创业者非亲非故的外部投资人来说，他对创业者的历史和背景毫不知情，聪明和理性的投资人在把钱投进去之前当然也会做一些研究和尽职调查，但是无论多少研究和调查都无法消除全部的投资风险，因此，他们也获得“傻瓜”的称号。但并不是这些人真傻，实际上往往相反，他们都独具慧眼、思维前瞻，投钱给一些别人没有眼光看出其前景的企业。这些人可能在某个领域经验丰富，或者本身就有成功的创业经历，他们才是真正意义上的天使投资人。

　　2) 天使投资人的典型代表

　　浙商、苏商等沿海发达地区的商人。

　　PE私募股权投资

　　1) PE概念及运作机制PE（Private Equity）私募股权投资是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义上的PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期的企业进行投资。

　　狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。（并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业；其他私募股权投资对企业控制权无兴趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在MBO和MBI中。）

　　2) 私募股权投资的作用私募股权投资基金是推动资本市场可持续发展的力量。私募股权基金产业的快速发展将为提高金融业的收益率提供新的方法，也为解决民营小企业的金融困境提供有效的途径，打通产业需求和金融资本获利的需求。

　　VC和天使投资有什么区别？

　　VC就是所谓的风险投资：

　　1、是企业行为；

　　2、投资金额多在1000万RMB以上，多的也有几家VC联合投上亿的，前几年VC以美元投资比较多，最近几年人民币投资也在逐步增加。VC的资金来源，大多是利用国外的投资基金为主，中国本土的资金用于VC的近年也开始增加；

　　3、VC投资的企业，一般是处于成长期的企业，也就是说，已经有比较成熟的盈利模式后，他们才会介入；

　　4、VC一般都不参与公司管理，对企业经营团队要求很高；

　　5、VC的退出机制，卖给私募基金或者上市的方式在中国比较多，在美国则以企业兼并的形式退出的占大部分。

　　天使投资：

　　1、天使投资人一般是事业比较成功的个人，所以一般的天使投资，基本都是个人行为，或者是一些小的投资公司运作；

　　2、投资的金额不限，可能只有20万，也可能是几百万，要看投资人的实力和投资项目需要的钱；一般天使投资的资金来源，都是个人募集或者就是投资者本人在工作中的收入；

　　3、天使投资往往进入初创期的企业，这些钱更多的是鼓励创业者敢于创新，并用来创立盈利模式。同时在模式不成熟之前，用于支付创业者工资，促成其坚持下去；

　　4、天使投资一般都会参与到企业管理中来，并会做到密切的监督，当然这个不是坏事，毕竟能做天使投资的人，对怎样创立企业，怎样建立模式会有更多的经验和办法；

　　5、天使投资的退出机制，一般是模式成熟了，就卖给VC或私募基金，毕竟作为投资，就不可能陪你玩到最后。

　　天使投资、VC、PE 介入企业的节点是什么样的？分别起什么作用？

　　天使投资：

　　公司初创、起步期，还没有成熟的商业计划、团队、经营模式，很多事情都在摸索，所以，很多天使投资都是熟人、朋友，基于对人的信任而投资。

　　熟人、朋友做天使投资人，他的作用往往只是帮助创业者获得启动资金；而成熟的天使投资人或者天使投资机构的投资，则除了上面的作用外，还会帮助创业者寻找方向、提供指导（包括管理、市场、产品各个方面）、提供资源和渠道。

　　VC：

　　公司发展中早期，有了比较成熟的商业计划、经营模式，已经初见盈利的端倪，有的VC还会要求已经有了盈利或者收入达到什么规模。

　　VC在这个时候进入非常关键，可以起到为公司提升价值的作用，包括能帮助其获得资本市场的认可，为后续融资奠定基础；使公司获得资金进一步开拓市场，尤其是最需要烧钱的时候；提供一定的渠道，帮助公司拓展市场。

　　PE:

　　一般是Pre-IPO时期，公司发展成熟期，公司已经有了上市的基础，达到了PE要求的收入或者盈利

　　通常提供必要的资金和经验帮助完成IPO所需要的重组架构，提供上市融资前所需要的资金，按照上市公司的要求帮助公司梳理治理结构、盈利模式、募集项目，以便能使得至少在1-3年内上市。这个时候选择PE需要谨慎，没有特别声望或者手段可以帮助公司解决上市问题的PE或者不能提供大量资金解决上市前的资金需求的PE，就不是特别必要了。

　　风险投资、天使投资及私募股权投资三者的关系：

　　天使投资是风险投资的一种。风险投资一般投资额较大，在投入资金的同时也投入管理，并且会随着所投资企业的发展逐步增加投入。天使投资投入资金额一般较小，一次投入，不参与企业直接管理，对投资企业的选择更多基于投资人的主观判断甚至喜好。

　　PE与VC虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同。

　　区分VC与PE的简单方式：

　　VC主要投资企业的前期，PE主要投资后期。当然，前后期的划分使得VC与PE在投资理念、规模上都不尽相同。PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO各个时期企业进行投资，故广义上的PE包含VC。在激烈的市场竞争下，VC与PE的业务渗透越来越大。很多传统上的VC机构现在也介入PE业务，而许多传统上被认为专做PE业务的机构也参与VC项目，也就是说，PE与VC只是概念上的一个区分，在实际业务中两者界限越来越模糊。比如著名的PE机构如凯雷(Carlyle)也涉及VC业务，其投资的携程网、聚众传媒等便是VC形式的投资。

篇二 什么是投资
庞氏骗局是什么意思

　　庞氏骗局是什么意思？对于很多人而言，“庞氏骗局”是个非常熟悉但又深奥的词汇，那么什么是“庞氏骗局”呢？

　　所谓“庞氏骗局”在中国有个很通俗易懂的成语去解释，“拆东墙补西墙”。它的起源是这样的，一位叫做查尔斯-庞兹的人想学他的意大利老祖宗哥伦布到美洲去进行创业，于是他去了美国干起了油漆工，后来发现这行业太辛苦，转而干起了一些犯罪勾当从而导致自己身陷囹圄。出狱后的他已经彻底被美国梦所冲昏理智。他便想起了金融行业是赚钱的行业，于是开始了自己的“创业计划”。那时候可没有现在这么多天使投资人，更没有创投基金的概念。

　　这位老兄脑筋一转，杜撰了一个子虚乌有的企业，然然后夸张的声称购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。国家之间由于政策、汇率等等因素，很多经济行为普通人一般确实不容易搞清楚。许诺给投资者40%的回报，注意是百分之四十的收益率，这意味着投资者在这个意大利佬身上会收获近本金一半的收益。很多人怦然心动，这位老兄拿什么偿还这些收益呢？于是他不断拿后续投资者的本金去偿还前者的收益，不断循环。然而正应了那句江湖规矩“出来混迟早要还的”，他声称可以购买十几亿的邮政票据，实际上只买了两张，当谎言无法继续下去的时候，也是被投资泡沫被戳穿的时候，这位老兄终究还是走向了破产的不归路。于是，这场骗局便以他的名字命名为“庞氏骗局”。

　　那么随着金融的发展，很多怀揣发财梦想的人也意识到金融行业的巨大潜力和吸金能力，穿着得体的西服进出高档场所的梦想是每个人都有的，而走捷径成了这些人脑洞大开的源泉，庞氏骗局也衍生出了更为复杂和精细的版本。

　　庞氏骗局的共性特征

　　各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞齐身上沿袭的一脉相承的共性特征。

　　低风险、高回报的反投资规律

　　众所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，“庞氏骗局”往往反其道而行之。骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者，而从不强调投资的风险因素。各类案件的回报率可能存在差异，有些高得离谱，如庞氏许诺的投资在45天之内都可以获得50%的回报，有些则属于稳健的超常回报，如麦道夫每年向客户保证回报只有约10%，但他非常强调“投资必赚，绝无亏损”。但无论如何，骗子们总是力图设计出远高于市场平均回报的投资路径，而绝不揭示或强调投资的风险因素。

　　拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征

　　由于根本无法实现承诺的投资回报，因此对于老客户的投资回报，只能依靠新客户的加入或其他融资安排来实现。这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。大多数骗子从不拒绝新增资金的加入，因为蛋糕做大了，不仅攫取的利益更为可观，而且资金链断裂的风险大为降低，骗局持续的时间可大大延长。

　　投资诀窍的不可知和不可复制性

　　骗子们竭力渲染投资的神秘性，将投资诀窍秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“专家”形象。实际上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”，所以尽量保持投资的神秘性，宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。当年《波士顿环球时报》的记者曾经撰文揭露庞齐的骗局，却被庞齐以“不懂金融投资”为由加以批驳。

　　投资的反周期性特征

　　“庞氏骗局”的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。万亩大造林计划仿佛从不受气候、环境、地理因素的影响，麦道夫在华尔街的对冲基金也能在二十年中数次金融危机中独善其身，这些投资项目总是呈现出违反投资周期的反规律特征。

　　投资者结构的金字塔特征

　　为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利。即便是高深莫测的纳斯达克前董事会主席麦道夫也免不了拉拢下线的俗套，大量利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金，“下线”又发展新“下线”，滚雪球式的壮大为“金字塔”结构。

　　国外史上最著名的十大庞氏骗局

　　下面我们来盘点一下史上最著名的十大庞氏骗局：

　　第十名： 查尔斯·庞兹 Charles Ponzi

　　查尔斯·庞兹是旁氏骗局的创始人。在众多的投资中，庞兹向投资者保证能够利用国际邮政回答赠券定价上的漏洞，在45天获得高达50%的收益率，90天收益率则可以达到100%，然而庞兹根本就没有进行这项投资。他在短短六个月内赚取了1500万美元，成为了一名百万富翁。庞兹被指控86宗邮件欺诈罪，被判5年。刑满释放后，庞兹由于再次发起房地产欺诈被判入狱，最终终老于巴西的监狱中。

　　查尔斯·庞兹是庞氏骗局的创始人。在众多的投资中，庞兹向投资者保证能够利用国际邮政回答赠券定价上的漏洞，在45天获得高达50%的收益率，90天收益率则可以达到100%，然而庞兹根本就没有进行这项投资。他在短短六个月内赚取了1500万美元，成为了一名百万富翁。庞兹被指控86宗邮件欺诈罪，被判5年。刑满释放后，庞兹由于再次发起房地产欺诈被判入狱，最终终老于巴西的监狱中。

　　第九名：卢·珀尔曼 Lou Pearlman

　　卢·珀尔曼是最热门的音乐制作人之一。在90年代曾与NSYNC、LFO和后街男孩合作过，同时也制造了美国史上最大的(来源:

　　卢·珀尔曼是最热门的音乐制作人之一。在90年代曾与NSYNC、LFO和后街男孩合作过，同时也制造了美国史上最大的，耗时最长的庞氏骗局，涉案金额高达3亿美元。在20多年里，珀尔曼让人们投资了两家仅存在于报纸上的虚假公司。在2008年，珀尔曼被判洗钱罪，在破产过程中犯有诈欺和出具虚假对账单等罪名，被判处25年监禁。

　　第八名：迈克尔·尤金·凯利Michael Eugene Kelly

　　迈克尔·尤金·凯利制造了一个巨大的庞氏骗局，近8000名投资者受害，涉案金额约5亿美元，其中大部分受害者为老年人。凯利于2006年—2012年被联邦拘留，之后其家人背负起1000万美元的债务使凯利可以在家中治疗结肠癌，凯利最终于2013年病逝。

　　第七名：杰拉尔德·佩恩 Gerald Payne

　　教堂的牧师往往行善，然而在19世纪20年代中期，佩恩在Greater Ministries International为牧师，从1.8万受害者中吸取了约2000万美元。佩恩用圣经教导成员如果在他的教堂投资，可以获取两倍的收益。佩恩最终被判入狱27年，他的妻子仅被少判了13年。

　　第六名：斯科特·罗斯坦 Scott Rothstein

　　罗斯坦目前还在服役50年的有期徒刑，他制造了14亿美元的庞氏骗局，成为佛罗里达州史上最大的庞氏骗局。罗斯坦说服投资者购买伪造的投资产品并允诺3个月内最低20%的回报率。其妻子在时候由于隐匿赃款也被判了1.5年。

　　第五名：盖里·格伯斯 Gary Gauthier

　　格伯斯是一个电台节目的主持人，他向投资者保证投资房地产可以获得8%-40%的回报率，在全国范围内骗取了38个老年人投资。这项骗局从2005年一直持续到2010年。为了获取投资者的信任，格伯斯让投资者向自己所在的电台致电并询问如何快速致富。格伯斯被指控了从敲诈勒索到安全欺诈一系列罪名。

　　第四名：Adriaan Nieuwoudt

　　Nieuwoudt是一名南非的企业家，他将自己发现的kubus（一种激活剂）制成美容产品，并将干燥后的产品卖给投资者，让投资者自己种植。投资者将种植出来的产品再次卖回该公司即可获利。难道人们没有想到过这家公司为什么不自己进行种植么？整个过程听起来也非常不卫生。这项活动最终被南非政府指控为非法活动而停止了运营。

　　第三名：汤姆·彼得斯 Tom Petters

　　彼得斯让投资者投资虚构的电子产品卖给大型零售商。彼得斯因打造了芬格赫特（Fingerhut）和宝利来（Polaroid）等知名公司而获得了投资者的信赖。2009年12月2日，彼得斯被指控包括洗钱、网络欺诈和邮件诈骗等20项罪名，成为了明尼苏达州最大的诈欺犯。

　　第二名：里德·斯拉特金 Reed Slatkin

　　里德·斯拉特金是Earthlink科技公司的联合创始人。从1986年起，斯拉特金通过建立一个未经授权的“投资俱乐部”开始了长达15年的旁氏骗局，并承诺投资者24%的回报率。斯拉特金事件中涉案金额达5.92亿美元，受害者近800人。斯拉特金被指控15项罪名，在服刑中途于2013年7月被释放。

　　里德·斯拉特金是Earthlink科技公司的联合创始人。从1986年起，斯拉特金通过建立一个未经授权的“投资俱乐部”开始了长达15年的庞氏骗局，并承诺投资者24%的回报率。斯拉特金事件中涉案金额达5.92亿美元，受害者近800人。斯拉特金被指控15项罪名，在服刑中途于2013年7月被释放。

　　第一名：伯尼·麦道夫Bernie Madoff

　　伯尼·麦道夫是史上最著名的旁氏骗局主谋，操控了美国历史上最大的欺诈案。麦道夫从投资者处骗取650亿美元，犯了11项联邦重罪，被判入狱150年。麦道夫在纽约经营财富管理公司，公司开始时为合法经营，后来演变为一桩旁氏骗局。他的儿子声称没有参与此案，于2010年12月自杀。这个案件后来被写成了一本书并由美国HBO电视网导演了电影《欺诈圣手》。

　　伯尼·麦道夫是史上最著名的庞氏骗局主谋，操控了美国历史上最大的欺诈案。麦道夫从投资者处骗取650亿美元，犯了11项联邦重罪，被判入狱150年。麦道夫在纽约经营财富管理公司，公司开始时为合法经营，后来演变为一桩庞氏骗局。他的儿子声称没有参与此案，于2010年12月自杀。这个案件后来被写成了一本书并由美国HBO电视网导演了电影《欺诈圣手》。

　　中国最大的庞氏骗局：e租宝

　　而在遥远的东方，也同样有着“蚁力神事件”和“万里大造林”事件这样的典型庞氏骗局，“e租宝”则是最新倒下的又一桩。而在鱼龙混杂的P2P网贷市场上，据称和“e租宝”也可能只是冰山一角。那些高收益的理财产品，资金链健康状况或许比大家想象的更糟糕，随时可能再步后尘。一套有着百年之久的老把戏能够在全世界各地不断地一遍又一遍上演，只能说明人性与生俱来的贪婪和无知是有多么可怕，一不留神，谁都可能陷进去。

　　一年半内非法吸收资金500多亿元，受害投资人遍布全国31个省市区……这就是“e租宝”庞氏骗局造成的损失。

　　“e租宝”是“钰诚系”下属的金易融（北京）网络科技有限公司运营的网络平台。2014年2月，钰诚集团收购了这家公司，并对其运营的网络平台进行改造。2014年7月，钰诚集团将改造后的平台命名为“e租宝”，打着“网络金融”的旗号上线运营。

　　办案民警表示，从2014年7月“e租宝”上线至2015年12月被查封，“钰诚系”相关犯罪嫌疑人以高额利息为诱饵，虚构融资租赁项目，持续采用借新还旧、自我担保等方式大量非法吸收公众资金，累计交易发生额达700多亿元。警方初步查明，“e租宝”实际吸收资金500余亿元，涉及投资人约90万名。

　　“‘e租宝’就是一个彻头彻尾的庞氏骗局。”在看守所，昔日的钰诚国际控股集团总裁张敏说。

　　“e租宝”对外宣称，其经营模式是由集团下属的融资租赁公司与项目公司签订协议，然后在“e租宝”平台上以债权转让的形式发标融资；融到资金后，项目公司向租赁公司支付租金，租赁公司则向投资人支付收益和本金。

　　办案民警介绍，在正常情况下，融资租赁公司赚取项目利差，而平台赚取中介费；然而，“e租宝”从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局，其所谓的融资租赁项目根本名不符实。

　　“我们虚构融资项目，把钱转给承租人，并给承租人好处费，再把资金转入我们公司的关联公司，以达到事实挪用的目的。”丁宁说，他们前后为此花了8亿多元向项目公司和中间人买资料。

　　“据我所知，‘e租宝’上95％的项目都是假的。”办案民警介绍，在目前警方已查证的207家承租公司中，只有1家与钰诚租赁发生了真实的业务。有部分涉案企业甚至直到案发都被蒙在鼓里。

　　据警方调查，“e租宝”将吸收来的资金以“借道”第三方支付平台的形式进入自设的资金池，相当于把资金从“左口袋”放到了“右口袋”。

　　不仅如此，钰诚集团还直接控制了3家担保公司和一家保理公司，为“e租宝”的项目担保。中国政法大学民商经济法学院教授李爱君表示，如果平台引入有关联关系的担保机构，将给债权人带来极大风险。

　　“1元起投，随时赎回，高收益低风险。”这是“e租宝”广为宣传的口号。许多投资人表示，他们就是听信了“e租宝”保本保息、灵活支取的承诺才上当受骗的。记者了解到，“e租宝”共推出过6款产品，预期年化收益率在9％至14.6％之间，远高于一般银行理财产品的收益率。

　　投资人张先生表示，“e租宝”的推销人员鼓动他说，“e租宝”产品保本保息，哪怕投资的公司失败了，钱还是照样有。

　　投资人徐先生给记者算了一笔账：“我拿10万块钱比较的话，在银行放一年才赚2000多块钱；放在‘e租宝’那边的话，它承诺的利率是14.6％，放一年就能赚14000多块钱。”

　　对此，李爱君表示，最高法在2010年出台的关于非法集资犯罪的司法解释里明确，不能用承诺回报引诱投资者。实际上，由于金融行业天然的风险性，承诺保本保息本身就违背客观规律。银监会更是明确要求，各商业银行在销售理财产品时必须进行风险提示。

　　但是，“e租宝”抓住了部分老百姓对金融知识了解不多的弱点，用虚假的承诺编织了一个 “陷阱”。为了加快扩张速度(来源:

　　P2P网贷中，不仅仅“e租宝”这个庞氏骗局，也许还有更多。

　　P2P可谓这两年互联网金融板块中的“特色菜”，其特色之一在于波涛汹涌的跑路潮。起初，媒体非常认真的对待每一家跑路平台，而后，随着跑路数量的飙升，媒体实在关注不过来了，只能抓大放小。

　　截至2015年9月30日，有可靠的数据中心统计显示的问题平台共1302家(不含港澳台地区)，其中山东、广东、浙江三地问题平台均超过100家，合计达到643家，占全部问题平台的49.39%。今年6~8月每个月出问题的平台数量都在110家以上，平均超过122家，风险似有集中爆发的趋势，不过9月份问题平台数量骤减，仅为8月的一半左右，这是否说明网贷行业进入了一个相对稳健的运营期，值得继续关注。

　　随着监管政策的日趋完善以及整个外部宏观经济环境的变化，P2P已经进入洗牌期，所以，在投资P2P之前，一定要擦亮眼睛，务必选择背景过硬的、资金实力雄厚的、产品收益适中的平台，切勿为了贪图高收益而选择一些未经调查或者有负面信息披露的平台。

　　庞氏骗局是什么意思？为什么人们明知这收益不靠谱却依然会受骗？

　　事实上，在庞氏骗局这个资本游戏中，骗子一开始会显得非常地守信，入伙者确实能够按时足额拿到收益返还，如此，其虚假的“信誉”就被建立了起来，而尝到了些小甜头的参与者，也会在自己的生活圈子中有意无意地扮演起人肉广告的角色，吸引更多的身边人加入到这个骗局中共谋“发财”大业，于是骗局就如雪球般越滚越大……

　　但大家应该明白的是，庞氏骗局游戏并不产生财富，因此，先加入骗局者所得的收益，都来自于被他们忽悠进场的后来者所砸进来的更多本金，因此，把骗局维持下去的关键，就是吸引更多人加入这场虚妄的财富游戏。而一旦有朝一日新入圈的“投资”者资金的增速跟不上既有的红利支出开支增速以及设局者从中支取的资金增速，那么整个游戏就难以为系，东窗事发也就指日可待。这就好比一个危险的击鼓传炸弹游戏，传到最后一棒时，还执迷不悟深陷其中的人就可能被炸得粉身碎骨。

　　相比起普通的骗术来，庞氏骗局更不容易被识破，因为其自身有着巧妙的包装，并能够在一定期限内自行维持虚妄的“信誉”。甚至，对于不明事理的民众和不够专业细致的上级管理者，设下“庞氏骗局”者还往往能够把自己包装成“高大上”的金融精英，利用社会大众对金融行业的盲目崇拜心理，以及政策对“金融创新”的扶助招摇行骗。

　　庞氏骗局说到底它也需要一个完整的市场流程去支撑运作，在目前花样繁多的金融市场想甄别金融产品的真伪，不仅需要监管的落地，也需要行业的自律和投资者自身投资心态的改变。盲目投机、跟风的投资行为极容易受到庞氏骗局营造者的误导，从而成为引诱对象。最终还需要那一行挂在无数金融机构门头上的烫金大字时刻提醒着投资者们，投资有风险，入市需谨慎。

篇三 什么是投资
什么是消费投资

消费投资能不能做

广西消费投资不为人知的秘密！我结合自身的所见所谓简单的说一下我对消费投资的看法，希望已经介入或者是正在接入行业的人看完了之后有所感悟。

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其实98行业更刚引进的时候不是叫做消费投资的，最开始叫做连锁经营，但是到了2005年更名为消费投资。改为消费投资之后又过了两年又改为了连锁经营！实际现在很多地方是叫做连锁经营的，在今年的七月份传出消息行业正式改名为商会商务运作！ 1：取缔连锁经营转型更名为“商会商务运作”2：缩短运作时间，改为42份新制式。3：加强地区管理，必须办理暂住证。4：转型要在2012年2月1日前完成。这是关于消费投资的最新消息。消费投资就是连锁经营，只不过因为信息的不对称性造成了地方的叫法不同，不过制度都是一样的。

一、广西消费投资的现状：

我仔细研究了一下，做异地消费投资成功上老总的大都有自己独到的优势。也可以简单的分为三类人：第1类、是个体老板，身

价上百万，拿出个几十万投资异地模式比较轻松；个体老板首先是有钱的，要知道在异地蹲守几年生活是一笔不小的开支，所以这是一个有钱人玩的游戏，普通老百姓很难做。

第2类、是退休官员，人脉相当广，一次带个几十人来都没问题；这些人在家无事，有很多的人在广西从事广西消费投资，一个是因为在职官员不允许从事，另一个就是这些人社会关系在那里摆着呢，能发展动人，毕竟有发展才有钱拿的。

第3类、是直销精英，带过庞大的团队，在业内有良好的口碑，号召力极强。这就不用说了，这些人最大的优势就是有自己的团队，人是不愁的。

在异地从事的很多人都是在社会上有相当的身份的人，有明星由政府相关人员，也有大学的博士等等这些人，我这么说也许大家不相信，但是这是事实存在的事情，我们作为一个普通老百姓去从事是很难的。这就是广西消费投资的现状。

二、接下来我就简单的说一下广西消费投资的很多内幕：

1、多数人去外地考察行业都是因为别谎言邀约去的，这些考察过的人多数都是知道的。但是他们不知道的是，这仅仅是谎言的开始，实际异地是充斥着谎言的。考察期间，内部的人只会告诉

你行业如何好做，如何的挣钱，并且说人人都会成功。其实我们静下心来想想，世界上有什么项目是100%成功的。当我们听到有人对我们这么说的时候就应该首先想到这是骗人的，100%成功是绝对不可能的事情。

2、这是很关键的一点，就是关于消费投资的奖金分配的问题。我们都知道奖金是55%完全分配，45%交税。但是现在消费投资都是个人操作，也就是由高级业务员（老总）自己操控资金。所以说，这些所谓的税金都是由老总们瓜分掉的。这也是国家调控的一个很重要的因素，你想想既然是给国家上税了，国家为什么还要打击呢。原因是很多地方的操作，国家没有收到钱让然要打击了。

3、就是消费投资的保底工资的问题。在考察的时候，所有人会告诉我们等我们上总之后会有6-10万的保底工资。也就是说上总之后就等拿钱了，但是事实是这样的吗。如果没有发展拿来的保底工资，没有发展难道是天上掉的钱吗。实际很多人上了老总之后会更加的失望，我见过很多穷老总，他们抱着保底工资的梦来的，但是上了总之后会发展一切都是和当初的不一样。

这些是考察异地消费投资的人最开始无法接触的，因为异地消费投资是一个级别知道一个级别的事情，这就是行业的规矩，在没有到达这个级别的时候是不会知道行业的内幕的。你就是问了也不会有人告诉你，这就是该知道的知道，不该知道的也不要打听。

我接触了太多，在异地苦苦蹲守的人了，这些人因为当初的一时脑袋发热，兴奋的投资了，那时候很多人的想法是短路的，他们认为只要是投完了钱就等着拿钱了，几乎是能看到钱在眼前了一样。你不要感觉有什么不可理喻的，如果咱们自己身临其境多半也会晕的。要知道在这些地方气氛是可以杀死人的，在一个就是人的贪欲，在金钱面前，在1040万面前又有多少人能抗得住呢？ 扣扣~1632545516

篇四 什么是投资
什么是投资公司

什么是投资公司?投资公司有什么作用?

投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织。广义的投资公司，既包括信托投资公司、财务公司、投资银行、基金公司、商业银行和保险公司的投资部门等金融机构，也包括涉足产权投资和证券投资的各类企业。其业务范围包括购买企业的股票和债券、参加企业的创建和经营活动、提供中长期贷款、经营本国及外国政府债券、基金管理等，资金来源主要是发行自己的债券、股票或基金单位，从其他银行取得贷款，接受委托存款等。狭义的投资公司，则专指公司型投资基金的主体，这是依法组成的以营利为目的的股份有限公司，投资者经由购买公司股份成为股东，由股东大会选定某一投资管理公司来管理该公司的资产。

从世界范围看，美国的基金几乎都属公司型，日本、韩国及我国台湾地区的投资基金均属契约型。我国目前已上市或在柜台交易的基金都是契约型封闭式基金，公司型基金在我国也出现过。如深圳南山基金在1992年创设时是以公司型封闭式运作的，1996年5月改组为契约型封闭式。

投资公司作为将投资者的资本汇集起来并进行专业性投资管理，以此分散风险、提高收益的公司，在证券市场上的重要作用是：①它作为机构投资者，有利于证券市场的稳定，使市场向有序化方向发展。②它作为一种重要的投资方式，能改善证券市场的投资结构，促进金融改革深化。投资基金发展到今天，对证券市场的渗透力已远远超过其他金融商品。以美国为例，1992年美国新注入股票市场的资金中约有96％来自投资基金，美国目前有25％的人参与基金市场，投资总额达8000亿美元。投资公司

把更多的人吸引到证券市场中来，使个人资产更多地以无形的金融资产形式出现，强化了金融在社会经济生活中的作用。③投资公司作为一种国际上通行的投资载体，有利于促进证券市场国际化进程。例如，一些新兴工业国如韩国、新加坡、泰国，都是通过设立国家投资公司，吸引外资投资于本国证券市场，既吸引了外资，也有利于实现本国证券市场与国际证券市场的接轨。

家庭现状分析：

陈先生是建筑公司老板，年收入大约100万。资金充足，公司运营良好。儿子在读大学，另外无大的负担。

目前关注个人投资

1、考虑让妻子做适量的金融投资。想先了解一下有什么合适的投资理财工具。

2、个人财富增长。不排斥一些理财的观点，因此我提供了一点建议供参考。

需要明确的问题：

1、合理规避财务风险，有效实现财富保值、增值是理财的出发点。

2、任何投资都有风理财师考试险，不过可控性有高有低。尤其是金融投资，需正视收益的高低和可能的损失。

3、适量的保险作用在于规避风险，避免家庭财务状况因为疾病或意外受到很大影响。是理财规划必不可少的一环。

4、另外，投资收益和风险控制关键在于资产配置。合理的生好用的家庭理财软件活规划、合理的资产配置、合理的风险规避，才能做到理财的最优化。

5、不同时期，个人和家庭的理财需求不同，大的社会发展环境也不同。而投资是个长期的过程，时间因素尤其重要。因此尽早规划，适时调整非常必要。

设计思路：

陈先生事业、经济状况基女人如何理财本都已达到了最佳状态。考虑到儿子在读大学，初工作时收入不是很高，因此近五年应该预留一部分资金作为教育金和生活费。以后家庭负担逐渐减轻，因此在经营好自己公司的同时，很适合积极理财，用适量闲钱做一些金融方面的投资。您投资招商银行理财产品的目的应该不是刻意追求财富增长，而是为了生活更充实，也通过一些额外的投资积累养老金、增加收入来源、优化家庭财务结构等。因此，我的方案要点是：确保高水平生活质量；储蓄以备不时之需；控制风险，稳健增长财富；本业经营为主，适量风险理财网投资为辅。简单来说，就是:用钱、存钱、护钱和赚钱。希望能达到轻松理财、快乐生活的目的。

资产配比建议（五年计划）：

1、 一般来说，我们收入的30%左右会用在日常消费支出上。另外，子女教育和生活费必须预留资金，一般是3-6万/年，还有结婚和买房的问题。公司经个人理财计算器营状况稳定、短期不考虑大幅度扩大规模的情况下，不会有太多投入。这些自己根据实际情况调整比例。

2、 储蓄是必不可少的。一方面积攒资金或支付消费，另一方面如果有好的投资机会不能错过了。因此可以考虑先留3-6个月的生活费，每年收入的10%-30%存银冬瓜理财软件定期。（可采用滚动储蓄法：如10万元平均分成5张存折，分别存1年、2年……5年定期，每张到期后，如果不用钱，再转存5年定期。好处是从第2年起，每年都有一张2万的存折到期，既拿到了利息，也便于更好支配钱财。按照目前银行5年定期利率3.36%来算，一笔钱连续存21年半，可理财规划师报名以翻番。）

3、 每年可以拿10%的收入购买黄金。个人观点，黄金是抵御通货膨胀的首选。黄金的价值有千百年历史的证明，是财富的重要象征。无论美元、欧元、日元还是人民币，当它们由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会根据此货币贬值比率自动向上金融理财师afp调整。考虑到当今世界货币体系的乱局，可适当储备黄金来避险。

4、 保险不可缺失。健康是人一生最奢侈的消费。年轻时我们可以无所顾忌，但人到中年后，有些问题不是我们主观意愿上能避免的。一旦有变，财务安全会受到两大威胁：收入的骤减与支工薪阶层如何理财出的剧增。与其自己为那些不可预知的风险买单，还不如花点小钱直接把包袱甩给保险公司。陈先生是家里的顶梁柱，这个家庭的收入风险也就是您的人身风险。一份保险也是对家庭未来的考虑。另外，虽然钱是够用了，但如果买了医疗险与重疾家庭理财小秘书险，就能在相同情况下减少家庭的开支，把钱用在更需要的地方。可购买纯消费型的定期寿险（费率低，保额高）和返还型的重疾险（保障全面，满期后保费全额返还）。也可以选择投资连接险，获得保障的同时，还能积累资金。参考标准：年收入的1%-10%。

5、 拿闲钱来金盛个人理财险投资。可以用10%-30%的收入投资股票类型产品。可选择股票、基金、投资连接险等。这类产品特点是“高风险，可能高收益，可能高损失”。推荐产品：华夏上证50ETF指数基金（选择在证券公司开户，定额定期1000-3000元/月，或者择时逢低购买，1000-3000元/次。每年总计投入2-5万，可终生坚持投入月薪2000如何理财。）和金盛投连险卓越账户（先开户前五年每年额外追加3-5万。另外，随时可投入适量闲散资金。）。

6、 不建议投资房地产。“国情”并不是房价只升不降的理由，暴利时代已经过去，房价必然大跌，然后回归理性。这是必然的规律、必然的趋势，也是无法抗拒的。一个正招商银行理财产品常的市场环境里，房地产每年回报率大约2-6%，未必能抵消通货膨胀。

7、 低风险、低收益类金融产品很难战胜通胀，可以无视。这类产品有债券、货币、偏债类基金、分红险和万能险等。低利率时代，这些产品年回报率一般不会高于5%。

附件

在股市中，投资者面临的家庭理财计划风险很多，有投资风险、政策风险、信息不对称风险等，而最直接也最主要的风险是“波动”。波动幅度越大，投资者承担的风险也越大。理论上说，不光亏损可能是风险，连盈利也可能是风险。典型的例子是今年表现最好的中邮核心优选基金（五个月涨了中国期货理财网60%），可它去年跌了61.6%（大盘跌了64.7%），排名倒数——今年就算涨150%也填不满去年的坑。投资是中长期的行为，因此选择投资工具不能只看一时表现，也要看长期的盈亏波动情况。少赔稳赚才是股市赚钱的真谛。

都说股市投资如何赚钱，抛却个股的表现，就整体而言，世理财软件界各国的股市，指数的年均增长率在3%-12%之间。长期战胜指数，看上去很容易，却是几乎绝大多数机构和专业人士的终极目标。就连股神巴菲特，08年以前他的投资回报率也不过20%。因此，需理性对待股票类投资。

股票：

市场技术面的要求越来越高，赚钱越来越中国银行理财产品难了。做一个小散户是痛苦的，要清楚我们的对手是谁：G_O_V、上市公司、基金等各类机构、有背景的大户和无数专业操盘手…… 他们想赚钱，就必然要拉人来赔钱。谁是冤大头？多数散户和多数基民。而我们自身的缺点也很多：贪婪、恐惧与拖延；没时间、不专业、资个人理财规划金少、信息少……风险无处不在，无法预料。因此，不建议亲自去炒股。

基金：

理论上说，基金能弥补个人炒股的所有不足之处。个人观点：基金真正的优势在于投资者能够用比较少的资金进行分散投资，达到减少风险的目的（另外一点隐性的优势是 “国情”造银冬瓜理财软件成的：中国股市“可控性”

比较强，而基金公司就有这个实力。）提心吊胆地去炒股，还不如找个好基金公司，让他们替自己赚别人的钱。欧美等发达国家的基金获利是较平稳的，适合投资。而在中国，基金则更适合短期投机套利。在股指上升的情况下，收益投资理财网相当可观；震荡期的炒作技术也越加成熟。

但是基金问题也很多，主要是受系统风险和人为因素的影响比较大。我们是押宝基金，基金是押宝股票，而股市几乎是完全无法预测的。因此基金表现很不稳定，每年的业绩排名就像过山车。另一个很现实注册理财师的情况：中国大部分的基金都是垃圾——不专业、不诚信、不负责任。他们研发能力差，不是靠研究股市来投资，而是靠巨额资金来砸市场。知道自己无法战胜指数，于是靠骗取手续费和管理费来度日。

对于我们普通人来说，五十多家基金公司、几百支基金口碑理财网，同质化的宣传资料和营销策略，要从中挑选出某个时候表现最好的，比押宝股票还难。个人比较看好泰达荷银精选和交银成长。

指数基金：

属被动型基金，是一揽子有代表性股票的集合，放弃了基金经理的主动调整，而被动跟踪模拟股指的运行趋女人如何理财势，因此基金价值的波动，几乎和股市的指数波动完全重合。能反映整体证券市场股票的价格变动概貌和运行状况。只要你看好中国股市长期的发展，那买这个就没错了。根据欧美发达市场历史数据分析，长期平均回报率10%左右，基本上和股指涨幅理财规划师考试时间个人理财软件相同。

优势：

1、拥有普通股票型基金的几乎全部优点。

2、受人为因素影响很小。

3、费率低。一般股票型基金申购和赎回费率是1-1.5%，而指数基金是0.5-1.2%。而推荐的华夏上证50ETF，费率仅为0.5%，可以省将近2%的费用。别看只省了一点点，按年复率往后推10年、20年，差额巨大。

4、被动跟踪指数个人理财计算器，非常直观。也适合短期波段操作。

5、长期投资风险小、回报优。

缺点：

1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。【什么是投资】

2、领涨但不抗跌。在任何市场下，此基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。所以，这类是去年跌得最惨的。（属系统风险，无法金盛个人理财险避免。中邮核心那是主观因素，典型的无能。）

3、基金赎回的风险。如果想提前退出，非要在低位卖出，那肯定是亏损。

4、虽然长期亏损的可能性几乎没有，但谁也不敢保证将来经济和股市一定看好。

5、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。当股市呈V型金盛个人理财险变化时，效果最好。A型或L型极差。

投资建议：

1、不要一次性购买，可选择定期定投。每月出现大跌后再补买一次。同样多的钱，买更多的筹码。

2、不要每天去看大盘。股市的波动是常态，你买的是对中国股市的信心，买的是长期投资的价值。管他今天涨还是跌都个人理财师家庭理财软件无所谓，生活是最重要的。

3、坚持长期投资。20年、30年都不算长，终生坚持，福荫子孙。

4、短线操作不抄底，不抓顶。没人能准确预测底部和顶部，只有当市场反转了，我们才知道哪里是底，哪里是顶。大熊市购买可以是在底部反弹1-5天时，大牛市卖出可以是在顶部下年轻人如何理财跌1-3天时。不要奢求100%的差价，能抓住中间50%-70%就已经是顶尖高手了。

5、同上条原因，跟着市场走，没有高得不能买的价格，也没有低得不能卖的价格。坚持投入，轻易不要动摇决心。

投资连接险：

FOF，号称“基金中的基金”。是不同类型基金的优选组合，可投资基金、债券、货月薪2000如何理财币、国家大型项目等。根据投资比例和风格的不同，设置了3-5个投资帐户。其本质是“寿险 独立的投资帐户”。按法律规定，扣除风险保费和其他一些初始费用，其余资金进入投资帐户，投保人享有所有投资收益，同时承担所有投资风险。从欧美发达国家的理财规划师考试时间个人理财软件投连产品来看，收益率约为10%，中国可能会略低。推荐金盛的投连险。

优势：

1、保障性强——保险产品独有的特点。

2、是基金的优选组合。平衡了收益，也分散了风险。

3、过往业绩好，抗跌性强。安全性相对较高，很适合长期投资。

4、有“卓越、稳健、安心”三个账户可灵活转换。能金盛理财产品有效规避股市风险，保有财富。

5、合资公司管理很正规，对客户非常负责（ “国情”）。账户单位价值每天都在网上公布，比较透明。

6、股东实力强大。AXA集团有近200年历史， 2008年世界财富500强排名第15位，是世界上最大的资产管理公司。协助管理着中、美等很多国家的社保基口碑理财网金账户。

7、保险产品的避税和避债功能。

缺点：

1、国内保险公司名声普遍很不好。大多数保险公司缺乏投资及管理能力，市场混乱、不成熟。很难让人单独信任我们。

2、产品相对较复杂，绝大多数销售人员并未深刻研究，行业内误导、骗保情况普遍。

3、短期收益很银冬瓜理财软件一般，不适合投机型客户。

4、与其他证券产品一样, 投资收益具有不确定性。

5、和所有的基金一样，无法完全避免系统风险，也无法完全排除人为因素的影响。

6、前期费用较高，退保损失也较大。主要是保险费用和初始费用。另外，帐户之间转换要承受买入价投资理财和卖出价2%的差额损失。

投资建议：

1、从本质来说，这不是一款纯粹的投资工具，虽然收益可能会很高，但它首先偏重的还是保险保障。在此基础上，多余的钱和追加的钱用来投资。因此，如果不认同保险的保障功能，请慎重选择。

2、如果看好中国的资本市场金盛理财产品前景，如果为了获得长期的保险保障或长期的投资收益，可选择此产品。一般至少15-20年后再考虑退保拿钱的事。很适合作为养老金储备，或财富传承的工具。

3、用闲钱来购买。可选择年交或半年交。先交基本保费，股市低迷、账户单位价值较低时再往投资年轻人如何理财账户追加一定金额。好处是相同的钱能买到更多的投资单位。

4、平时完全可以不管。一般来说，即使股市小幅下滑，账户的总体收益依然能保持较好的水平。如果遇到像去年那样的大熊市，可把资金从卓越账户转到安心账户。等股市见底了再转回来如何投资理财。不仅能避免大的损失，而且可能还会赚一点。

5、初期保额可以较高，因为更注重保障。也可根据财富积累需求，降低保额，提升投资比例。

6、头几年初始费用较高，这是保险法的规定，不能更改。仅从短期效益看是很不好的，只有通过中长期的运作，这款产品工行理财产品的优势才能显现。因此要有一定耐心。

7、选择好的公司、诚信的代理人。

篇五 什么是投资
投资总额 - 什么是投资总额

投资总额 - 什么是投资总额

投资总额是一个反映项目投资总体规模的价值指标，它等于原始总投资与建设期资本化利息之和。

其他相近概念：

1、外资企业的投资总额，是指开办外资企业所需资金总额，即按其生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。

2、企业的投资总额，是指按照企业合同、章程规定的生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。投资总额中除注册资本之外，还包括借入资金。

投资总额 - 投资总额与注册资本的差异

注册资本是为设立法人企业在登记管理机构登记的资本总额，应为投资各方交付或认缴的出资额之和。

投资总额是外商投资企业法中的特有概念，在内资企业中并不存在投资总额的概念。在组成上，投资总额实际上包括投资者缴付或认缴的注册资本和外商投资企业的借款。这与现在很多项目公司最低自有资金的限制存在相似之处。

投资总额的概念出现的历史原因在于对外开放之初，所谓的外商投资企业其实质还是项目公司意义上的企业，并不是一般意义上的市场主体，而是为了一个具体的建设项目而在有效期限内存在的企业。国家在批准设立外商投资企业的同时，就批准了该外商投资企业的规模，这个规模就是外商投资企业投资总额。

在对外资的实际监管中投资总额具有四方面意义；

第一依据投资总额确定外商投资企业的注册资本；

第二依据投资总额确定外商投资企业免税进口自用设备的额度；

第三依据投资总额确定外商投资企业外汇贷款的额度；

第四依据投资总额确定外商投资企业的审批权限划分。

合资企业的注册资本和投资总额应保持一定的比例，两者的比例如下：

1、投资总额在300万美元以下(含300万美元)，其注册资本至少应占投资总额的7/10。

2、投资总额在300万美元以上至1000万美元(含1000万美元)，其注册资本至少应占投资总额的1/2，其中投资总额在420万美元以下的，注册资本不得低于210万美元。

3、投资总额在1000万美元以上至3000万美元(含3000万美元)，其注册资本至少应占投资总额的2/5，其中投资总额在1250万美元以下的，注册资本不得低于500万美元。

4、投资总额在3000万美元以上的，其注册资本至少应占投资总额的1/3，其中投资总额在3600万美元以下的，注册资本不得低于1200万美元。

篇六 什么是投资
什么叫证券投资

1、什么叫证券投资？

证券投资是金融投资者通过买卖有价证券获利行为或过程。

2、三种有价证券是什么？

股票、债券、基金券

3、股利的五种形式是哪些？最基本的形式是什么？

现金、股票、财产、特别、建设股利；现金、股票

4、股票与债券的相同点和不同点是哪些？

（1）相同点：有价证券、筹资投资工具

（2）不同点：债券表示债权，股票表示股权或所有权

A.债券是有确定收益的证券,股票没有.

B.债券只是表示一种债权,股票表示股权.

C.债券取得利息先于股票.

D.债券所担风险小于股票.

E.公司破产清算时,首先要偿还债券本息.

5、什么事国家股、单位股、个人股？

国家股：公股，大非。由原国有投资所折算的股份。它价低在每股净资产附近。 单位股：公股，小非。由原单位积累所折的股份，价格也很低。

个人股：新发行的股票（私股），市价一般比上述股价高得多。

6、普通股与优先股主要区别是什么？

普通股、优先股（前者公益权比后者大，自益权波动比后者大）

注:股东权益有公益(参与管理)权和自益(参与分配)权.

7、我国的A股与B股区别？

A股、B股（区别：1、股东权益不同类似上条；2、持者及货币种类不同）

8、什么是债券含义？

债券是依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（是借条规范化、标准化的结果）

9、债券的四特点、四要素、五大发行条件是什么？

四特点：有期、安全、收益、流动。

四要素：面值、价格、还本期、利率 。

五发行条件：额度、期限、债券式样和发行方式、利率、价格。

10、什么是附息式债券、贴现式债券？

附息式债券这是票面带有支付利息联票或注明利率的债券。

贴现式债券这是一种先付利息形式的债券，即发行时就在发行价格中减去相当于利息的部分金额，使发行价低于面值，到期以面值偿还给购买者，发行价与面值之差额即为投资利息。

11、什么是凭证是债券、记帐式债券、实物券式债券？

凭证式债券这是直接由各金融（或银行）发行债券的柜台开立“凭证”（收据）作为债券单据的债券。

记账式债券这是靠统一“证交所”账户记录债券数额的债券（无纸化操作）。

实物券式债券这是较传统的债券形式。他是像钞票一样有一个实际的纸质票券的债券。

12、什么是投资基金？

投资基金是公共投资资金的集合体。它是众多人的小资金通过组织者集中而成的投资机构大户。该资金由基金管理公司代理经营运作，保管公司代理保管和监察，风险共担，收益在扣除代理费和保管费后由全体投资者共享。

13、投资基金三大特点是什么？

聚集散资、专家运营、分散投资。

14、投资基金机构三权分立是什么？

其中，基金公司是基金资产的拥有者。

它将资产委托基金管理公司经营和运作；

它将资产委托基金保管公司保管和监察；

基金管理公司在经营运作中，通知基金保管公司划资，而基金保管公司在执行划资时也对基金管理公司经营运作行为进行监察。

15、基金公司与基金管理公司主要区别是什么？（见14）

16、投资基金的三种主要分类是什么？

（1）契约型与公司型（根据基金公司企业形式来分的）；

（2）封闭式与开放式（根据基金券可否赎来分的）；

（3）证券基金与产业基金（根据基金所投对象来分的）。

17、什么叫封闭式与开放式投资基金，其主要区别是什么？

1）封闭式基金（如开元）：设立时限定了发行总量，达到后即告封闭。在封闭期内不再发券，也不回赎（退股），只象股票一样交易。

2）开放式基金（如南方绩优）：设立时只有大概总量，发行后可再发券，也可回赎（退股），只作这种柜台交易，不作股市交易。

18、什么是一级市场、二级市场？

一级市场（发行市场）；二级市场，股票流通市场、交易市场、买卖场所

19、证券市场的三大主要功能是什么？

筹资投资、定价、资源配置。

20、什么是溢价发行、折价发行、溢价交易？

溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票。【什么是投资】

折价发行是以低于面额的价格出售新股。

溢价交易是指交易价格超过证券票面价格的交易。 21、什么是市盈率、市净率？

市盈率是股价除以每股收益,反映的是平均买入公司收益的价格是多少。 市净率是股价除以每股资产,反映的是平均买入公司资产的价格是多少。

22、证券投资的主体是哪两类，目前最大的机构投资者是什么？

主体是个人投资者和机构投资者，目前最大的是证券投资基金。

23、我国新股的9种发行方法是什么？

单位摊派→限量认购证→无限量认购证→定期存单→上网竞价→全额缴款比例配售（余额即退，余款转存）→上网定价→市场配售→新上网定价

24、试述我国股票新上网定价发行法的基本思想。

例，某公司用上网定价法发行0.7亿新股。发行价为5元，要求欲购该新股者当天在网上购买（必须买1000股的整数倍，每1000得一个号码），次日证交所在这些号码中作等距抽签，中签者真正购得1000股，未能中签的申购款在第三个交易日返还给原申购者。

25、证券市场机构有哪三大块？它们各司何职？【什么是投资】

（1）证券交易所：主要是市场核心，职能是提供交易运作平台、管理、咨询、服务、定价。（世界和我国交易所及合并）

（2）证券公司：证券公司是市场上交易中介，职能是提供为投资者代理收取佣金、管理、咨询、服务。 （世界和我国二类公司）

（3）结算所：主要职能是为市场交易双方提供清算和保证作用。 （重要性、我国有银行参与）

26、我国综合券商三大业务是什么？

⑴证券经纪 ⑵证券承销 ⑶证券自营

27、举例说明股指计算方法（分四步）

1、选取成份股：A1、A2、A3、…、A33，

2、计算基期（1964-7-31）成股总值：n1P1+n2P2+…+n33P33 ，其中n i 、 P i为第i只成股的股数、基价， i=1、2、…、33

3、计算现在成股总值（设每只股数未变）：n1P`1+n2P`2+…+n33P`33 ，P`i为第i只成股的现价，i=1、2、…、33

4、计算现在的股指： 100 (n1P`1+n2P`2+…+n33P`33 ）÷﹙n1P1+n2P2+…+n33P33﹚

28、试说一下我国新股按市值配售法的基本思想。

它是按股民现在拥有老股票总市值多少来配售新股的方法，股民不必事先交申购款。具体是：股民现有股票市值每满1万元，市场就送他一个号码，最后由这些号码抽签，中签者再交上申购款，购买1000新股。

29、试说明股票交易委托单信息传递途径

30、什么叫期货交易？

买卖双方约定在将来某日以现在协定的价格成交一定量某商品。而在交割前买者可以无足够钱，卖者可无足够货或完全无货，因为在此（成交到交割）期间双方都可以作反向买卖（即买者转卖，卖者转买），到最后交割时大多已经平仓。这种交易行为即是期货交易。

31、金融市场的基本分析要考虑哪些方面？（7方面）

（1）社会政治军事环境 ；（2）宏观经济（金、财、税、产）政策；（3）股份公司效益（个别、全体）；（4）周边（股市、期市、债市、汇市、储蓄）状况；（5）人气与媒体导向；（6）新股扩容；（7）基金入市状况。

32、技术分析中的波浪理论思想是什么？

⑴ 它主张数浪: 如图

⑵1-盘上; 2-回调 ; 3-主升 ; 4-回调 ; 5-最后升 ; A-回调 ; B-反弹 ; C-最后跌.

⑶大浪中套小浪:每个大浪中又可细表为上述五浪形式.

33、均线系统结论基本思想是什么（较短期均线在将长期均线上面呈多头排列）画出由三条均线构成的系统，并分别指出其多、空、不多不空排列点。

较短期均线在较长期均线上面呈多头排列

较短期均线在较长期均线下面呈空头排列

34、已知某证券一周五日各价格，画出日K线图并标出其上下影及实体长度。

已知某证券一周五日各价格，画出日k线图并标出其阴阳性、上下影线及实体长度。 开盘 收盘 最高 最低 上影 下影 实体 阴阳

• 周一 6.5 6.7 7.0 6.2 0.3 0.3 0.2 阳性 • 周二 6.8 6.6 6.9 6.6 0.1 0.0 0.2 阴性

• 周三 6.7 6.9 7.0 6.7 0.1 0.0 0.2 阳性

• 周四 6.8 6.8 7.0 6.5 0.2 0.3 0.0 中性

• 周五 6.5 6.3 6.5 6.3 0.0 0.0 0.2 阴性

35、随机指数（KD）结论是什么？

⑴K线升破D线为黄金交叉（值<20时最可信）

⑵ K线降破D线为死亡交叉（值>80时最可信）

⑶ ：各值取值范围是0到100，原始取值为50

1、金融企业会计： 它是以货币为主要计量单位，采用独特的专门方法，对金融企业的经营活动过程进行连续、全面、系统的核算和监督，为金融企业经营者及有关方面提供财务状况、经营成果以及现金流量等一系列会计信息的一种管理活动。

2、金融企业会计的特点

①反映情况具有综合性和全面性

②业务处理和会计核算的统一性

③监督和服务的双重性

④会计数据资料提供的准确性、及时性

3、银行存款账户按资金管理要求分为：

①基本存款账户

②一般存款账户

③临时存款账户

④专用存款账户

4、银行存款按不同的分类标准，可分为不同的类别：

①按存款对象，分为单位存款和个人存款

②按存款期限，分为活期存款、定期存款和定活两便存款

③按存款货币的记账单位，分为人民币存款和外币存款

④按存款产生的来源不同，分为原始存款和派生存款

5、“单位活期存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算银行各类单位（包括企业、事业单位、机关、社会团体等）存入的活期存款。银行收到单位存入的活期存款时，贷记本科目；支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。

6、“单位定期存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算银行各类单位（包括企业、事业单位、机关、社会团体等）存入的定期存款，包括单位大额可转让定期存单。银行收到单位存入的定期存款时，贷记本科目；支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。

7、“活期储蓄存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算居民个人在银行存入的活期储蓄存款。储户存入款项时，贷记本科目；储户支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。

8、贷款的种类：

⑴按贷款对象：①单位贷款②个人贷款

⑵按贷款期限：①短期贷款②中期贷款③长期贷款

⑶按保证的方式：①信用贷款②担保贷款③票据贴现

⑷按贷款发放人所承担的责任：①自营贷款②委托贷款

⑸按贷款的质量和风险程度：①正常类贷款②关注类贷款③次级类贷款④可疑类贷款⑤损失类贷款。其中后三类合称为不良贷款

9、担保贷款按照贷款的不同担保形式，可分为：①保证贷款②抵押贷款③质押贷款

10、保证贷款是按照《担保法》规定的保证方式由第三人承诺在借款人无力还款时，按照约定的承诺承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。

11、抵押贷款是按照《担保法》规定的抵押方式，以一定的财产作为抵押物而发放的贷款，借款人到期不能归还贷款时，贷款银行有权依法处置抵押物，从所得款项中优先收回贷款本息，或以抵押物折价充抵借款利息。

12、质押贷款是指以借款人或第三者的动产或权利作为质物而发放的贷款。质押贷款的关系人为借款人、出质人和质权人，出质人可以使借款人、借款人以外的的第三人，质权人是发放贷款的商业银行。

13、支付结算的原则：

①恪守信用，履约付款②谁的钱入谁的账，由谁支配③银行不垫款

14、支付结算的种类：①“三票”：汇票（银行汇票和商业汇票）、银行本票、支票②“一卡”：银行卡③“三方式”：汇兑、托收承付、委托收款

15、银行汇票：是出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据

16、商业汇票：是出票人签发的、委托收款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据

17、托收承付：是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式

18、金融机构往来：是指各金融机构相互之间的资金账务往来，有广义和狭义之分。广义的金融机构往来包括中央银行与商业银行的往来、各商业银行之间的往来、中央银行与各金融机构之间的往来、商业银行与各金融机构之间的往来、各金融机构之间的往来等，范围较广。狭义的金融机构往来主要包括中央银行与商业银行的往来、各商业银行之间的往来等。

19、金融机构往来的核算要求：

①要坚持“资金分开、独立核算”的原则，严格划分各商业银行与中央银行、各商业银行之间的资金界限

②各商业银行在中央银行的存款账户要严格管理，不得透支，要求保留足够的备付金存款便于清算使用，如果备付金不足要及时调入资金

③各商业银行之间临时性的自己占用应及时清算

④要体现汇路畅通的要求，核算时必须做到及时、正确、快捷，要迅速传递结算凭证，及时办理转账手续，加速社会资金周转

20、商业银行与中央银行往来进行处理的业务主要有：

①各商业银行向中央银行发行库领取现金和缴存现金

②各商业银行吸收的国家金库款以及财政性存款全部缴存中央银行

③各商业银行吸收的一般存款按比例缴存中央银行

④各商业银行营运资金不足时，向中央银行申请再贷款、再贴现等

21、外汇：外国货币或以外国货币表示的，用于国际间结算的支付手段。

22、汇率：又称汇价，指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率。即两国货币交换时量的比例关系，或者说两国货币进行买卖的比价

23、汇率的标价方法：

①直接标价法：又称应付标价法，是指以一定单位（通常是100个）的外国货币为标准，折算为若干单位本国货币的表示方法

②间接标价法：又称应收标价法，是指以一定单位的本国货币为标准，折算为若干单位外国货币的表示方法

24、财产保险：是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人按照保险合同的约定，对所承保的财产及其相关利益因自然灾害或意外事故造成的财产损失承担赔偿保险金责任的保险业务。

25、人身保险：是指保险人通过与投保人签订保险合同，向投保人收取一定保费后，在被保险人因疾病或遭遇意外事故致伤残或死亡或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险行为。

26、按其主要内容划分，证券公司的业务可分为：

①证券经纪业务 ②证券自营业务 ③证券承销业务

27、“代理承销证券款”科目：为负债类性质科目，用来核算证券公司接受委托，采用余额承购包销方式或代销方式承销证券所形成的、应付证券发行人的承销资金。该科目应当按照委托单位和证券种类进行明细核算。贷方登记证券公司受托代理发行证券时的认购款项；借

篇七 什么是投资
投资与理财的区别是什么

在当今这个经济迅速发展的年代，赚钱的工具和手段越来越多，如何区分什么是投资？什么是理财？就显得更加尤其的重要了，怎么样让我们的每一分钱在不同的领域发挥更大的功用呢？欢迎各位朋友在此谈谈您对投资与理财的看法？

回答1 投资是用钱去赚更多的钱，理财是把钱合理安排以保证有更多的钱

相比之下，投资追求短期收益而理财追求长期收益,从目的性来讲，投资看重回报（投入产出比）而理财看重稳定（长期富裕）通俗地讲，投资是为了今天更有钱而理财是为了今后也有钱..

投资的优势是很快赚取现在的钱,, 理财的优势是长期拥有自己的钱,投资的劣势是处处都有风险,理财的劣势是不会赚很多钱,因为投资是有风险的，所以在投资的同时，要做好储备。这个过程就叫理财。分红保险作为理财产品，它不会象投资一样马上给你带来高收益，但它能确保你有一笔稳定的钱。特别是你的投资碰到风险的时候，它是能救命的！

保险不是投资而是理财，保险不马上产生效益，但它可以抵御风险。如果你投资，同时就要理财。你可以不投资，但你不能不理财！

回答2

投资，是将现有的财物投入到一项投资人认为具有投资价值的并预期能获得增值的生产资料、固定资产、技术、特殊产品等的行为；而理财，是将现有的财物运用到理财者认为的最佳的使用途径上。

投资的根本目的是使财产增值，从而投资者能获得较可观的收益，它具有一定的风险，人为因素影响较强；而理财其根本目的是使财产保值，使理财者能够尽可能大程度的使用财产，它较投资风险小，人为因素影响较弱。

理财较投资要广泛一些，普通的人一般都可以学会理财，如：挑选物廉价美的消费品、把钱存入银行、购买基金、保险等等。会理财的人不一定会投资，而会投资的人一定要会理财，理财是一个人的基本素养。一个家庭主妇将挣来的第1块钱用来买维持基本生活的吃穿用，将第2块钱供子女受教育，将第3块钱布置条件更好的家庭，将第4块钱存入银行或购买小

风险基金、国债、保险以备未来不时之需，第5块钱买漂亮的首饰，第6块钱捐慈善工程... 凡是会做上述的主妇做的事或比其做得更好的人是会理财的，而知道我上述的故事是阐述经济学中“边际效应”的，相信他是会投资的或是具有投资潜力的。

投资不等于理财,理财是对财富的长远和全盘规划，是运用各种投资产品做组合，以达到分散风险、实现目标收益率的一种手段

理财五步骤:

第1步：明确自己的理财目标;了解自己处在何种理财阶段

第2步：了解风险承受能力

第3步：长期理财 ,强制性储蓄,复利效应

第4步：组合投资,建立理财金字塔

第5步：把人寿保险作为一种理财计划，完善你的„„.

资是用钱去赚更多的钱，理财是把钱合理安排以保证有更多的钱

相比之下，投资追求短期收益而理财追求长期收益,从目的性来讲，投资看重回报（投入产出比）而理财看重稳定（长期富裕） 通俗地讲，投资是为了今天更有钱而理财是为了今后也有钱..

投资的优势是很快赚取现在的钱,, 理财的优势是长期拥有自己的钱,投资的劣势是处处都有风险,理财的劣势是不会赚很多钱,因为投资是有风险的，所以在投资的同时，要做好储备。这个过程就叫理财。分红保险作为理财产品，它不会象投资一样马上给你带来高收益，但它能确保你有一笔稳定的钱。特别是你的投资碰到风险的时候，它是能救命的！

保险不是投资而是理财，保险不马上产生效益，但它可以抵御风险。如果你投资，同时就要理财。你可以不投资，但你不能不理财！

保险投资与理财的区别是什么？

二、收益来源不同

投保人从投资型寿险产品中获得的收益，来源于保险公司投资帐户或万能帐户的投资收益；投保人从分红保险中获得的收益，来源于保险公司的“三差收益”，即死差益、利差益和费差益。

死差益是保险公司的实际死亡率低于预定死亡率而产生的利益；利差益是保险公司的实际投资收益率高于预定的利率而产生的利益；

费差益是保险公司的实际营业费用率低于预期营业费用率而产生的利益。根据中国保监会2000年颁布的《分红保险管理暂有办法》中规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。

三、产品透明度不同

投资型寿险的各项费用均在保单中明示，投保人可以定期了解各项费用扣除以及保单帐户情况，投保人每年还会收到一份年度财务报告书，向他们列示保费如何在提供保险保障、帐户价值之间分配。

分红保险不详细披露保费在各项费用与保障成本之间的分配，只是在每个保险合同周年日寄送年度分红报告书，告知保单持有人该保单的红利计算和红利金额，透明度相对较低。

希望每位投保的朋友对自己所选择的产品和所选择险种特性有一个清楚的了解，并找到最适合自己的保障方案。

投资与理财的区别

当今投资氛围浓厚，往往很多人，将投资甚至是投机看成是理财，这是存在误区的。 那投资跟理财又有什么区别呢？

简单说，投资只是理财的一个方面，但并不意味着就是理财。投资是放弃了一部分固定的收入，去争取更高收益的行为。而理财则是注重资产的最优配置，即要综合考虑不同投资者的资产负债情况、人生财务规划、风险偏好程度等多方面因素，平衡收益率和风险，优化投资组合。

然而理财当然，有些理财方案中也包含了一揽子投资组合，通过这些投资渠道来增加收入，最终实现远期的理财目标。其实理财关注的不是应该拿多少钱去投资，而是该不该做这些投资，或者是这些投资应该在个人的财务规划中处于什么位置，因为投资必须服从理财的大局。从理财市场的发展历程来看，理财与投资具有多方面的不同特点。

四个不同特点 ：

首先是目标不同。一般而言，出投资是将钱放在某一渠道或某些产品中增值、保值、超值，其目的是为了获得利润，它关注的是资金的流动性与收益率。理财则不是为了赚钱，而是帮助人们更合理地安排收入与支出，以达到财务安全、生活无忧，而不是单纯地追求资产的保值。

其次是决策过程不同。在理财方案的设计与实施过程中，不仅要考虑市场环境的因素，更重要的是考虑个人及家庭的各方面因素，包括生活目标、财务需求、资产和负债、收入和支出等，甚至还要考虑个人的性格特征、风险偏好、投资特点、健康状况等等。而在投资的决策中，依据的则是对市场趋势的判断和把握，主要考虑的是收益率，而很少考虑个人的其他需求。

再者是结果不同。通常而言，刄投资的结果是获得了收益，实现了资产的保值增值，但也可能因为风险而承受一定的损失。理财则是在目前的资产和收入状况下，使我们未来的生活更加富有，生活更加有质量，家庭成员更加健康、更加快乐。

第四是涵盖的范围不同。具体而言，刡个人及家庭的投资渠道主要包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。理财的内容

则要丰富得多，包括个人及家庭收入与支出的方方面面。

理财其实是一种战略，注重的是资产的布局，通过各种资产的互补，以实现家庭财务的平稳发展；投资则是战略的运用，是一种战术，是理财规划的具体执行，仅仅是理财的一个部分而已。

如果把理财比作旅行的话，则需首先明确你现在哪里(目前的经济状况)，要到哪里去(将来的理财目标)，如何到目的地(实现目标的手段和步骤)。投资只是实现理财目标的一个手段而已，理财则是一个系统规划。

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