2016消费金融公司排名

导读：　2016消费金融公司排名(共6篇)知名金融行业猎头公司排名2016年2016年知名金融行业猎头公司排名（不分先后）海仕国际咨询有限公司（Montesea International）-海仕国际咨询有限公司于二零零三年在亚太自由经济明珠——香港正式成立。海仕国际（大陆地区）以猎头业务为核心，是一家专注于金融行业中高端人才招聘的猎头公司...

知名金融行业猎头公司排名2016年
2016消费金融公司排名 第一篇

2016年知名金融行业猎头公司排名（不分先后）

海仕国际咨询有限公司（Montesea International）-海仕国际咨询有限公司于二零零三年在亚太自由经济明珠——香港正式成立。海仕国际（大陆地区）以猎头业务为核心，是一家专注于金融行业中高端人才招聘的猎头公司。北京、上海、重庆、成都和深圳设有分公司。

海德思哲国际有限公司- 1953年，我们开创了全球高级人才搜猎服务，成为全球高级人才搜猎产业的奠基人，今天我们的高级顾问和领导力的高级顾问团队继续在全球范围内塑造这个领域，并以此影响着全球各个领域的发展。60多年来，我们一如既往地帮助我们的客户构建全球最佳的领导力团队。我们的专业知识源自我们充分利用丰厚遗产的能力，同时保持创新的精神，紧随影响未来商业环境的市场发展趋势。

安立国际顾问有限公司-20年以上在中国和亚太地区的经验，我们是一个领先的猎头公司，在这里，有近20的专业人员致力于工业，消费，生命科学，非营利和能能源部门。

光辉国际咨询顾问公司-光辉国际(Korn/Ferry)涉及的行业，包括高科技产业，金融服务保险业，工业制造业，消费品行业，医疗卫生行业，教育文化娱乐及政府和公益事业。2012财政年度，Korn/Ferry全球营业额的行业分布为：工业制造业占，金融服务业，消费品行业，高科技行业，生命科学行业，医疗卫生行业，教育及非营利行业。

科尼尔高级咨询公司-成立于1926年。经过80年的发展，科尔尼咨询已发展为一家全球领先的高价值管理咨询公司，科尔尼在所有主要行业都拥有广泛的能力、专门知识和经验，并且提供全方位的管理咨询服务，包括战略、组织、运营、商业技术解决方案、企业服务转型和高级猎头服务。科尔尼公司在全球37个国家和地区、60多个城市设有分支机构，在全球拥有5000名员工。 万宝盛华人力资源-万宝盛华集团（中国），作为深耕中国逾20年的职场专家，我们立足本土，整合全球资源与服务经验，为客户提供全球化的综合人力资源解决方案。作为职场专家，我们拥有逾5,000家跨国企业和本土企业客户，每年增加超过500万经筛选的中高级紧缺人才。

大瀚人才资源咨询有限公司-瀚的业务涉及中高层人才猎寻服务及HRO外包服务，囊括12个大的行业。大瀚在全国34个省会城市设有分支机构，拥有1500多名经验丰富的顾问，服务范围覆盖全中国。

科锐国际人力资源有限公司-作为亚洲领先的整体人才解决方案服务商，科锐国际在中国大陆、香港、印度、新加坡等亚洲地区拥有超过60家分支机构，1,000余名专业招聘顾问，在超过18个行业及领域为客户提供中高端猎头、招聘流程外包、灵活用工、营销外包、校园招聘、培训、招聘咨询等解决方案。

德卡猎头-德卡猎头的服务特点是高效、及时地为企业提供世界水平的猎头招聘服务。我们的客户群多为非常重视人力资本的跨地区性组织和机构；我们为这些企业推荐的优秀管理者也多具有跨国、跨地区的管理经验。德卡以往的搜寻招聘经验包括但不限于上海、北京、广州、深圳、成都、重庆、苏州、香港、台湾、新加坡、北美、欧洲等地。

雷诺仕国际猎头-国内领先的集多种媒介资源优势的专业人力资源服务机构。它集合了网络媒体、手机媒体、招聘会媒体及先进的信息技术，加上一支经验丰富的专业顾问队伍，提供包括招聘猎头、网络人才招聘和人事外包在内的全方位专业人力资源服务机构。

2016—2017年中国消费金融行业分析报告
2016消费金融公司排名 第二篇

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2016年8月

目录

1.消费金融：普惠金融，促进消费 ....................................4

1.1什么是消费金融？ ....................................4

1.2市场准入逐渐放开，15家持牌机构蓬勃发展.........................8

1.3“消费需求旺盛+普惠金融推广”，消费金融迎来高速发展12

2.消费金融公司盈利能力拆解 ....................................14

2.1资金成本端：持牌银行系平均5%左右，其他或为5%-10%14

2.2服务收益端：贷款利率平均14%-18%，二次销售产品叠加提高收益17

2.3坏账影响端：坏账率平均3%-7% ....................................19

2.4盈利能力分析小结 ....................................22

3.消费金融公司与类同业比较&持牌公司间比较.........................25

3.1消费金融长期发展的核心竞争力 ....................................25

3.2银行系V.S.电商系V.S.产业系 ....................................28

4.推荐标的：苏宁云商、重庆百货 ....................................29 图表目录

图表1：消费金融产业链 ....................................5 图表2：消费金融目标客户主要特征 ....................................6 图表3：政策推动助力行业快速发展 ....................................8 图表4：15家企业已获消费金融牌照 ....................................9 图表5：2011-2015年我国社会消费品零售总额.............................10 图表6：2011-2015年我国居民可支配收入 ....................................10 图表7：我国居民消费信贷结构变化趋势 ....................................11 图表8：消费观念转变 ...................................12

图表9：2015H1中银消费金融公司资产负债率为91.78% ............13 图表10：阿里、京东、分期乐ABS产品资金成本测算..................13 图表11：分期乐通过旗下桔子理财出售理财产品获取资金.........14 图表12：消费金融公司产品组合 ....................................11 图表13：阿里花呗消费分期实际利率与借呗现金贷款利率比较14 图表14：2015年捷信中国总收入57.06亿元....................................14 图表15：2015年捷信服务费收入占比31.57%...................................14 图表16：2015Q3消费金融资产不良率提高至2.85%.......................16 图表17：2015年捷信集团90日以上逾期的违约率为10.00%......18 图表18：坏账影响敏感性分析 ....................................20 图表19：2015年捷信中国净利润9.41亿元 ....................................21 图表20：2015年捷信中国资产负债率75.63%....................................21 图表21：广义消费金融参与者主要特征比较 ....................................23 图表22：消费金融公司长期三大核心竞争力 ....................................23 图表23：消费金融公司场景布局重点 ....................................24 图表24：央行批准开展个人征信工作的公司 ....................................26 图表25：不同公司不同产品审批时间比较 ....................................27 图表26：银行系、电商系、产业系三大核心优势比较.....................29

图表27：重点参股消费金融的大型电商/零售公司.........................29

2015年是消费金融井喷发展的元年，银行、电商、产业资本纷纷进军布局、抢占市场。与小贷等互联网金融备受政策监管不同，消费金融属于非银行金融机构，其发展得到了政策与金融机构的积极支持。伴随80、90后消费观念的转变，消费信贷加杠杆空间巨大，消费金融市场需求在未来数年将保持旺盛。

目前消费金融牌照的价值在不断凸显。从盈利能力角度考虑，目前持牌消费金融公司的资金成本约为5%，非持牌系及规模较小的分期类平台等资金成本或达5%-10%；贷款端收益率，无论是耐用消费品分期或是现金贷款利率平均为14%-18%，但是公司可通过二次销售、叠加产品、服务的方式增加管理费等收入从而提高收益率；坏账率方面，目前不良资产平均占比在2%左右，而坏账率在3%-7%左右。综上，假定息差为10%，坏账率为4%，则稳定期净利润率约为16%。

我们预期，未来2-3年将诞生一批极具爆发性的优秀金融公司，尤其需要关注银行系消费金融公司的资金优势，电商系与产业系消费金融公司的场景优势与风控优势。

1.消费金融：普惠金融，促进消费

1.1什么是消费金融？

消费金融指消费金融公司向消费者提供以消费（不包括购房和汽车）为目的的贷款的金融服务方式，具备单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点，个人消费贷款最高额度为20万元。基于消费者不同购买行为，消费金融范畴涵盖耐用消费品、旅游餐饮、婚庆、教育培训、健康美容等消费事项，

主要针对消费需求旺盛的中低收入人群。

消费金融牌照需经银监会批准，属于不吸收公众存款的非银行金融机构，其资金来源包括：1）接受股东和股东境内子公司存款，2）向境内金融机构借款，3）发行金融债券，4）境内同业拆借，5）资产证券化等。

图表1：消费金融产业链

消费金融客户特征：

根据普华永道的调查显示，消费金融的典型客户通常具备以下三个特征：

1）收入低：银行不愿意给予贷款的客户，没有信用卡或信用卡额度很低的人群；

2）教育程度低：对于利息和费用的概念缺乏深入的理解，没有系统性理财常识；

3）冲动型消费：往往注重形象，喜欢炫耀、偏向超前消费。 PWC对某消费金融公司客户数据取样结果显示，某一产品线的

2016—2017年中国消费金融行业分析报告
2016消费金融公司排名 第三篇

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2016年8月

目录

1.消费金融：普惠金融，促进消费....................................4

1.1什么是消费金融？....................................4

1.2市场准入逐渐放开，15家持牌机构蓬勃发展.........................8

1.3“消费需求旺盛+普惠金融推广”，消费金融迎来高速发展12

2.消费金融公司盈利能力拆解....................................14

2.1资金成本端：持牌银行系平均5%左右，其他或为5%-10%14

2.2服务收益端：贷款利率平均14%-18%，二次销售产品叠加提高收益17

2.3坏账影响端：坏账率平均3%-7%....................................19

2.4盈利能力分析小结....................................22

3.消费金融公司与类同业比较&持牌公司间比较.........................25

3.1消费金融长期发展的核心竞争力....................................25

3.2银行系V.S.电商系V.S.产业系....................................28

4.推荐标的：苏宁云商、重庆百货....................................29

图表目录

图表1：消费金融产业链....................................5

图表2：消费金融目标客户主要特征....................................6

图表3：政策推动助力行业快速发展....................................8

图表4：15家企业已获消费金融牌照....................................9

图表5：2011-2015年我国社会消费品零售总额.............................10 图表6：2011-2015年我国居民可支配收入....................................10 图表7：我国居民消费信贷结构变化趋势....................................11 图表8：消费观念转变...................................12

图表9：2015H1中银消费金融公司资产负债率为91.78%............13 图表10：阿里、京东、分期乐ABS产品资金成本测算..................13 图表11：分期乐通过旗下桔子理财出售理财产品获取资金.........14 图表12：消费金融公司产品组合....................................11

图表13：阿里花呗消费分期实际利率与借呗现金贷款利率比较14 图表14：

图表15：

图表16：

图表17：

图表18：坏账影响敏感性分析

图表19：

图表20：

图表21：广义消费金融参与者主要特征比较

图表22：消费金融公司长期三大核心竞争力

图表23：消费金融公司场景布局重点

图表24：央行批准开展个人征信工作的公司

图表25：不同公司不同产品审批时间比较

图表26：银行系、电商系、产业系三大核心优势比较

图表27：重点参股消费金融的大型电商

2015年捷信中国总收入57.06亿元....................................14 2015年捷信服务费收入占比31.57%...................................14 2015Q3消费金融资产不良率提高至2.85%.......................16 2015年捷信集团90日以上逾期的违约率为10.00%......18 ....................................20 2015年捷信中国净利润9.41亿元....................................21 2015年捷信中国资产负债率75.63%....................................21 ....................................23 ....................................23 ....................................24 ....................................26 ....................................27 .....................29 /零售公司.........................29

2015年是消费金融井喷发展的元年，银行、电商、产业资本纷纷进军布局、抢占市场。与小贷等互联网金融备受政策监管不同，消费金融属于非银行金融机构，其发展得到了政策与金融机构的积极支持。伴随80、90后消费观念的转变，消费信贷加杠杆空间巨大，消费金融市场需求在未来数年将保持旺盛。

目前消费金融牌照的价值在不断凸显。从盈利能力角度考虑，目前持牌消费金融公司的资金成本约为5%，非持牌系及规模较小的分期类平台等资金成本或达5%-10%；贷款端收益率，无论是耐用消费品分期或是现金贷款利率平均为14%-18%，但是公司可通过二次销售、叠加产品、服务的方式增加管理费等收入从而提高收益率；坏账率方面，目前不良资产平均占比在2%左右，而坏账率在3%-7%左右。综上，假定息差为10%，坏账率为4%，则稳定期净利润率约为16%。【2016消费金融公司排名】

我们预期，未来2-3年将诞生一批极具爆发性的优秀金融公司，尤其需要关注银行系消费金融公司的资金优势，电商系与产业系消费金融公司的场景优势与风控优势。

1.消费金融：普惠金融，促进消费

1.1什么是消费金融？

消费金融指消费金融公司向消费者提供以消费（不包括购房和汽车）为目的的贷款的金融服务方式，具备单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点，个人消费贷款最高额度为20万元。基于消费者不同购买行为，消费金融范畴涵盖耐用消费品、旅游餐饮、婚庆、教育培训、健康美容等消费事项，

主要针对消费需求旺盛的中低收入人群。

消费金融牌照需经银监会批准，属于不吸收公众存款的非银行金融机构，其资金来源包括：1）接受股东和股东境内子公司存款，2）向境内金融机构借款，3）发行金融债券，4）境内同业拆借，5）资产证券化等。

图表1：消费金融产业链

消费金融客户特征：

根据普华永道的调查显示，消费金融的典型客户通常具备以下三个特征：

1）收入低：银行不愿意给予贷款的客户，没有信用卡或信用卡额度很低的人群；

2）教育程度低：对于利息和费用的概念缺乏深入的理解，没有系统性理财常识；

3）冲动型消费：往往注重形象，喜欢炫耀、偏向超前消费。 PWC

对某消费金融公司客户数据取样结果显示，某一产品线的

2016年中国消费金融市场现状及发展方向
2016消费金融公司排名 第四篇

2016年中国消费金融市场现状及发展方向

一、中国消费金融市场发展的逻辑

在经济下行和资产荒的大背景下，优质固定收益类资产成为金融机构方重点关注的领域。从债券投资机会来看，债务置换致使城投债与政府债务利率持续下降，过高的负债率以及频发的信用风险事件产能过剩情况下工商企业债务投资风险显著增加。与之相对的是，截至2015年，中国个人负债率未超过40%，以个人微额信用贷和消费信贷为代表的消费金融发展前景被市场所看好。

1、消费金融市场的发展前景广阔

伴随国内经济结构的调整和超前消费意识的增强，负债消费正形成趋势。过去十年间，中国通过负债进行消费的人群上涨10%，至2020年我国消费信贷规模预计将达到42万亿元，其中房贷70-71%、信用卡贷15-17%、车贷3-5%、其它类别消费信贷7-12%。随着居民消费信贷杠杆的提升，在消费金融领域有望诞生出4万亿至6万亿元的潜在市场。

2、消费金融资产的分类

按照消费金融资产所对应的业务类别，主要可分为个人抵押类信贷和个人信用类贷款（包括有消费场景的信用贷以及无明确消费场景的信用贷），资产的风险和收益之间呈现出较为明显的正相关关系。具体分类如下：

（1）抵押贷款

房贷分为按揭和非按揭(首付、赎楼、抵押等)贷款，按揭贷款具有客单价高、风险相对极小的特点，但票面利率最低，在3%-5%之间。传统银行是按揭贷款的主要提供者，非按揭房屋贷款的参与者众多,包括传统小贷公司、担保公司、典当行或其他具备定价或处置能力的主体。

（2）车贷

车贷分为车辆交易和抵押贷款，其中，车辆交易的主要参与者为银行、汽车金融公司或厂商财务公司、第三方融资租赁公司等；二手车或抵押贷款方面，由于较难定价和处置，参与机构大多从产业链切入，以掌握核心交易环节和定价能力。

（3）个人信用类贷款

个人信用类贷款分为场景类消费信贷和现金贷，其中，受托支付消费信贷以银行的信用卡和提供垂直类消费场景的非金融机构为主，现金贷则基于小额短期周转的需求产生。此类贷款是消费市场中增长空间最大、利差最大的资产，但风险也相对偏高。

3、消费金融机构的发展现状

第一，传统的金融体系很难有针对性地提供消费金融服务。出于历史原因，传统金融机

构多以提供对公服务为主，在针对个人消费金融的运营上，无论从业务流程及风控技术上都有一定的缺陷。

第二，非金融机构方面，除较早成立的银行体系外的零售信贷公司外，大多兴起于2013年下半年颁布的《消费金融公司试点管理办法》之后。经过近两三年的发展，脱颖而出一批运营良好且有独特业务模式的优秀公司，但整个行业仍然存在着供给引导需求的情况，信贷服务覆盖领域和信贷额度往往不能满足客户需求。

二、行业梯队差异明显

1、行业梯队差异明显

在发行过消费金融资产证券化产品的机构中，第一梯队的代表是蚂蚁金服和京东金融。基于优质的基础资产和风险把控能力，投资者对互联网金融巨头的认可度不断提升，发行票面与同期限中票短融的交易价利差也逐步降低。如上图所示，蚂蚁小贷发行ABS产品的发行利差控制在50-200BP内，京东金融发行5期产品的利差也从140BP下降到70BP左右。

第二梯队呈现出冷热不均的状况。各发行机构交易背景和基础资产的不稳定，导致利差在140-400BP的较宽区间内波动。以股东背景强大和资产优质的中和农信和易鑫租赁发行的证券化产品，发行利差也达到了140BP。

2、资产端和资金端存在的融资痛点

（1）资产端的融资痛点

融资难、融资贵是制约消费金融行业发展最重要的问题。首先，消费金融公司的资产负债表规模普遍偏小，表内较小的资产包难以满足投资机构的需求；其次，消费金融公司本身的信用水平非常有限，亦难以直接从资本市场或金融机构获得债务类融资；最后，消费金融公司若通过P2P网贷平台转让资产融资，存在资金成本高、政策风险大、资金来源不稳定等问题。

（2）资金端投资难觅优质资产的困惑和痛点

在消费金融投资领域，虽然理论上资产的高收益可以覆盖风险，但由于入池资产质量优劣难辨，资产方提供的数据可靠性存疑，交易对手的资产管理能力和经营存续风险未知，以及风险出现后缺乏有效的应对措施，都使得传统机构对消费金融资产“想说爱你不容易”。首先，对于没有投过消费金融ABS的机构投资者来说，在具体的投资过程中，机构投资者的顾虑主要集中于：

发行利率较低。价格成为当前所有机构投资者面临的首要难题。随着市场的认可程度不断提高，在利率市场化的大背景下，消费金融ABS甚至整个企业类ABS的信用利差越来越薄，流动性风险溢价空间较小。在与市场上其他资产的对标分析后，由于风险收益比并不高，机构投资者对这一类资产的投资动力降低。

市场规模尚不够大。由于消费金融市场目前的存量资产规模较小，相应的单支消费金融ABS发行规模也非常比较小，分摊到每每一支档ABS的投资份额过太少，但由于每单投资又需要是后续走完涉及较为复杂的投资决策流程投后管理，所以机构投资者在进行投资决策的时候面临投入产出比太低的问题。

交易主体自身信用水平一般。首先是风控逻辑。资本市场投资人往往无法准确判断消费金融公司针对其特定的客户人群设置的风控逻辑是否科学合理；其次是相应主体业务周期过短不长风控体系。大部分消费金融公司成立的时间都不长，通过财务报表无法清晰判断其风险管理体系是否进行了多次迭代和合理升级，更多是关注消费金融公司的高管及风控团队人员的职业背景；再次然后是最后是征信信息。资本市场投资人由于对央行外征信体系认识不足，不能准确把握消费金融公司的征信数据来源是否足够丰富和有效，具体包括央行征信系统、消费金融公司自身生成和各种第三方数据渠道；最后是破产风险，投资人较难实时监控消费金融公司持续经营的能力。

资产尽职调查的有效性。在传统对公资产为基础资产的资产证券化交易业务的尽调过程中，通行的做法是资产逐笔全面调查。然而由于消费金融资产包中资产笔数众多而分散，只能通过抽样调查的方式去辨别基础资产的真实性，这就对抽样标准的设置方法提出了较高要求。加上部分消费金融ABS的基础资产的周期较短，通常会采用循环池的结构，从而对尽职调查抽样数据方法系统的科学有效性提出了更高的要求要求更高。

资产隔离权属的特定化。在消费金融ABS的循环购业务买结构中，机构投资者也高度同样关注消费金融公司如何实现资产特定化，以严格区分每期证券化产品的资产包，避免出现类似于个别对公于公司项目业务中资产方使用同一资产（如应收账款、“收益权”类资产等）重复融资的情况。

投后管理的操作风险。和投资一般的信用债不同，资产证券化产品需要机构投资者耗费更多的人力和时间持续监控，在人力资源有限的前提下，机构投资者面临如何通过简捷智能的方式有效地监测资产质量的变化情况这一难题。另外一大难点是，就算实践中，部分资产方会为买方机构开通了观测基础资产数据的系统端口，然而但是买方仍然面临难以无法辨别数据的真实性的问题。

消费金融公司的资产服务能力。目前的交易结构中，资产服务商和原始权益人同多为消费金融公司，机构投资者非常关注消费金融公司的资产服务能力。这体现在三个方面：首先，是否会出现加速清偿的状况；其次，消费金融公司如何实现对借款人的有效筛选约束；其次，消费金融公司如何在日常运营中维护好自身管理的资产组合；最后，消费信贷在单笔资产额度较小资产非常分散的条件下，一旦出现不良资产，消费金融公司如何进行高效、快速的处置，资产置换的逻辑是什么将是机构投资人高度关注的要点。

信息充分披露。计划管理人能否将资产池变动情况高频、直观的呈现给投资者，并确保该信息的真实、准确、完整也将是投资人的关注要点之一对于新兴的消费金融行业，评级机构、律师事务所及会计师事务所等中介机构提供的信息是否足够有效，是否足以支撑金融机

构的投资决策。

三、资产服务商：正在崛起的“资产服务机构”，促进中国消费金融资产流转

目前，国内原始权益人和资产服务商往往是同一家机构，而在美国的资产证券化市场中，已经进化出专业的第三方资产服务机构。资产服务机构能够负责优选资产质量稳定的消费金融服务公司，拥有大数据资产筛选和风控能力，构建资产管理和证券化产品发行管理系统，并以买方视角对其介入交易的零售资产进行甄别、注入信用并进行全程风控，设计产品架构、创设证券化产品。

通常来说，资产服务商可为市场提供以下服务：

1、资产服务商为帮助消费金融公司实现高效融资机构提供的价值

首先，针对传统融资审批手续繁琐、耗时较长，用款需提前预约并缴纳保证金的融资方式，资产服务商可根据消费金融公司的流动性要求，提供更高效灵活的放款服务。

其次，资产服务商可以帮助优化消费金融公司的资产负债结构，提高资本金使用效率。从利润表的角度，资金使用效率的提升可以直接反映在ROE的提升中；从风险管理角度，通过将部分资产的风险与收益转移出表，可更为精细的管理公司在自身资产组合上的风险敞口。

此外，针对消费金融公司生成并持有信贷资产，以重资产、存贷息差为主的盈利模式，资产服务商可推动消费金融机构的商业模式升级，通过表外生成、运营资产,以轻资产、收取服务费等中间业务获取利润，推动消费金融公司业务的规模化扩张。

2、资产服务商为帮助传统金融机构提供的价值将原始资产转化为标准金融产品

从底层资产筛选/交易对手尽调，产品结构设计，信用增进到后端系统开发，资产服务商的价值在于为金融机构实现全流程的一站式服务，消除资产交易双方的信息不对称，使优质的原始资产转化为买方可理解、信息披露完善、风险可控制的标准化金融产品。

在资产质量方面，由于入池资产均对接资产服务商的系统，进行逐笔复查式审核，保证了入池资产具有稳定的信用风险表现。在资产保真方面，资产服务商可通过第三方支付掌握放款/扣款第一手的流水信息，与债务人一一对应，把控资产真实性。在尾端风险的控制上，资产服务商有能力在消费金融公司丧失清偿能力时为交易提供流动性，并代为追偿资产。

交易结构设计方面，交易往往采取优先劣后安排，劣后比例需要对静态不良率进行充分覆盖。与此同时，资产服务商进行全流程风险管控，定期/不定期对底层资产进行人工抽验，结合系统化管理双重确保资产真实性。此外，还可以根据交易具体条件灵活安排各类触发机制，结合底层资产真实表现控制资产交易风险。

破产隔离方面，通过信托结构设计，实行彻底破产隔离，资产归属于SPV、资金账户为托管或真实监管账户，资产服务商掌握底层债务人信息，确保出险时资产处于实际可回收【2016消费金融公司排名】

状态。

因此，发展专业的资产服务机构，能够解决资产方与资金方之间的信息不对称，对中国消费金融市场的规模扩张和良性发展有着重要意义优先承担资产损失风险，同时有效屏蔽资产服务商的道德风险甚至在出现不良资产时进行回购。

四、机构投资者应如何对待消费金融资产投资？

目前，消费金融业务的广阔发展前景已经得到市场的广泛认可，从金融机构自身的角度来看，消费金融资产既是对“资产荒”时代投资品匮乏的补充，也是机构拓展投资品类、进一步提升精细化投资能力的良好时机。

1、通过接触相关业务，积累投资经验

从消费金融资产证券化市场的发展来看，由于进入时间的差别，机构投资者对于这类资产的态度存在较大差异。

对于前期投过多支交易所发行的消费金融ABS的机构投资者而言，普遍将消费信贷类资产视为创新型固定收益资产或，信用债的有益补充。在此类业务开展早期，由于参与的机构较少，发行利率较高，存在一定的套利空间。而在充分了解风险的情况下，机构通过参与夹层投资也能获得更高的信用溢价。

对于还未参与过消费金融ABS投资的金融机构来说，对消费信贷资产的了解往往还不够深入，对产品的疑虑及困惑较多，因此更加看重对于融资主体自身或中介的信用水平更加看重。

由于经济下行，传统企业债券违约事件增多，而消费信贷资产是少数有望维持稳定违约水平的资产品类。随着消费金融资产的市场认可度不断提升，机构投资者应积极适应市场变化，尽快介入这一领域的投资，可以尝试与消费金融公司进行技术系统的对接，实现信息的对称化、透明化，亦可以和正在成长的资产服务商建立合作关系，增进了解、积累经验。

2、深入了解消费类资产的特性，把握实质风险

（1）违约率低的资产vs违约率稳定的资产

由于历史原因，多数金融机构更加关注资产不良率的是绝对风险水平，通常会认为不良率低的资产一定比不良率高的资产好。但消费信贷业务具有其特殊性，不同客群、不同产品定位基本决定了其业务不良率的基准水平。而针对满足大数法则的消费信贷资产，由于其发生坏账的概率和实际的坏账损失率是近似相等的，在这一条件下，投资人应更加关注违约率的稳定性情况。无论任何一类信用水平的客群，只要能够形成稳定的历史违约率，消费金融公司就能够通过提供合适的信贷产品，形成业务利差空间。在这类资产的投资上，资本市场投资人也应尽快建立“风险不是不良率绝对值的高低，而是不良率的波动”这一认识体系。

（2）理解应用大数据风控的前提条件

2016中国家庭金融调查报告
2016消费金融公司排名 第五篇

中国家庭金融调查报告（一）

1.调查设计

（1）CHFS抽样设计：经济富裕地区（东部地区）的样本比重相对较大（样本市县中东中西部省份的比例为32:27:21，全国为34:27:38），城镇地区（相对于农村地区）的样本比重相对较大（样本中城镇居委会与农村村委会比例为181:139），城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。

（2）数据核查：事后对所有受访者进行（电话）回访。

（3）拒访率：CHFS的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。

（4）数据代表性：人口统计学方面，CHFS调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异（20**年CHFS数据按户口计算为0.369，国家统计局公布的数据为0.513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念）。在居民收入总额上，CHFS和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。

（5）国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查（CHNS），中国家庭收入项目调查（CHIp），中国综合社会调查（CGSS），中国健康与养老跟踪调查（CHARLS）。

按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。ppS 抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。

2.家庭人口和工作特征

（1）20**年CHFS样本数据显示平均家庭规模为2.94人。少儿（15周岁以下）人口男女性别比为123:100，劳动年龄人口男女性别比为100.5:100，老年（60周岁以上）人口的男女性别小于1。

（2）无论是根据人口老龄化指标1（60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据CHFS我国20**年该数据为16.34%）还是指标2（65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10.65%）都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。

（3）根据CHFS数据，我国初中及以下学历的比例高达63.58%，年龄组越低的人群高学历的比例越高。

（4）根据CHFS我国城市剩男、剩女（30周岁以上的未婚男女）的比例41:62，农村为59:38。

（5）企业雇佣的劳动力占从业人员的比例高达62%，其中38.44%在私营或个体企业工作，大力发展工商业可能是解决中国劳动力就业的主要途径，大力支持私营或个体企业的发展，中国劳动力就业压力将可能得到缓解。

（6）具有博士学历职工的工资收入低于硕士学历职工的工资，在这个阶段教育收入回报为负。

（7）随着人口年龄降低，初中学历以下人口比例显著降低，义务教育效果明显。

3.家庭非金融资产

（1）从土地的闲置率上看，在被征收土地归为农用土地的假设下，限制土地的占比也有9.97%。（这一数据与我观察到的家乡的情况正好相反，由于种粮补贴及苹果价格上涨，农民们甚至把部分荒山都开垦成土地了，根本看不到土地闲置的情形。）

（2）农村劳动力的输出比例为35.22%。

（3）受计划生育政策的影响，16?25周岁，26?35周岁的农村居民供给人数显著小于其他年龄组，据此分析，劳动力输出可能持续不足，“用工荒”现象可能长期存在。

（4）在从事农业生产的家庭中，有66.88%的农业家庭以及72.68%的非农业家庭没有使用机械。

（5）政府对粮食作物与经济作物的补贴差异仅能缩小两类农作物生产收益差距的2.2%，富裕家庭可能获得了更多的农业生产补贴资金。（这是否与富裕家庭的生产规模更大有关系？）

（6）20**年非农业户籍家庭11.79%从事工商业，农业户籍家庭14.73%从事工商业项目。行业分布方面，批发零售业、住宿餐饮业、制造业、居民服务和其他服务业、其他行业分列前5位。地区分布来看，东部地区家庭从事工商业活动更为积极。

（7）从户主的平均受教育年限来看，20**年从事工商业的家庭户主平均受教育年限为9.77年，高于未从事工商业家庭户主平均受教育年限，后者为8.86年。大学本科以上学历中，从事工商业活动的家庭户主与未从事工商业活动家庭户主获得这些学历占比差距不显著。（大学本科以上学历的家庭中创业比例低于大学本科以上学历）随着家庭工商业项目资产规模的增加，户主平均受教育年限也增加。

（8）按行业来看，绝大部分行业对应的工商业项目资产规模小于40万元。从工商业项目的取得方式看，通过创立工商业项目的方式获得经营项目的家庭占比为79.69%。从家庭对最主要工商业项目的占有份额来看，农业户籍家庭占有份额平均为93.27%，非农业户籍家庭为87.85%。从项目的组织形式来看，个体户/个体工商户是最为普遍的组织形式。

（9）个体户/个体工商户家庭每周平均工作时间6.51天，家庭独资企业6.34天，有限责任公司5.41天，股份有限公司、合伙企业分别为6.18天、5.62天。

（10）20**年家庭主要从事的工商业项目以盈利为主，仅少数项目存在亏损现象。

（11）从银行贷款的资金流向来看，大企业或工商业获得贷款的可能性更大。贷款申请被拒及害怕被拒而未提出申请的家庭占所有从事农业或工商业家庭的10.7%。从贷款的年利率来看，农业家庭与非农业家庭非别为7.11%、5.96%。随着贷款规模的增加，贷款的年利率大致呈递减趋势。非农业家庭主要采用抵押贷款，农业家庭主要采用信用贷款。不管是农业家庭还是非农业家庭向民间金融住址借款的占比均较小。不管是农业家庭还是非农业家庭，绝大部分借款都没有收取利息。

（12）非农业户籍家庭自有住房拥有率为85.39%，农业户籍家庭为92.60%。20**年中国城市有房家庭户均拥有住房1.22套。11.88%的城市家庭未拥有住房，69.05%的拥有一套住房，15.44%拥有两套住房，3.63%的拥有三套以上（城市家庭有房率比较高，但炒房的比例并不高，未来商品房的需求可能在于城市化）。20**年城市人均建筑面积为38.89%，人均使用面积上升到33.76%。中小户型商品房（建筑面积小于等于90平方）占比为44.89%。20**年中期，有13.94%的非农业户籍家庭为购买住房而向银行贷款，还有7.88%的非农业户籍家庭通过银行以外的其他渠道借款以获得住房。（住房贷款的比例低于我以前的预期）户主年龄在30-40周岁之间的家庭，贷款总额平均为家庭年收入的11倍之多，收入处于最低25%的那部分家庭贷款额达到了年收入的32倍之多。

（13）约14.53%的家庭拥有常见车辆如轿车、客车和货车等。排名前3位的汽车品牌分别是大众、丰田、别克。第一辆汽车从银行借款或通过其他途径借款的占拥有汽车家庭的24.33%，为第二辆汽车负债的家庭占拥有两辆以上汽车家庭的14.29%。家庭为汽车购买保险比较普遍，但为其他车辆购买保险较少。每类汽车险种，没有理赔的家庭购买占比都比理赔家庭的购买占比低，汽车保险的逆向选择明显。

（14）在其他资产种类的分布上，农业家庭和非农业家庭持有金银首饰最为普遍。

4.家庭金融资产

（1）金融市场参与率分别为：银行存款60.91%，股票8.84%，债券0.77%，基金4.24%，衍生品0.05%，金融理财产品1.10%。其中股票市场、基金市场、银行存款以及民间金融的参与率与学历（博士以下）成正相关，与年龄成反相关。博士在股票市场与民间金融市场的参与率显著低于硕士，在基金与银行存款市场的参与率高于硕士。

（2）家庭金融资产平均为6.38万元，中位数为6000元，金融资产在家庭之间的分布不均匀。户主受教育程度与家庭持有金融资产（或无风险资产）总量成正相关（博士除外），与年龄反相关。户主受教育程度与家庭持有风险资产总量正相关（博士除外），在年龄段的分布上44周岁以下家庭持有家庭风险资产最多，60周岁次之，45-59周岁最少。家庭风险资产的占比平均为9.98%，与户主受教育程度正相关（博士除外），与年龄反相关。（博士群体更保守么？）

（3）从活期存款与定期存款来看，城乡家庭活期存款与定期存款的中位数分别相差4000元与3万元，城乡差距较大。农村家庭股票账户现金余额均值、中位数均高于城市家庭，表明农村家庭股票账户资金闲置情况更严重。股票投资盈利的家庭占比为22.17%，学历与炒股赚钱之间没有必然关系，随着年龄的增加，炒股赚钱比例递增。炒股借贷的比例为1.70%，平均借贷金额为6.29万元，比例较小，但金额较大。50%以上的家庭没有从基金投资中获利。

5.家庭负债

（1）家庭房产负债比例为（2513/8438）29.78%，其中银行贷款比例为（846户）10.03%，贷款均值为22.85万元；民间借款比例为（1667户）19.76%，借款均值为5.37万元。家庭教育负债比例为7.93%，均值为12798元。

（2）除了住房、汽车、商业、教育、信用卡负债之外，其他负债的主要目的是看病，占40.41%，其次是娶媳妇，15.40%。家庭其他负债的主要来源是近亲。民间借款的家庭比例为34.95%。

6.家庭保险与保障

（1）44.2%的被调查居民没有养老保险。农业户籍居民64.36%主要靠子女养老，非农业户籍为49.17%。目前离休金与退休金之间，以及离退休内部行业之间差距较大（养老保险改革势在必行）。0.38%的农业户籍居民与4.76%的非农业户籍居民有企业年金。从行业来看，国家机关、党群组织、企事业单位负责人拥有企业年金的比例为6.26%，占比最高，其次为专业技术人员为4.4%。年金人均领取余额，前者为1627元，后者为5131元。年均缴纳方面，二者差距不大。

（2）社会基本医保的平均覆盖率为89.17%，城乡差别不大。商业保险方面，农业户籍居民92.86%没有任何商业保险，非农业户籍居民，85.37%没有任何商业保险。

7.家庭支出与收入

（1）家庭总支出由食品支出（27%）、衣着支出（6%）、生活居住支出（17%）、日用品与耐用消费品支出（6%）、医疗保健支出（8%）、交通通信支出（20%包含交通工具的购买支出）、教育娱乐支出（14%）及其他支出（2%）构成。农村居民年均消费支出为城市居民的51%，且家庭消费不均等的程度在农村居民内部更加突出。城乡居民在医疗保健支出上相差无几，考虑到城乡收入差别，农村居民的医保负担更重。城镇居民的转移支出占其收入的比重约为11%，农村为14%。

（2）居民家庭年收入的均值与中位数之比约为2.9:1，意味着居民收入分配不平等程度高。20**年我国城乡居民转移性收入为3884元，转移性支出为6052元（差额去了哪里？）。公务员家庭相对于非公务员家庭来说，年转移收入的总量高出32%，来自非亲属的转移收入比例也大大高于后者。

（3）无论是城镇家庭还是农村家庭储蓄的最主要目的是为了子女教育。子女教育和结婚、养老以及买房是我国家庭储蓄的三个主要原因。

8.家庭财富

（1）城市家庭资产达到均值的占14.30%，农村家庭资产达到均值的占21.34%。

（2）样本家庭中没有负债的占到61.78%。

中国家庭金融调查报告（二）

5月13日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心正式发布全国首份《中国家庭金融调查报告》（下称“报告”）。

报告的发现包括，中国家庭储蓄主要集中在高收入家庭，收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%。中国较高储蓄的根本原因是储蓄分布的差异，广大民众并不缺少消费动机，而是没有足够的收入。

在住房资产方面，中国家庭自有住房拥有率为89.68%，远高于市场想象和世界平均水平。城市家庭第一套住房市价与成本之比为4.4，城市住房收益可观。

该报告历时三年，对全国25个省份、80个县（市）、(

家庭金融的相关数据直接反映了家庭在经济金融活动中的行为决策，对于央行进行宏观调控，防范金融风险具有重要意义。在美国，消费者金融调查（SCF）是美联储投入巨资与芝加哥大学合作完成的一项长期性调查。金融危机之后，美联储为直观了解美国家庭财务受金融危机影响状况，甚至将本因20**年进行的调查提前到了20**年。而我国，之前在此领域仍是空白。

收入前10%家庭储蓄占比74.9%

中国家庭金融调查在全国范围收集并统计家庭金融行为的微观信息，主要包括：住房资产和家庭金融财富、家庭负债和信贷约束、家庭保险与社会保障、家庭支出与收入等方面内容。

报告显示，中国的高储蓄的根本原因不是没有足够的消费动机，而是没有足够的收入。

目前，中国家庭的高储蓄率日益成为世界的焦点。政府一直在采取措施刺激国内居民消费需求，但效果甚微。

截至20**年8月，中国家庭总储蓄占总收入的19.25%，处于较高水平。然而从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。一方面，有55%的家庭在调查年份的支出大于或等于收入，没有或几乎没有储蓄。另一方面，收入最高的前10%的家庭储蓄率达60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%，收入不均现象非常严重。也就是说，中国家庭储蓄都主要集中在高收入家庭。

“增加消费、减少储蓄最有效的政策是减少收入不均。高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入去消费。”中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财大经管学院院长甘犁教授认为，可以通过各地提高最低工资标准来改变收入不均的现象，从而实现中国政府《十二五发展规划纲要》中

提出的“工资增长和GDp增长速度要求同步，劳动报酬增长和劳动生产率提高同步”。

中国人民银行研究局局长张健华认为，增加消费可以通过增加低收入家庭的消费能力和消费结构升级完成。

事实上，中国经济的结构正在改变，市场力量正在推动着消费力的提高。“消费力从2016年开始，每年提高0.7%。原因就是劳动力市场发生重大变化，廉价劳动力供给开始小于需求，可支配收入在提高。”清华大学教授李稻葵（微博） 补充道。

自有住房拥有率近90%

报告数据显示，目前中国家庭自有住房拥有率为89.68%，高于世界平均住房拥有率为63%的水平。20**年，中国城市户均拥有住房已经超过1套，平均为1.22套，农村为1.15套。我国的自有住房拥有率，农村高于城市，中西部地区高于东部地区。

但这并不与市场上旺盛的刚性需求存在矛盾。

“一方面，中国有相当一部分人群离开已有房产的家乡，到外地或大城市生活，这是房产刚性需求的一种表现。”李稻葵解释。

另一方面，房产已成为中国家庭资产增值最快的财产。“拥有房产的家庭这几年都有很高的收益率，有房子的家庭还想买两三套。”甘犁补充。城市中第一套住房的总收益率均值为340.31%，第二套为143.25%，第三套为96.70%。

甘犁教授认为，此份报告提供了详尽的基础数据，人口结构、家庭信息、教育需求、储蓄状况等。希望社会各界能充分利用这些数据资源，从不同角度和视野来分析包括房地产在内的中国经济问题。

中国家庭金融调查报告（三）

“一天不工作，就会被世界抛弃”，这句话经常被拿来形容“房奴”。没想到，如今这个群体的苦楚，却被西南财经大学发布的名为《中国家庭金融调查报告》给“意淫”了。这份具有“神奇功效”的报告一经问世，就在网上炸开了锅。有网友疾呼：在“被就业”、“被增长”、“被小康”、“被幸福”之后，我们又“被有房”、“被有钱”了。

调查统计为何总与公众的实际感受相差甚远？“中国自有住房拥有率89.68%”以及“中国城市家庭平均资产247万元”的结论，究竟是因为数据的来源不准，还是调查的方向本来就“跑偏”了？

活在报告里，真的很幸福！

这份由西南财经大学“中国家庭金融调查与研究中心”发布的调查报告显示，中国自有住房拥有率高达89.68%，远超世界平均住房拥有率63%的水平（美国为 65%，英国为70%，日本为 60%），处于世界前列。报告指出，在受访的3996个城市户籍家庭中，有3412.36个家庭拥有各种类型的自有住房，自有住房拥有率为85.39%；农村更高达94.6%。在拥有住房数量方面，城市户均拥有住房1.22套；农村户均拥有住房1.15套。

按理说“领先世界”的美誉，足以让国人陶醉在“超越英美”的自豪中，但对于这个“幸福”的结论，网友却纷纷表示有种“不靠谱”的感觉。12581苦涩道：“又被有房了”；“迷鹿”则自嘲说：“我就是那一成人，拖国家后腿了”；“gdsq008”更是感叹：“穷得只剩下房了”。

“不食人间烟火”的调查结论吸引了地产界名人的集体围观。易居中国总裁周昕就坦言：“90%高了！”而华远地产董事长任志强则认为“城市户均住房总量尚达不到1：1，尤其是成套住宅。”在任志强眼中，20**年中金公司发布的“我国家庭平均拥有0.74套住房”更加可靠。

面对扑面而来的质疑，中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁“出场救火”：“这是一个全国的平均值，其中农村自有住房率远超过城市，老年人的自有住房率远超过年轻人，小城市的自有住房率远超过‘北上广’这样的大城市。”甘犁认为调查数据被媒体断章取义了，“之所以数据与网友感受存在巨大的落差，和各自定义不同有关。”

甘犁解释说，此次调查对“家庭”的界定为：受访家庭中不同个体必须至少满足下列三个条件之一，即同屋居住、共享收入、共担支出。例如，城市中与父母同住的年轻人，因为与父母共同承担家庭支出，所以父母的居所也被认为是该年轻人的自有住房；如果在城市打工、父母无固定工作，需要其承担老家中父母的生活费的，其在老家的房子也算作他的自有住房。“因为定义不同，很多城市的年轻人心理上认为自己没有住房，但在我们的统计中，他们其实应划归拥有自有住房的一类人，因此才会出现数据与感觉不符的情况。”

甘主任言辞凿凿、“有理有据”，遗憾的是公众并不“买账”，与现实感受“南辕北辙”的数据被公众嗤之以鼻。“心理学的疯子”就反问：“假设你有10套房，我没房，你能说我俩每人都有5套房子吗？取平均值难道不是掩耳盗铃吗？”中原地产市场研究总监张大伟则表示，中国正处在城市化进程中，农村在城市打工的人口比例非常高，也许这些城市移民在老家或多或少都有住房，但是大部分人一年最多回老家几天，在城市里对住房的刚性需求才是关键。他认为，农村和城市的自有住房不能混为一谈。

一时间，围绕“有房没房”的争论四散蔓延，一份耗时三年的调查报告，换来了舆论“一地鸡毛”。其实，研读这份被称为“填补行业空白”的“全国首份家庭金融微观数据领域的报告”，争议之处还远不止于此，报告中关于“中国城市家庭资产平均247万元”的结论，似乎更像是“重磅炸弹”。

据《中国家庭金融调查报告》显示，“截至20**年8月，中国家庭资产平均121.69万元，城市家庭平均247.6万元，农村家庭平均37.7万元。”看到这个“幸福”的数字，很多人“哭笑不得”。不少网友形容“被有钱”的感觉就像安徒生的童话故事，只是美梦醒来后却发现“自己还欠银行好几十万贷款呢”！

对于这一串惊世骇俗的资产数值，甘犁主任坦言，抽样调查的样本里非常有钱的人很多，资产最多的一成家庭占全部家庭总资产的比例高达84.6%，这样一来，平均数就被拉高了。“我们还有个数据比较准确，那就是看中位数，比如城市家庭资产的中位数仅40.5万元，与平均数247.6万元差距悬殊。”

至于网友对“报告基于8438个家庭抽样调查，是否可以概括所有中国家庭？”的追问，甘犁表示，“关键在于样本的选择是否全面……美国进行相似的调查，样本比例还不足此次调查的1/2……从抽取的80个市县样本与总体的人均GDp描述统计可以看出，样本与总体在人均GDp的分布上是非常接近的。因此我们有信心可以代表全国的情况。”

耀眼的数据，让欧美那些挣扎在金融危机泥潭里的“老外”羡慕嫉妒了一把，也让为了房子和票子“奔波在路上”的国人头晕目眩了一回。有网友感慨“活在报告里，真的好幸福”！

我们要的是共同富裕，不是平均富裕

乍一看，房子和票子的“双丰收”让人振奋：“中国人有钱了！”我们似乎应该为骄人的成绩欢呼雀跃，但各自回家盘算家底儿后，很多人却痛苦地发现，其实光鲜亮丽的数据中掺杂着“水分”。

有首“打油诗”比喻得很恰当：张家有钱一千万，九个邻居穷光蛋，平均起来算一算，个个都是“张百万”。报告中“城市家庭资产平均247万元”的结论，更像是这首“打油诗”的翻版。难怪有网友调侃，要是能在调查样本中，多拽进几个像李嘉诚或是比尔·盖茨这样的超级富豪，中国家庭资产的平均值肯定能突破千万！到时候国人可以浸泡在“数据幸福”中笑傲全世界。

只可惜，著名的“木桶理论”提醒我们，衡量一个国家是否富裕的关键，不是看富人有多富，而是要看穷人有多穷，只有这样，才能洞察秋毫并补齐“短板”。正如网友所言：“我们想要的是共同富裕，而不是平均富裕”。然而，一个简单的“平均”，却使社会矛盾“消失”在无声无息中，数字被人为地制造出欺骗性，看似科学合理，实则掩盖了贫富差距的真问题。【2016消费金融公司排名】

当然有人可能会说，过分质疑“城市家庭资产平均百万”也有些刻薄，毕竟在“北上广”这些房价动辄百万元的一线城市，对于那些拥有房产的人来说，账面上的资产数值就是百万元甚至更多，非常吻合调查的结论。但不能忽视的是，纸面上的“富翁”终究不是真正的“富翁”。对于大多数仅有一套房子的家庭来说，对住房的刚性需求，锁定了百万资产只能停留在纸面上，除非变卖房子否则并不能兑换成票子。更何况很多人的房子还是向银行“贷”来的，倘若不能足额还款，所有权必将易主。这么来看，他们只是背着重重躯壳的蜗牛“负翁”而已。

曾经一部热播电视剧《蜗居》，让人们零距离触摸到“房奴”的辛酸与悲苦。片中女主角海萍曾有句经典的台词：“每天一睁开眼，就有一连串数字蹦出：房贷六千，吃穿用两千五，冉冉上幼儿园一千五，人情往来六百，交通费五百八，物业管理费三百四，手机电话费两百五，还有煤气水电费两百……也就是说，从我苏醒的第一个呼吸起，我每天要至少进账四百，至少！这就是我活在这个城市的成本，这些数字逼得我一天都不敢懈怠。”

艺术来源于生活，海萍的感叹生动地刻画了底层的生活状态——处于金字塔下端的人们为了得到一个梦寐以求的“安乐窝”，承受着精神疾苦。很多贷款买房人自嘲为“蜗牛一族”，他们不敢轻易跳槽，不敢花钱旅游、娱乐，害怕银行贷款加息，担心患病、失业……他们经常调侃自己正在坚定不移地叩响“忧郁症”的大门，“我们其实穷得只剩房子，除此之外，几乎一无所有”。

诺贝尔经济学奖获得者、世界银行前首席经济学家约瑟夫？斯蒂格利茨曾说过：“分母越大越不靠谱”。那些“强加”于数据中的幸福，对“被平均”的个体而言，其实并无真实的关联感。正所谓“生活是有体温的”，对一个社会而言，那些处于平均线以下的群体的真实生存状态，才是更能体现社会经济发展水平的真实指标，而“眉毛胡子一把抓”的平均数，不仅脱离个体的感受，也有悖现实的状态。

更可怕的是，这样的“数字幸福”经常会迷惑眼球，成为“注射”在各级官员头脑中的“医学专用剂”。倘若官民“心心相映”，明辨现实状况，“一笑而过”倒也罢了。就怕在官民沟通存在隔膜的现实中，在“政绩”引领行动的思维里，一旦某些官员轻信了数据带来的虚幻的“幸福”，误认为“房价高”、“住房难”已经得到良好解决，那现实生活中的民生疾苦，又该与何人说？

“统计数字会撒谎”

相声大师马三立有个著名的段子叫《逗你玩》，讲述了一个睿智的小偷把粗心的主妇骗得团团转。生活中，用“逗你玩”来形容那些诡异的调查结论带给人们的感受，似乎也不为过。

最近的例子同样发生在这几天。国家预防腐败局副局长崔海容5月11日在香港廉政公署第五届国际会议上发言：过去30年，中国共有420余万党政人员受处分，其中90余名省部级官员因贪腐被追究司法责任。“民众对防治腐败成效的满意度，由2016年的51.9%上升到20**年的72.7%”。数字一出便惹来非议，许多网友对这项“不接地气”的民意调查，表现出本能排斥，很多人留言表示“我就属于剩下的27.3%”。

相比于这种“自己调查自己，调查结果良好”的轻描淡写，生活中有些关系到国计民生的统计数据，也总是带有几分“调皮”。20**年，国家统计局发布的《20**年国民经济和社会发展统计公报》显示，20**年中国70个大中城市房屋销售价格较上一年同比上涨1.5%。这个“一眼假”的结果，让不少人笑掉大牙。有网友沿用同样来自国家统计局的数据算了一笔账：20**年全国商品住宅销售面积增长43.9%，销售额也增长75.5%，以此为基准掰手指也能算清，20**年房价的涨幅远远高于1.5%。不知道坐在空调房里的研究员们，怎么没算明白这笔账？

“笑话”同样出自国家统计局的数据。20**年该局公布的国民经济核算结果显示，20**年度中国城镇居民人均消费性支出为1123元/月。其中，占比最多的前四位分别是食品类月支出400元，交通和通信类支出165元，教育文化娱乐服务类支出136元以及衣着类支出120元。而备受关注的住房月支出，统计局仅给出111元的“估价”，令人惊诧地排在了“衣食住行”的末位。数据一公布，“天下大笑”。住房一直被称作新“三座大山”之首，然而国家统计局却昭告天下：住房其实比穿衣服还便宜！与现实割裂的数据自然会“雷到众生”，有网友毫不留情地说：“这种‘选择性失明’不过是为了粉饰矛盾罢了。”

美国统计专家达莱尔？哈夫著有《统计数字会撒谎》一书，畅销50年经久不衰。书中引述的事例，大部分来自美国社会。由彼及此，我们不得不承认“统计数字会撒谎”的断言绝非虚言，它时常能在中国社会找到注脚。不论是恩格尔系数、城镇居民平均收入、人均可支配收入、人均GDp，还是自有住房拥有率、家庭平均资产等等，统计数据经常被当做“变压器”，让人感觉“祖国山河一片好”。然而，你若静下心观察周遭，却总能发现与数据相去甚远的现实。

恰如坊间流传的一副对联：上联是“下级骗上级级级掺水水到渠成”，下联是“上层压下层层层加码马到成功”，横批是“数字出官官出数字”。数据中的“幸福生活”在撩拨起颤颤民生心弦后，注定会等来质疑一片。毕竟，望“数”不能止“渴”。

结 语

“数据是数据，现实是现实”。对民生现状，比统计数据更有话语权的是民众实感。房价的高高在上，“房奴”的气喘吁吁，物价的“高歌猛进这些都要比空洞的“幸福数字”更具有说服力。

只怕亮丽的数据迷惑了决策者，到头来只能加剧民生焦虑。

2016近几年热门专业 介绍
2016消费金融公司排名 第六篇

随着社会对人才的学历要求的提高，很多学生在本科毕业后都会选择读研深造。部分考生选择考本专业，还有相当一部分考生对自己的本科专业不满意，因此选择跨专业考研。跨专业考研的考生大多会选择专业性不是很强的专业。因此，若考生在高考志愿填报的时候因为地域、分数等问题的限制无法报考理想的专业时，在本科毕业后还有读研深造的机会，可以合理选择跨专业考研。

目标专业一：新闻传播学

新闻传播学类包括四个专业：新闻学、广播电视新闻学、广告学和编辑出版学。近年来，这些专业被考生称为文科录取中最热门的专业。本专业培养具有广播电视新闻学基本理论和宽广的文化科学知识，能在广播电视新闻宣传部门，从事编辑、采访、节目主持与管理等工作的新闻传播学高级专门人才。

开设课程 新闻学

开设的主要课程有：新闻学概论、中国新闻事业史、新闻采访与写作、新闻编辑与评论、中国历代文学作品选读、大众传媒学等。

广播电视新闻学

开设的主要课程有：广播电视概论、广播电视技术基础、广播电视新闻采访与写作、广播电视编辑与节目制作、广播电视新闻报道、电视摄像等。

广告学

开设的主要课程有：编辑学概论、古代汉语、现代汉语、出版发行基础、中国编辑出版史、出版美学等。

编辑出版学

主干学科是新闻传播学，开设的主要课程有：编辑学概论、古代汉语、现代汉语、出版发行基础、中国编辑出版史、出版美学等。

就业前景 新闻学专业

新闻学专业的毕业生就业范围较广，主要集中在新闻单位，如新华社、人民日报、中央电视台，或省、市级新闻单位，也可在广告公司、网络公司以及党政机关、企事业单位从事编辑、记者、策划、文案、宣传、公关、信息咨询或文秘工作。

广播电视新闻学

广播电视新闻学为全国各级各类电视台和电视制作机构培养电视新闻、电视编辑、记者及电视栏目策划等方面人才。毕业生可以在广播电视系统和其他新闻单位从事编辑、记者、新闻评论等工作。广播电视新闻学属于非艺术类招生，历年来分数线都比较高，招生人数不少，报考的人数也比较多，竞争很激烈。

广告学

毕业生可以到出版部门从事编辑出版、书刊发行工作，也可以选择到文化宣传部门进行文化传播与创作，或是到党政机关从事文秘、宣传等工作，也可以从事各类文化产业经营管理工作。目前政府对出版发行支持力度很大，一是沿袭了历来重视文化的传统，二是目前国内人均购书额较低，市场潜力很大，还需要政府和出版界进一步挖掘。如果你有这方面的能力和兴趣，应该毫不犹豫地报考这个专业。

“新闻传播学”专业排名前10的高校

学校代码及名称##学科整体水平得分10002 中国人民大学9210033 中国传媒大学10246 复旦大学9010486 武汉大学8410003 清华大学8110487 华中科技大学10610 四川大学10001 北京大学7910559 暨南大学

目标专业二：行政管理

本专业学生主要学习行政学、政治学、管理学、法学等方面的基本理论和基本知识，受到行政学理论研究、公共政策分析、社会调查与统计、外语、公文写作和办公自动化等方面的基本训练，具备行政管理的基本能力及科研的初步能力。本专业培养具备行政学、管理学、政治学、法学等方面知识.能在党政机关、企事业单位、社会团体从事管理工作以及科研工作的专门人才。

课程设置

专业核心课程与主要实践环节：行政管理学、市政学、社会学、行政领导与决策、人力资源开发与管理、组织行为学、西方经济学、行政法学、社会调查与统计、公共政策分析、国家公务员制度概论、行政公文与写作、机关管理与办公自动化、政府机关事务实习、社会调查实习、电子政务实习、毕业实习等，以及各校的主要特色课程和实践环节。

专业方向

就业面向：在国家机关、社会团体和企事业单位从事行政管理工作。

行政管理专业专业性相对较弱，就业门槛也相对较低，因此备受跨专业考研的考生青睐。

开设院校

安徽财经大学安徽大学北京航空航天大学北京林业大学长春工业大学东华大学福建师范大学福州大学哈尔滨工业大学河南大学湖北大学华北电力大学

目标专业三：市场营销

本专业培养具备管理、经济、法律、市场营销等方面的知识和能力，能在企、事业单位及政府部门从事市场营销与管理以及教学、科研方面工作的工商管理学科高级专门人才。

主干学科

经济学、工商管理

主要课程

管理学、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统、统计学、会计学、财务管理、市场营销、经济法、消费者行为学、消费心理学、国际市场营销、市场调查、基础会计、金融概论、企业销售策划、商业银行实务、人力资源管理学、市场调查与预测、分销渠道管理、银行营销、现代推销技术、营销创新、广告理论与实务、财政与税收、公共关系学、广告沟通、促销管理以及商务礼仪和商务谈判等。

目标专业四：工商管理

这个专业的范围比较广，所学课程也较多，涵盖了经济学、管理学的很多课程。因此，工商管理是一门基础宽的学科，个人可以就此根据自己的爱好选择专业方向。比如企业管理、市场营销、人力资源、财务管理、会计、企业投资等。

本专业培养具备管理、经济、法律及企业管理方面的知识和能力，能在各类企、事业单位及政府部门从事生产管理、人力资源管理、市场分析以及教学、科研方面工作的工商管理学科高级专门人才。

主干学科

经济学、工商管理

主要课程

管理学、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统、统计学、会计学、财务管理、市场营销、经济法、经营管理、人力资源管理、企业战略管理、企业财务管理、企业生产管理。

开设院校

安徽师范大学北京工业大学北京联合大学北京邮电大学大连大学大连工业大学大连海事大学大连交通大学河南理工大学河南师范大学华东理工大学济南大学

目标专业五：会计学

会计学专业是以会计学、审计学、财务管理为基础的基本理论应用学科，以经济学、管理学的基本理论和知识为基础，主要学习财务会计的基础理论和基本技能，资本运营、资产重组、企业兼并方面的专业知识和国际会计核算的惯例，同时注重培养学生的实践能力，侧重于实务操作，通过会计手工模拟室和会计电算化实验室的基本训练能，培养学生分析和解决会计实际问题的基本能力和综合能力，同时注重强化学生财务管理、审计、经济法、税法方面知识的学习，为学生以后参加注册会计师考试打下坚实的专业基础。

主干课程

主干学科：工商管理、经济学、法学

主要课程：管理学、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统、统计学、会计学、财务管理、市场营销、经济法、财务会计、成本会计、管理会计、审计学。主要学中级财务会计、高级财务会计、财务管理等;基础课有管理学、宏观经济学、微观经济学等课程。

就业前景

内资企业

职业状况：这一块对会计人才的需求是最大的，也是目前会计毕业生的最大就业方向。

外企

职业状况：大部分外资企业的同等岗位待遇都远在内资企业之上。

事务所

职业状况：所有的事务所工作都有一个特点，那就是：累!

理财咨询

职业状况：去过银行等金融机构招聘会的同学应该知道，对个人理财咨询职位的招聘需求量正在慢慢放大。

公务员、教师

会计人考上公务员或被招进高校做老师，和其他专业的人从事这些职业一样，有稳定、压力小的优势，也有发展艰难的缺陷。

虽然会计学专业本科阶段开设的课程专业性也较强，但是对于经管类专业考生，亦或是本科阶段开设高数课程的考生来说，跨专业考研还是可以实现的。

开设院校

安徽财经大学安徽大学安徽工业大学安徽农业大学北京服装学院北京航空航天大学北京联合大学北京林业大学北京物资学院大连理工大学东华大学福建师范大学

目标专业六：旅游管理

旅游管理专业是随着我国旅游经济的发展、旅游产业的发育而建立的一个新型学科。在我国，这门学科的产生只有二十年的时间，但已成为工商管理学科体系中的一个重要的学科部门，培养具有旅游管理专业知识，能在各级旅游行政管理部门、旅游企事业单位从事旅游管理工作的高级专门人才。

本专业培养适应新形势旅游企事业单位需要的一线服务与管理类专门人才，具有旅游管理专业知识，较好的思想道德品质和综合素质，具备较强的综合职业能力和发展基础，能在各级旅游行政管理部门、旅游企事业单位从事旅游管理工作的高级专门人才。

主干学科

经济学、工商管理

主要课程

旅游管理学、导游业务、导游基础知识、旅游政策与法规、旅行社业务、旅行社管理、旅游地理学、旅游心理学、旅游经济学、旅行社经营与管理、旅游市场营销、旅游英语、旅游会计学、酒店管理学、旅游学概论、旅游文化学、旅游资源开发管理、景点规划与管理、旅游安全学、旅游企业人力资源管理、生态旅游、旅游客源、地区概况、旅游财务管理、旅游项目管理、旅游信息系统、微观经济学等。

开设院校

安徽财经大学安徽大学安徽师范大学北京林业大学北京物资学院大连理工大学福建师范大学广东工业大学广东商学院海南大学合肥工业大学河南财经政法大学

目标专业七：金融

金融学现在是个很热门的学科，金融学专业主要研究现代金融机构、金融市场以及整个金融经济的运动法律。具体研究内容包括：关于银行与证券、保险等非银行金融机构的理论与实务，关于货币市场、资本市场与国际金融市场的理论与实务，关于金融宏观调控及整个金融经济的理论与实务，以及关于金融管理特别是金融风险管理的理论与实务。主要研究方向有货币银行学、金融经济(含国际金融、金融理论)、投资学、保险学、公司理财(公司金融)。目前，金融学已经取消先前的联考形式。各大学校都是采用自主命题、自主阅卷的方式组织考试。

就业方向

从整体上看，金融学专业这几年在报考方面比较热门，其职业前景普遍看好，但根据实际就业情况看，两极分化比较严重，据文都教育经济学考试中心的观察统计发现，知名院校的金融学硕士，如果导师影响力较大，在校期间注重实践，同时研究功底比较深厚，刚出校门拿到10万以上年薪者，不在少数。

就业状况

近几年来， 中国金融市场正在走向国际化，对专业性很强的人才需求迫切。金融学硕士就业人才的需求主要集中在高端市场，例如高校教师和大公司市场研究分析、基金经理、投资经理、证券公司、保险公司、信托投资公司等。

主干课程

西方经济学、国际金融学、货币银行学、金融市场学、世界经济概论、金融工程学、国际保险、信托与租赁、公司金融、证券投资学、商业银行经营与管理、金融统计分析、国际结算、国际经济法、国际贸易理论与实务、金融专业英语。同时还开设英语精读、英语阅读、英语口语、英语听力、微积分、线性代数、概率论与数理统计、计算机应用等多门基础课程。

开设院校

安徽财经大学安徽大学安徽工业大学北京航空航天大学北京林业大学北京物资学院成都信息工程学院大连理工大学东华大学福建师范大学福州大学广东商学院广东外语外贸大学哈尔滨工业大学海南大学合肥工业大学

目标专业八：教育管理

教育管理专业系大学教育系的专业课程之一，是现在教育专业和公共管理专业硕士研究生培养的领域之一。主要培养普通中小学校和教育行政部门的管理人员。源于文革后恢复的大学教育系学校教育专业，80年代中期从中分离出来，成为独立专业课程。这个专业主要学教育学，管理学，心理学。

本专业主要培养普通中小学校和教育行政部门的管理人员。源于文革后恢复的大学教育系学校教育专业，80年代中期从中分离出来，成为独立专业课程。这个专业的毕业生具备教育学，管理学，心理学等基础学科的知识和运用能力。

就业方向

本专业学生主要学习现代管理学和教育科学基本理论，接受教育管理和教育教学的基本能力训练，就业方向多为高职院校教学及管理工作、各级教育行政管理部门、中小学教育管理岗位等。

主要课程

教育学原理、教育心理学、教育统计学、教育测量与评价、教育法学、教学论、德育原理、普通心理学、儿童心理学、外国教育史、中国教育史、学校管理学、教育行政学、人力资源管理、公共关系学、教育经济学、教育调查、毕业论文、管理心理学。

开设院校

安徽师范大学北京航空航天大学福建师范大学河南大学河南师范大学湖北大学华中科技大学淮北师范大学江西师范大学鲁东大学内蒙古师范大学青岛大学

目标专业九：社会工作

社会工作是政府主导社会力量广泛参与的，以哲学、社会学、心理学、医学等为学科基础，以助人自助为核心理念，以个案工作、小组工作、社区工作为直接工作方法为案主(client)提供专业服务，帮助案主解决在与环境互动过程中所产生的各种问题，帮助案主重塑自信，走向社会正轨。

本专业培养具有基本的社会工作理论和知识，较熟练的社会调查研究技能和社会工作能力，能在民政、劳动、社会保障和卫生部门，及工会、青年、妇女等社会组织及其他社会福利、服务和公益团体等机构从事社会保障、社会政策研究、社会行政管理、社区发展与管理、社会服务、评估与操作等工作的高级专门人才。

基础课程

专业基础课程

社会学概论、社会工作概论、社会统计学 、社会调查研究方法、个案工作、小组工作、社区工作、社会工作专业伦理、社会工作行政、社会工作实务、人类行为与环境、社会心理学，普通心理学、异常心理学。

特色课程

其他课程：社会保障概论、中国社会思想史、心理咨询、犯罪心理学、组织社会学、青少年社会工作、老年社会工作、妇女社会工作、学校社会工作、残障社会工作、家庭社会工作、医务社会工作、社会问题概论、社会政策、现代社会福利思想等。

目标专业十：城市规划

城市规划专业主要城市规划、城市生态与环境保护、城市交通、城市市政工程规划、区域规划等的基础理论和基本知识，受到城市规划设计等基本训练，掌握城市规划、城市设计和城市规划管理的基本能力，并能参与城市社会与经济发展规划、区域规划、城市开发、房地产筹划以及相关政策法规研究等方面工作的城市规划学科高级工程技术人才。

本专业培养具备城市规划、城市设计等方面的知识，能在城市规划设计、城市规划管理、决策咨询、房地产开发等部门从事城市规划设计与管理，开展城市道路交通规划、城市市政工程规划、城市生态规划、园林游憩系统规划，并能参与城市社会与经济发展规划、区域规划、城市开发、房地产筹划以及相关政策法规研究等方面工作的城市规划学科高级工程技术人才。

主干课程

主干学科：城市规划设计、建筑学

主要课程：城市规划原理、城市规划设计、城市设计、城市规划理论与城市发展史、城市道路与交通、城市生态与环境保护、城市地理学、城市经济学、区域规划等。

就业前景

随着城乡统筹发展思路的铺开,我国城市化进程将加快步伐.一个城市能否规划得当,关系着城市的发展与稳定布局.随着互联网的普及和公众参与热情的提升,城市规划者开始从幕后走到前台,城市规划人才的价值越来越得到领导和群众的认可,其影响力也越来越受人注目.

开设院校

北京大学、同济大学、清华大学、北京建筑工程学院、北方工业大学、东南大学、江西师范大学、南昌工程学院、江西理工大学、天津大学、重庆大学等。

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